基金动态解读 深圳能源: 深圳能源集团股份有限公司2024年面向专科投资者公开刊行可续期公司债券（第二期）召募说明书

                  声明   刊行东说念主将实时、公道地履行信息露馅义务。   刊行东说念主过甚全体董事、监事、高等管制东说念主员或履行同等职责的东说念主员保证召募说明 书信息露馅的实在、准确、完好意思，不存在伪善纪录、误导性陈述或紧要遗漏。   主承销商已对召募说明书进行了核查，说明不存在伪善纪录、误导性陈述和紧要 遗漏，并对其实在性、准确性和完好意思性承担相应的法律就业。   刊行东说念主承诺在本期债券刊行门径，不径直或者盘曲认购我方刊行的债券。债券发 行的利率或者价钱应当以询价、合同订价等方式详情，刊行东说念主不会支配刊行订价、暗 箱操作，不以代持、相信等方式谋取不正派利益或向其他关联利益主体输送利益，不 径直或通过其他利益关联标的参与认购的投资者提供财务资助、变相返费，不出于利 益交换的目的通过关联金融机构相互持有相互刊行的债券，不实施其他违背公道竞争、 龙套商场步骤等行动。   刊行东说念主如有董事、监事、高等管制东说念主员、持股比例突出 5%的股东过甚他关联方参 与本期债券认购，刊行东说念主将在刊行结果公告中就关联认购情况进行露馅。   中国证券监督管制委员会、深圳证券交易所对债券刊行的注册或审核，不代表对 债券的投资价值作出任何评价，也不标明对债券的投资风险作出任何判断。凡欲认购 本期债券的投资者，应当崇拜阅读本召募说明书全文及关联的信息露馅文献，对信息 露馅的实在性、准确性和完好意思性进行寥寂分析，并据以寥寂判断投资价值，自行承担 与其关联的任何投资风险。   投资者认购或持有本期债券视作同意召募说明书对于权利义务的商定，包括债券 受托管制合同、债券持有东说念主会议王法及债券召募说明书中其他关联刊行东说念主、债券持有 东说念主、债券受托管制东说念主等主体权利义务的关联商定。   刊行东说念主承诺根据法律法则和本召募说明书商定履行义务，接受投资者监督。                       紧要事项指示    请投资者蔼然以下紧要事项，并仔细阅读本召募说明书中“风险指示及说明”等有 关章节。    一、刊行东说念主基本财务情况    本期债券刊行上市前，适度 2024 年 9 月末，刊行东说念主净资产为 576.53 亿元，合并口 径资产欠债率为 64.75%，母公司口径资产欠债率为 54.39%。    刊行东说念主最近三个管帐年度实现的年均可分拨利润为 22.12 亿元（2021-2023 年度实 现的包摄于母公司通盘者的净利润 239,053.78 万元、219,861.24 万元和 204,593.51 万元 的平均值），揣测不少于本期债券一年利息的 1 倍。刊行东说念主在本期刊行前的财务方针 适合关联规矩。    二、评级情况    根据中诚信国际信用评级有限就业公司（以下简称“中诚信国际”）于 2024 年 11 月 19 日出具的《2024 年度深圳能源集团股份有限公司信用评级陈诉》，刊行东说念主主体评 级为 AAA，评级瞻望为领略。根据中诚信国际于 2024 年 11 月 19 日出具的《深圳能源 集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行可续期公司债券（第二期）信用评 级陈诉》，本期债券评级为 AAA。    评级陈诉露馅的主要蔼然事项包括：较大的火电机组占比使得公司机组盈利才气 受燃料价钱变动影响较大；较多的在建款式使公司面对一定成本开销压力。    根据关联监管规矩以及评级托福合同商定，中诚信国际将在评级结果灵验期内进 行追踪评级。    中诚信国际将在评级结果灵验期内对评级对象风险程度进行全程追踪监测。发生 可能影响评级对象信用水平的紧要事项，评级托福方或评级对象应实时通告中诚信国 际并提供关联贵府，中诚信国际拼凑关联事项进行必要旁观，实时对该事项进行分析， 据实说明或转圜评级结果，并按照关联王法进行信息露馅。    如未能实时提供或断绝提供追踪评级所需贵府，或者出现监管规矩的其他情形， 中诚信国际不错断绝或者撤废评级。   三、本期债券为可续期公司债券，存在以下不同于普通公司债券的特殊刊行事项 （具体要求请参见本召募说明书“第二节 刊行概况”之“一、本次刊行的基本情况”之 “（二）本期债券的主要要求”）： 末，刊行东说念主有权诈欺续期遴荐权，按商定的基础期限延长 1 个周期；在刊行东说念主不诈欺 续期遴荐权而全额兑付时到期。 价周期末，刊行东说念主有权遴荐将本期债券期限延长 1 个周期，或遴荐在该周期末到期全 额兑付本期债券。刊行东说念主续期遴荐权的诈欺不受次数的限制。刊行东说念主将于本次商定的 续期遴荐权诈欺日前至少 30 个交易日，露馅续期遴荐权诈欺公告。 制付息事件，本期债券的每个付息日，刊行东说念主可自行遴荐将当期利息以及按照本要求 也曾递延的通盘利息或其孳息推迟至下一个付息日支付，且不受到任何递延支付利息 次数的限制。前述利息递延不属于刊行东说念主未能按照商定足额支付利息的行动。刊行东说念主 决定递延支付利息的，将于付息日前 10 个交易日发布递延支付利息公告。   递延支付的金额将按照当期执行的利率计算复息。鄙人个利息支付日，若刊行东说念主 连接遴荐延后支付，则上述递延支付的金额产生的复息将加入也曾递延的通盘利息及 其孳息中连接计算利息。 利息以及按照商定也曾递延的通盘利息过甚孳息：（1）向普通股股东分红（根据上司 国有资产监督管制机构或其他政府机构要求进行分红、上交国有成本收益或上缴利润 的情况除外）；（2）减少注册成本。债券存续期内如发生强制付息事件，刊行东说念主应当 于 2 个交易日内露馅关联信息，同期明确该事项已触发强制付息条件。 付利息过甚孳息未偿付结束之前，刊行东说念主不得有下列行动：（1）向普通股股东分红 （根据上司国有资产监督管制机构或其他政府机构要求进行分红、上交国有成本收益 或上缴利润的情况除外）；（2）减少注册成本。 首个周期的票面利率为驱动基准利率加上驱动利差，其中驱动基准利率为簿记建档日 前 250 个就业日由中国债券信息网（www.chinabond.com.cn）（或中央国债登记结算有 限就业公司认同的其他网站）公布的中债国债收益率弧线中，待偿期为首个周期同等 期限的国债收益率算术平均值（四舍五入计算到 0.01%）；驱动利差为首个周期票面 利率与驱动基准利率之间的差值。 面利率转圜为当期基准利率加上驱动利差再加上 300 个基点。当期基准利率为从头定 价周期起息日前 250 个就业日由中国债券信息网公布的中债国债收益率弧线中，待偿 期为本期债券基础期限一致的国债收益率算术平均值（四舍五入计算到 0.01%）。如 果畴昔因宏不雅经济及政策变化等身分影响导致当期基准利率在利率重置日不可得，当 期基准利率沿用利率重置日之前一期基准利率。   除下列情形外，刊行东说念主莫得权利也莫得义务赎回本期债券。刊行东说念主如果进行赎回， 将以票面面值加当期利息及递延支付的利息过甚孳息（如有）向投资者赎回全部本期 债券。赎回的支付方式与本期债券到期本息支付雷同，将按照本期债券登记机构的有 关规矩统计债券持有东说念主名单，按照债券登记机构的关联规矩办理。若刊行东说念主不诈欺赎 回遴荐权，则本期债券将连接存续。   情形 1：刊行东说念主因税务政策变更进行赎回   刊行东说念主由于法律法则的改变或修正，关联法律法则司法解释的改变或修正而不得 不为本期债券的存续支付额外税费，且刊行东说念主在采纳合理的审计方式后仍然不可幸免 该税款交纳或补缴就业的时候，刊行东说念主有权对本期债券进行赎回。   刊行东说念主若因上述原因进行赎回，则在发布赎回公告时需要同期提供以下文献：   ①由刊行东说念主正当授权东说念主士署名的说明，该说明需推崇上述刊行东说念主不可幸免的税款 交纳或补缴条例；   ②由管帐师事务所或法律看护人提供的对于刊行东说念主因法律法则的改变而交纳或补缴 税款的寥寂意见书，并说明变更着手的日历。   刊行东说念主有权在法律法则、关联法律法则司法解释变更后的首个付息日诈欺赎回权。 刊行东说念主如果进行赎回，必须在该不错赎回之日（即法律法则、关联法律法则司法解释 变更后的首个付息日）前 20 个交易日公告（法律法则、关联法律法则司法解释变更日 距付息日少于 20 个交易日的情况除外，但刊行东说念主应实时进行公告）。赎回决策一朝公 告不可撤废。   情形 2：刊行东说念主因管帐准则变更进行赎回   根据《企业管帐准则第 22 号——金融器用说明和计量》（财会20177 号）、《企 业管帐准则第 37 号——金融器用列报》（财会201714 号）和《永续债关联管帐处理 的规矩》（财会20192 号），刊行东说念主将本期债券计入权益。若畴昔因企业管帐准则变 更或其他法律法则改变或修正，影响刊行东说念主在合并财务报表中将本期债券计入权益时， 刊行东说念主有权对本期债券进行赎回。若发生导致不再计入权益的事项，刊行东说念主应在 2 个 交易日内露馅。   刊行东说念主若因上述原因进行赎回，则在发布赎回公告时需要同期提供以下文献：   ①由刊行东说念主正当授权东说念主士署名的说明，该说明需推崇刊行东说念主适合提前赎回条件；   ②由管帐师事务所出具的对于管帐准则改变而影响刊行东说念主关联管帐条例的情况说 明，并说明变更着手的日历。   刊行东说念主有权在该管帐政策变更肃肃实施日的年度末诈欺赎回权。刊行东说念主如果进行 赎回，必须在该不错赎回之日前 20 个交易日公告（管帐政策变更肃肃实施日距年度末 少于 20 个交易日的情况除外，但刊行东说念主应实时进行公告）。赎回决策一朝公告不可撤 销。 全面分析判断，在管帐驱动说明时将本期债券分类为权益器用。本期债券管帐师事务 所毕马威华振管帐师事务所（特殊普通合伙）已对前述管帐处理情况出具专项意见。   若刊行东说念主遴荐诈欺续期遴荐权、递延利息支付权以及赎回遴荐权等关联权利，则 会酿成本期债券本息支付的省略情趣，可能对债券持有东说念主的利益酿成不利影响。 的公告》 （财政部税务总局公告 2019 年第 64 号），本期债券适用股息、红利企业所 得税政策，刊行东说念主对本期债券的利息开销不在企业所得税税前扣除。除此之外，根据 国度关联税收法律、法则的规矩，投资者投成本期债券所应交纳的税款由投资者承担。   三、本期债券为可续期公司债券，存在以下特有风险：   在本期债券存续期内，除非发生强制付息事件，刊行东说念主有权按照刊行要求商定递 延支付利息，且不受到任何递延支付利息次数的限制。如果刊行东说念主决定递延支付利息， 投资者可能面对债券利息回收期较长的风险。   本期债券要求商定，因政策变动过甚他身分导致本期债券无法分类为权益器用时， 刊行东说念主有提前赎回本期债券的权利。如果刊行东说念主决定诈欺赎回遴荐权，则可能给投资 东说念主带来一定的赎回投资风险。   本期可续期公司债无固定到期日，刊行要求商定刊行东说念主在特定时点有权延长本期 债券，如果刊行东说念主在可诈欺续期遴荐权时行权，会使投资东说念主投资期限变长，由此可能 给投资东说念主带来一定的投资风险。   财政部制定了永续债关联规矩，界说了永续债刊行方在详情永续债的管帐分类是 权益器用如故金融欠债时，应当同期探究到期日、清偿按序、利率跳升和盘曲义务等 身分，通过刊行要求的联想，刊行的可续期公司债券将动作权益器用进行管帐核算。 若后续管帐政策、程序发生变化，可能使得已刊行的可续期公司债券重分类为金融负 债，从而导致刊行东说念主资产欠债率上升的风险。   本期债券刊行后将计入通盘者权益，不错灵验责难刊行东说念主资产欠债率，对财务报 表具有一定的转圜功能。如果刊行东说念主在可诈欺续期遴荐权时不行权，则会导致刊行东说念主 资产欠债率上升，本期债券的刊行及后续不诈欺续期遴荐权会加大刊行东说念主资产欠债率 波动的风险。   本期债券刊行后计入通盘者权益，会导致净资产收益率出现一定程度的下滑。如 果刊行东说念主在可诈欺续期遴荐权时不行权，则会导致刊行东说念主净资产收益率上升。因此， 本期债券会加大刊行东说念主净资产收益率波动的风险。   本期债券的票面利率在首个周期内固定不变，自后每个周期重置一次。首个周期 的票面利率为驱动基准利率加上驱动利差，后续每个周期的票面利率转圜为当期基准 利率加上驱动利差再加 300 个基点。因此，当刊行东说念主诈欺续期遴荐权时，票面利率会 有大幅跳升，相应的票面利息也大幅加多。跟着票面利息的加多，可能使得刊行东说念主可 分拨利润不及以覆盖本期债券的票面利息，加多偿付风险。   五、设立保证担保、典质、质押等增信措施的具体安排及关联风险   本期债券为无担保债券。在本期债券的存续期内，若受国度政策法则、行业及市 场等不可控身分的影响，刊行东说念主未能如期从预期的还款来源中得回足够资金，可能将 影响本期债券本息的按期偿付。若刊行东说念主未能按时、足额偿付本期债券的本息，债券 持有东说念主亦无法从除刊行东说念主外的第三方处得回偿付。若公司经营不善而破产算帐，则本 期债券持有东说念主对刊行东说念主抵质押资产的求偿权劣后于刊行东说念主的抵质押债权。   六、关联投资者保护要求，以及《债券持有东说念主会议王法》《债券受托管制合同》 中对投资者权益影响较大的要求 偿还债券持有东说念主（包括通盘出席会议、未出席会议、反对决议或遗弃投票权的债券持 有东说念主，以及在关联决议通事后受让本期债券的持有东说念主）具有同等拘谨力。债券持有东说念主 认购、购买或以其他正当方式取得本期债券均视作同意并接受《债券持有东说念主会议王法》 并受之拘谨。 任，刊行东说念主聘任了中金公司担任本次公司债券的债券受托管制东说念主，并签订了《债券受 托管制合同》，投资者认购、交易或者其他正当方式取得本期债券视作同意公司制定 的《债券受托管制合同》。   七、投资者适合性要求    根据《证券法》《公司债券刊行与交易管制办法》《证券期货投资者适合性管制 办法》和《深圳证券交易所债券商场投资者适合性管制办法（2023 年改进）》及关联 法律法则的规矩，本期债券仅面向专科投资者中的机构投资者刊行，普通投资者和专 业投资者中的个东说念主投资者不得参与刊行认购。本期债券上市后将被实施投资者适合性 管制，仅专科投资者中的机构投资者参与交易，普通投资者和专科投资者中的个东说念主投 资者认购或买入的交易行动无效。    八、刊行东说念主承诺合规刊行，不从事《对于进一步范例债券刊行业务关联事项的通 知》第三条第二款规矩的行动。    九、投资者参与本期债券认购应在认购门径向承销机构承诺审慎合理投资，不从 事《对于进一步范例债券刊行业务关联事项的通告》第八条第二款、第三款规矩的行 为。   十、本期债券刊行结果后，公司将尽快向深圳证券交易所提议对于本期债券上市 交易的恳求。本期债券适合在深圳证券交易所的上市条件，将采纳匹配成交、点击成 交、询价成交、竞买成交及协商成交。但本期债券上市前，公司财务景色、经营功绩、 现款流和信用评级等情况可能出现紧要变化，公司无法保证本期债券的上市恳求或者 得回深圳证券交易所同意，若届时本期债券无法上市，投资者有权遴荐将本期债券回 售予本公司。因公司经营与收益等情况变化引致的投资风险和流动性风险，由债券投 资者自行承担，本期债券不可在除深圳证券交易所除外的其他交易形势上市。   十一、经中诚信国际信用评级有限就业公司笼统评定，刊行东说念主的主体信用等级为 AAA 级，评级瞻望领略，本期债券信用等级为 AAA 级，本期债券适合进行通用质押 式回购交易的基本条件，具体折算率等事宜按中国证券登记结算有限就业公司的关联 规矩执行。   十二、2021 年度、2022 年度、2023 年度和 2024 年 1-9 月，公司投资收益分别为 占比分别为 27.28%、26.38%、27.23%和 19.48%。公司投资收益主要由耐久股权投资收 益组成。2022 年度公司投资收益较 2021 年度减少 5,442.23 万元，降幅 6.56%；2023 年 度公司投资收益较 2022 年度加多 11,912.01 万元，增幅 15.37%。若在经济不景气和资 本商场波动较大的情况下，公司下属以权益法核算联营企业功绩耗损，会对公司投资 收益和举座盈利水平酿成不利影响。    十三、公司所属行业是资金密集型行业，具有投资金额较大、诞生周期较长的特 点，跟着公司分娩经营范围和投资范围的约束扩大，对资金的需求也相应加多。2021 年度、2022 年度、2023 年度和 2024 年 1-9 月，公司投资行动现款流量净额分别为- 司发展办法和战术经营，畴昔几年将连接复古较大投资范围，使得公司或面对一定资 人道开销较大的风险。    十四、刊行东说念主为投资控股型架构，刊行东说念主对合并报表范围内的子公司胁制才气均 较强，并对其财务和经营管制具有显耀影响。针对主要子公司，刊行东说念主均为其第一大 股东，对控股子公司的东说念主员、资金及资产具有较强的胁制才气，陈诉期内主要子公司 分红政策均较为领略。若畴昔下属子公司经营发生紧要不利变化或子公司分红政策产 生变化，可能对刊行东说念主经营及偿债才气产生不利影响。    十五、适度本召募说明书签署日，刊行东说念主今年度累计三分之一以上董事发生变动， 具体情况如下： 次临时股东大会分别审议通过了《对于补选公司董事的议案》，选举黄朝全先生为公 司第八届董事会董事。2024 年 1 月 16 日，公司董事会八届十六次会议审议通过了《关 于选举公司第八届董事会副董事长的议案》，选举黄朝全先生为公司第八届董事会副 董事长。 次临时股东大会审议通过了《对于补选公司董事的议案》，选举王超先生为公司第八 届董事会董事。 动辞去公司第八届董事会董事职务，同期辞去董事会审计与风险管制委员会委员职务， 去职后不在公司及公司控股子公司担任任何职务。2024 年 10 月 30 日，公司董事会八 届二十六次会议审议通过了《对于补选公司董事的议案》，同意提名危剑鸣先生为公 司第八届董事会董事候选东说念主，并将该事项提交公司股东大会审议。    上述东说念主员变动适合《公司法》等关联法律法则及公司轨则的关联规矩。关联董事 变动对刊行东说念主治理、日常管制、分娩经营及偿债才气不会酿成紧要不利影响，不影响 原有董事会各项决议的法律效力。    十六、刊行东说念主已公告《深圳能源集团股份有限公司 2024 年第三季度陈诉》，适度 年 1-9 月，公司合并口径营业收入 3,041,450.28 万元，净利润 274,125.17 万元，经营活 动产生的现款流量净额 745,206.47 万元，投资行动产生的现款流量净额-768,596.61 万 元，筹资行动产生的现款流量净额 183,444.94 万元。2024 年 1-9 月，刊行东说念主的主要财 务数据未发生紧要不利变化，刊行东说念主仍然适合公开刊行公司债券需要餍足的法定刊行 条件，不存在关联法律法则拒接刊行的情形，适合刊行及上市条件。具体情况见刊行 东说念主于深圳证券交易所（http://www.szse.cn/）及巨潮资讯网（http://www.cninfo.com.cn/） 上露馅的关联公告。    十七、本次债券召募说明书封卷稿中债券称号为“深圳能源集团股份有限公司 三期刊行，按照公司债券定名惯例，征得主管部门同意，公告召募说明书中明确本期 债券称号为“深圳能源集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行可续期公司 债券（第二期）”。本期债券称号变更不改变原签订的与本次债券刊行关联的法律文 件效力，原签署的关联法律文献对改名后的本期债券连接具有法律效力。前述法律文 件包括但不限于：《深圳能源集团股份有限公司 2023 年面向专科投资者公开刊行公司 债券之债券受托管制合同》及《深圳能源集团股份有限公司 2023 年面向专科投资者公 开刊行公司债券之债券持有东说念主会议王法》。                        释义   在本召募说明书中，除非文中另有规矩，下列词语具有如下含义： 深圳能源/公司/本公司/本集                指深圳能源集团股份有限公司。 团/刊行东说念主                指刊行范围不突出东说念主民币 200 亿元（含 200 亿元）的深圳能源集团 本次债券                股份有限公司 2023 年面向专科投资者公开刊行公司债券。                指深圳能源集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行可续 本期债券                期公司债券（第二期）。 本期刊行           指本期债券的公开刊行。                指本公司根据关联法律法则为刊行本期债券而制作的《深圳能源集 召募说明书          团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行可续期公司债券                （第二期）召募说明书》。 深交所            指深圳证券交易所。 国度发改委          指中华东说念主民共和国国度发展和鼎新委员会。 登记机构           指中国证券登记结算有限就业公司深圳分公司。 中国证监会          指中国证券监督管制委员会。 牵头主承销商、受托管制              指中国国际金融股份有限公司。 东说念主、簿记管制东说念主、中金公司 中信证券           指中信证券股份有限公司。 国信证券           指国信证券股份有限公司。 国泰君安           指国泰君安证券股份有限公司。 海通证券           指海通证券股份有限公司。                指中信证券股份有限公司、国信证券股份有限公司、国泰君安证券 联席主承销商                股份有限公司、海通证券股份有限公司的合称。                指中国国际金融股份有限公司、中信证券股份有限公司、国信证券 主承销商           股份有限公司、国泰君安证券股份有限公司、海通证券股份有限公                司的合称。                指通过认购、交易、受让、继承、承继或其他正当方式取得并持有 债券持有东说念主                本期债券的专科机构投资者。 《管制办法》         指《公司债券刊行与交易管制办法》。 《债券受托管制合同》     指本期债券受托管制合同。 《债券持有东说念主会议王法》    指本期债券持有东说念主会议王法。 《账户及资金监管合同》    指本期债券账户及资金监管合同。 《公司法》          指《中华东说念主民共和国公司法》。 《证券法》          指《中华东说念主民共和国证券法》。 股东大会           指深圳能源集团股份有限公司股东大会。 董事会            指深圳能源集团股份有限公司董事会。 监事会            指深圳能源集团股份有限公司监事会。 公司轨则           指《深圳能源集团股份有限公司轨则》。 交易日               指深圳证券交易所的营业日。                   指中华东说念主民共和国法定节沐日和/或休息日（不包括中国香港特别行 法定节沐日和/或休息日       政区、中国澳门特别行政区和中国台湾地区法定节沐日和/或休息                   日）。 陈诉期/最近三年及一期       指 2021 年、2022 年、2023 年及 2024 年 1-6 月。 陈诉期各期末/最近三年及一               指 2021 年末、2022 年末、2023 年末及 2024 年 6 月末。 期末 最近三年              指 2021 年、2022 年及 2023 年末。 最近三年末             指 2021 年末、2022 年末及 2023 年末。 元、万元、亿元           指东说念主民币元、万元、亿元。 中诚信国际、评级机构        指中诚信国际信用评级有限就业公司。 刊行东说念主讼师、锦天城         指上海市锦天城讼师事务所。 毕马威华振             指毕马威华振管帐师事务所（特殊普通合伙）。 装机容量              指发电开导的额定功率，常用兆瓦（MW）或万千瓦动作单元。                   指发电厂发电开导利用程度的方针。它是一定时期内平均发电开导 机组平均利用小时数                   容量在满负荷运行条件下的运行小时数。                   指电厂扣除自身用电后履行进入电网的电量，上网电量=发电量-厂 上网电量                   用电量。                   指将油、气等燃料点火后的烟气改革为有辛苦的内燃式能源机械， 燃机、燃气轮机                   不错带动发电机发电。                   指将燃气轮机和蒸汽能源装配结合的先进发电方式，主如果通过将 联合轮回              燃气轮机的废烟热能再次回收并周折成蒸汽，驱动蒸汽轮机再次发                   电。 深圳市国资委            指深圳市东说念主民政府国有资产监督管制委员会。 深能集团              指深圳市能源集团有限公司。 深圳成本集团            指深圳市成本运营集团有限公司 财务公司              指深圳能源财务有限公司。 深能管制公司            指深圳市深能能源管制有限公司。 妈湾公司/妈湾电力公司       指深圳妈湾电力有限公司。 东部电厂              指深圳能源东部电厂。 深能合和公司            指深能合和电力（河源）有限公司。 沙角 B 电厂           指深圳市广深沙角 B 电力有限公司。 潮州燃气              指潮州深能燃气有限公司。 惠州燃气              指惠州市城市燃气发展有限公司。 南京控股公司            指深能南京能源控股有限公司。 华能国际              指华能国际电力股份有限公司。 环保公司              指深圳能源环保股份有限公司。 燃气控股公司            指深圳能源燃气投资控股有限公司。 深能国际           指深能（香港）国际有限公司。 宝安垃圾发电厂        指深圳能源环保股份有限公司宝安垃圾发电厂。 盐田垃圾发电厂        指深圳能源环保股份有限公司盐田垃圾发电厂。 国能南宁           指国能南宁发电有限公司。 LNG            指液化自然气（liquefied natural gas）的缩写。 ERP            指企业资源诡计（Enterprise Resource Plan）的缩写。       本召募说明书中除特别说明外，所罕有值保留 2 位极少，若出现总和与各分项数 值之和余数不符，均为四舍五入酿成。               第一节 风险指示及说明   投资者在评价和投成本期债券时，除本召募说明书露馅的其他各项贵府外，应特 别崇拜地探究下述各项风险身分。 一、与本期债券关联的投资风险 （一）利率风险   在本期债券存续期内，国际、国内宏不雅经济环境的变化，国度经济政策的变动等 身分会引起商场利率水平的变化，商场利率的波动将对投资者投成本期债券的相对收 益酿成一定程度的影响。 （二）流动性风险   本期债券刊行结果后将恳求在深交所上市。由于具体上市恳求事宜需要在本期债 券刊行结果后方能进行，刊行东说念主目下无法保证本期债券一定或者按照预期在证券交易 形势上市通顺，亦无法保证本期债券会在债券二级商场有连接活跃的交易，从而可能 影响债券的流动性，导致投资者在债券转让时出现错误。 （三）偿付风险   公司目下经营情况和财务景色细密。在本期债券存续期内，宏不雅经济环境、成本 商场景色、国度关联政策等外部身分以及公司本人的经营行动存在着一定的省略情趣， 这些身分的变化会影响到公司的运营景色、盈利才气和现款流水平，可能导致公司难 以如期从预期的还款来源得回足够的资金按期支付本期债券本息，从而使投资者面对 一定的偿付风险。 （四）本期债券安排所特有的风险   尽管在本期债券刊行时，公司已根据履行情况安排了偿债保障措施来胁制和保障 本期债券按时还本付息，然而在存续期内，可能由于不可控的商场、政策法律法则变 化等身分导致目下拟定偿债保障措施不完全或无法履行，将对本期债券持有东说念主的利益 产生影响。 （五）本期债券续期遴荐权特有风险   在本期债券存续期内，除非发生强制付息事件，刊行东说念主有权按照刊行要求商定递 延支付利息，且不受到任何递延支付利息次数的限制。如果刊行东说念主决定递延支付利息， 投资者可能面对债券利息回收期较长的风险。   本期债券要求商定，因政策变动过甚他身分导致本期债券无法分类为权益器用时， 刊行东说念主有提前赎回本期债券的权利。如果刊行东说念主决定诈欺赎回遴荐权，则可能给投资 东说念主带来一定的赎回投资风险。   本期可续期公司债无固定到期日，刊行要求商定刊行东说念主在特定时点有权延长本期 债券，如果刊行东说念主在可诈欺续期遴荐权时行权，会使投资东说念主投资期限变长，由此可能 给投资东说念主带来一定的投资风险。   财政部制定了永续债关联规矩，界说了永续债刊行方在详情永续债的管帐分类是 权益器用如故金融欠债时，应当同期探究到期日、清偿按序、利率跳升和盘曲义务等 身分，通过刊行要求的联想，刊行的可续期公司债券将动作权益器用进行管帐核算。 若后续管帐政策、程序发生变化，可能使得已刊行的可续期公司债券重分类为金融负 债，从而导致刊行东说念主资产欠债率上升的风险。   本期债券刊行后将计入通盘者权益，不错灵验责难刊行东说念主资产欠债率，对财务报 表具有一定的转圜功能。如果刊行东说念主在可诈欺续期遴荐权时不行权，则会导致刊行东说念主 资产欠债率上升，本期债券的刊行及后续不诈欺续期遴荐权会加大刊行东说念主资产欠债率 波动的风险。   本期债券刊行后计入通盘者权益，会导致净资产收益率出现一定程度的下滑。如 果刊行东说念主在可诈欺续期遴荐权时不行权，则会导致刊行东说念主净资产收益率上升。因此， 本期债券会加大刊行东说念主净资产收益率波动的风险。   本期债券的票面利率在首个周期内固定不变，自后每个周期重置一次。首个周期 的票面利率为驱动基准利率加上驱动利差，后续每个周期的票面利率转圜为当期基准 利率加上驱动利差再加 300 个基点。因此，当刊行东说念主诈欺续期遴荐权时，票面利率会 有大幅跳升，相应的票面利息也大幅加多。跟着票面利息的加多，可能使得刊行东说念主可 分拨利润不及以覆盖本期债券的票面利息，加多偿付风险。 （六）资信风险   刊行东说念主目下资信景色细密，或者按商定偿付贷款本息，不存在银行贷款缓期偿付 的景色。公司与主要客户发生枢纽业务交往时，未始发生严重失约行动。在畴昔的业 务经营过程中，公司亦将剿袭敦朴信用原则，严格履行所签订的合同、合同或其他承 诺。如果本公司因客不雅原因而导致资信景色发生不利变化，则可能导致本期债券投资 者面对本公司的资信风险。 （七）评级风险   本期债券信用评级机构中诚信国际信用评级有限就业公司评定刊行东说念主的主体信用 等级为 AAA，评定本期公司债券的信用等级为 AAA。在存续期内，若商场、政策、 法律、法则出现紧要不利变化，将可能导致公司经营景色不领略，资信评级机构可能 调低公司的资信等级，本期债券投资者的利益将会受到一定程度的不利影响。 二、刊行东说念主的关联风险 （一）财务风险 万元、77,500.56 万元、89,412.57 万元和 45,946.94 万元，在同期利润总额中占比分别为 资收益较 2022 年度加多 11,912.01 万元，增幅 15.37%。若在经济不景气和成本商场波 动较大的情况下，公司下属以权益法核算联营企业功绩耗损，会对公司投资收益和整 体盈利水平酿成不利影响。    适度 2021 年 12 月 31 日、2022 年 12 月 31 日、2024 年 12 月 31 日和 2024 年 6 月 和 1,432,956.64 万元，占总资产比例分别为 7.78%、9.13%、8.67%和 8.82%。2023 年 末，公司应收账款账面余额为 1,444,601.84 万元，共计提坏账准备 113,653.16 万元，坏 账计提比例为 7.87%。若公司不可保持对应收账款的灵验管制，公司将面对一定的应 收账款回收风险。 别为 11.97%、10.38%、10.25%和 10.94%。公司期间用度逐年上升，主如果管制用度和 财务用度增长所导致。跟着公司业务范围的扩大，职工薪酬和借款利息开销将随之增 加，如公司不可灵验胁制期间用度开销，将对公司盈利才气产生一定影响。    适度 2024 年 6 月 30 日，公司一年内到期的有息债务总额为 1,375,080.17 万元，占 有息欠债总额的 16.57%，其中短期借款 341,429.11 万元、一年内到期的非流动欠债 末和 2024 年 6 月末，公司流动比率分别为 0.97、1.02、1.03 和 1.18，速动比率分别为 付风险。    公司所属行业是资金密集型行业，具有投资金额较大、诞生周期较长的脾性，随 着公司分娩经营范围和投资范围的约束扩大，对资金的需求也相应加多。2021 年度、 万元、-1,419,535.66 万元、-1,460,192.27 万元和-805,613.06 万元。按照公司发展办法和 战术经营，畴昔几年将连接复古较大投资范围，使得公司或面对一定成人道开销较大 的风险。 （二）经营风险   频年来，公司积极实施战术转型，加大在可再生能源和环保领域的投资力度，逐 步实现了由单一的能源电力产业向能源电力、能源环保、能源燃气等多元产业改革， 比例为 31.40%、29.26%和 39.34%，清洁能源占比 68.60%。可再生能源、环保和城市 燃气利润占比进一步提高，成为公司主业利润增长的主要来源，转型升级成效显耀。 但火力发电收入占公司营业收入的比重仍然较大，利润受煤炭、自然气等燃料价钱波 动影响较大，若畴昔出现燃料价钱大幅高潮的情形，刊行东说念主的经营功绩将受到一定的 不利影响。    公司环保业务以垃圾销毁发电为主，跟着近几年环保要求的约束提高，垃圾销毁 发电过程中产生的烟气、灰渣、杂音等可能对环境酿成二次欺侮，尤其是垃圾销毁所 排放的烟气中二氧化硫、氯化氢、氮氧化物、二噁英等受到环境保护部门的严格监管 和公众公论的密切蔼然。跟着公众环保意志的增强、政府对环保就业的日益怜爱，国 家和各地方政府将制定和实施更为严格的环保法律法则，并提高现有的环保程序。为 此，畴昔公司在环保方面的参加可能将约束加多，从而会加多公司运营成本，对公司 的经营情况酿成一定影响。    刊行东说念主提供的燃气价钱大部分由政府强硬和监管，政府在充分探究资源的合理配 置和保证社会各人利益的前提下，遵从商场经济按序，根据行业平均成本并兼顾企业 合理利润的原则来详情价钱（收费）程序，如果出现成本高潮而政府关联部门未实时 转圜价钱的情况，将会对刊行东说念主的盈利才气产生不利影响。   公司分娩经营对安全性和工夫水平要求较高，经营过程中自然安全隐患是主要风 险身分，自然安全隐患包括激流、雷击、地震、不良地质等都会对火力发电开导以及 建筑物产生龙套作用，并可能威逼到就业主说念主员的东说念主身安全，若因东说念主员操作不实、工夫 开导等身分影响发生安全事故，可能酿成经济损成仇东说念主员伤亡。此外，一些不可猜想 的身分或者企业日常分娩中一些安全分娩薄弱门径和安全隐患可能触发突发事件，这 一定程度上可能对刊行东说念主业务运营酿成不利影响。   由于广东地区经济发达，电力需求更生，国内及地方大型电力集团包括中国广核 集团有限公司、华润电力投资有限公司、广东省能源集团有限公司等均在广东领有电 源点，公司面对着强烈的电力商场竞争。跟着节能调度政策的实施，可再生能源发电 将优先上网，可能导致公司燃煤和燃气电厂效益受到一定影响。   公司积极响应国度“一带一起”倡议，较早实现“走出去”，目下已在加纳、越 南等地开展电厂投资诞生运营。由于境外投资企业经营发展会面对政治、经济、法律 等一系列省略情趣身分，若公司对当地政策法则败落必要了解或投资环境出现不利变 化，将使刊行东说念主的境外投资面对一定风险。   公司频年来加大对外投资，因此公司外洋投资存量逐年增长，适度 2024 年 6 月 30 日，公司存放境外港币、好意思元和加纳赛地等外币入款总共东说念主民币 98,763.52 万元。公司 紧随“十四五”经营以及“一带一起”倡议中提议的加大国际国内投资战术布局，将在未 来扩大对外投资力度。由于刊行东说念主所属的外洋子公司在一般交易过程中大部分除外币 进行收付款，如出现外币贬值以及不可实时换汇的情况，就会酿成汇兑损失，形成汇 率波动风险。 万千瓦以下火电机组）的政策实施，电力装机范围的增长已缓缓放缓。刊行东说念主现役火 电机组已完成对开导加多脱硫脱硝装配等更新改造措施，然而部分现役机组仍存在投 产时间较早、使用年限较久的情形，畴昔跟着调度用度的渐渐上升，将存在一定的被 淘汰风险。 煤电，深远激动供给侧结构性鼎新，坚决夺取煤炭去产能任务决定性奏凯，放荡化解 煤电实足产能”，为官方信息中初次明确提议“煤电产能实足”的说法。频年来，我国经 济发展步入新常态，经济增速放缓，结构转圜加速，电力消费结构进一步优化，但火 电开导利用小时数连接走低。根据国度能源局发布的 2023 年宇宙电力工业统计数据， 环保和节能减排的压力下，新能源装机比重约束加多，行业产能实足的情况进一步加 剧，将径直影响刊行东说念主的日常经营和畴昔发展，对刊行东说念主的盈利才气和偿债才气也将 产生一定影响。 （三）管制风险   公司主营业务为电力分娩、固废处理及城市燃气，频年来通过对外投资和并购来 渐渐扩伟业务范围，已成为一家资产范围重大的笼统能源供应商，在境表里领有多家 子公司。自然公司建立并实施了较为完善的里面胁制体系与轨制，但由于下属公司众 多，地域漫衍豪爽，公司仍然存在无法对子公司实施灵验胁制和风险管制的可能性， 并可能会影响到公司经营行动的到手开展。   由于耐久形成的业务关系及分娩门径的勾通性，刊行东说念主与关联方在物业租出等方 面存在一定关联交易。上述关联交易在刊行东说念主的举座交易范围占比较小。尽管公司一 贯严格执行关联交易的关联轨制，严格履行关联交易的批准步调，保证关联交易的公 正透明，最大限制保障公司的利益，但仍可能存在关联公司通过关联交易挫伤公司利 益的风险。    刊行东说念主已建立了股东大会、董事会、监事会、经营班子相互互助、相互制衡、各 司其职的较为完善的公司治理机制，但如遇突发事件，酿成其部分董事会、监事会和 高等管制东说念主员无法履行相应职责，可能酿成公司治理机制不可到手运作，董事会、监 事会不可到手运行，对刊行东说念主的经营可能酿成不利影响。    刊行东说念主原监事会主席龙庆祥先生因退休辞去公司监事会主席、监事职务，去职后 不在公司担任任何职务。2022 年 9 月 29 日，公司监事会八届一次会议决议通过了《关 于公司监事会暂缓选举第八届监事会主席的议案》，根据《公司法》和《公司轨则》 关联规矩，第八届监事会监事东说念主数未低于法定东说念主数，不影响公司监事会正常运作。鉴 于目下尚缺 1 名非职工监事候选东说念主，待股东单元保举东说念主选详情后另行增补，监事会同 意暂缓选举第八届监事会主席。目下刊行东说念主监事会主席暂缺，可能对刊行东说念主的管制机 制、决策机制和监督机制酿成影响，给刊行东说念主公司治理和经营管制带来一定风险。    刊行东说念主为投资控股型架构，经营后果主要来自所属子公司，投资收益为母公司重 要的收入来源。近三年及一期，刊行东说念主母公司的投资收益中成本法核算的耐久股权投 资收益分别为 43,397.31 万元、29,794.67 万元、42,006.96 万元和 30,226.94 万元，占母 公司营业利润的比例为 86.34%、9.29%、257.20%和 1957.73%，其中 2022 年刊行东说念主作 为原始权益东说念主向鹏华深圳能源清洁能源阻滞式基础设施证券投资基金转让子公司深圳 市东部电力有限公司的股权实现大额投资收益，其余年度占比较高。刊行东说念主对合并报 表范围内的子公司的经营行动及公司治理等层面形成胁制，陈诉期内主要子公司分红 政策均较为领略。若畴昔所属子公司经营发生紧要不利变化或子公司分红政策产生变 化，可能对刊行东说念主经营及偿债才气产生不利影响。 （四）政策风险 商场化鼎新。燃煤发电方面，2015 年 4 月，国度发展鼎新委发布了《对于责难燃煤发 电上网电价和工营业用电价钱的通告》，宇宙燃煤发电上网电价平均每千瓦时下调约 源局发布了《对于激动输配电价鼎新实施意见》，建立健全输配电价体系，健全对电 网企业的拘谨和激勉机制，促进电网企业改进管制，责难成本，提高效率。同庚 12 月， 国度发展鼎新委颁布了《对于责难燃煤发电上网电价和一般工营业用电价钱的通告》， 从 2016 年 1 月 1 日起，责难燃煤发电上网电价宇宙平均每千瓦时约 3 分钱，同期责难 一般工营业销售电价宇宙平均每千瓦时约 3 分钱。2017 年 3 月 29 日，国度发展鼎新委、 国度能源局颁布《对于有序放开发用电诡计的通告》，激动火电企业商场部分降价幅 度收窄。2017 年 6 月 16 日，国度发展鼎新委发布《对于取消、责难部分政府性基金及 附加合理转圜电价结构的通告》，政策性附加基金下调，燃煤发电平均上网电价 2017 年举座呈上升态势。2019 年 10 月 21 日，国度发展鼎新委发布《对于深化燃煤发电上 网电价形成机制鼎新的指导意见》，2020 年 1 月 1 日起燃煤发电上网电价改为“基准价 +坎坷浮动”的商场化机制，商场化程度进一步加深。2021 年 10 月 11 日，国度发展改 革委印发《国度发展鼎新委对于进一步深化燃煤发电上网电价商场化鼎新的通告》， 提议按照电力体制鼎新“管住中间、放开两端”总体要求，有序放开全部燃煤发电电 量上网电价，扩大商场交易电价坎坷浮动范围。宇宙煤电平均上网电价受电价机制调 整影响将面对一定下行压力。   可再生能源发电方面，2019 年 4 月 30 日，国度发展鼎新委发布《对于完善光伏发 电上网电价机制关联问题的通告》，对于光伏发电价钱，将接管商场化竞价轨制下的 指导价钱。2019 年 5 月 21 日，国度发展鼎新委发布《对于完善风电上网电价政策的通 知》；于 2020 年 3 月 31 日，下调围聚式光伏电站指导价，光伏商场竞争加重；于 2019 年 7 月 1 日将风电标杆上网电价改为指导价，新核准的风电款式上网电价将通过竞争 方式详情；于 2020 年 9 月 14 日，国度发展鼎新委、财政部、国度能源局发布《完善生 物资发电款式诞生运行的实施决策》，提议自 2021 年 1 月 1 日起，经营内已核准未开 工、新核准的生物资发电款式全部通过竞争方式配置并详情上网电价。2020 年 10 月 21 日，财政部、发展鼎新委、国度能源局印发《的若干意见>关联事项的补充通告》，明确按合理利用小时数核定可再生能源发电款式 中央财政补贴资金额度，在未突出款式全生命周期合理利用小时数时，按可再生能源 发电款式当年履行发电量给予补贴。   畴昔刊行东说念主将面对更为商场化的竞争情势，刊行东说念主的上网电价和上网电量存在一 定的省略情趣。我国畴昔出台各项影响电力商场的政策和法则可能会对公司的业务和 运营酿成负面影响，限制公司在现有商场和办法商场开展业务的才气，影响公司的财 务景色和经营功绩。  频年来，我国加大了《环境保护法》《水欺侮防治法》《大气欺侮防治法》等环 保法律法则的执行力度，同期制定了严格的火电厂欺侮物排放程序，包括电网诞生、 运营中的关联变电站、输电廓清酿成的潜在水土欺侮等方面的方针。刊行东说念主发电业务 主如果火电燃煤机组，主要欺侮排放物是二氧化硫和氮氧化物，其次有烟尘、灰渣、 废水和噪声等。跟着我国加大环境治理的力度，刊行东说念主在运营过程中必须严格盲从相 关环保要求，这将对刊行东说念主的分娩经营带来一定压力，对于所属电厂的环保也提议了 愈加严格的要求。如果畴昔刊行东说念主不可达到程序要求，可能会给刊行东说念主的正常分娩经 营带来一定的影响。  刊行东说念主所属多家子公司在企业所得税、升值税等方面享受不同程度的税收返还和 优惠政策，若国度税收政策和行业政策发生变化，上述税收优惠政策可能断绝，刊行 东说念主举座的税收获本可能会提高，进而对刊行东说念主的经营效益可能会产生一定的不利影响。                   第二节 刊行概况 一、本次刊行的基本情况 （一）本次刊行的里面批准情况及注册情况 公司债券的议案》，同意公司恳求面向专科投资者公开刊行公司债券，刊行范围不超 过东说念主民币 200 亿元（含 200 亿元），并提请股东大会授权董事会或董事会授权东说念主士根 据关联法律法则规矩及监管机构的意见和建议，全权办理本次债券的全部事项。 过，同意公司恳求面向专科投资者公开刊行公司债券，刊行范围不突出东说念主民币 200 亿 元（含 200 亿元），并同意董事会或董事会授权东说念主士根据关联法律法则规矩及监管机 构的意见和建议，全权办理本次债券的全部事项。   本公司于 2024 年 1 月 3 日得回中国证券监督管制委员会《对于同意深圳能源集团 股份有限公司向专科投资者公开刊行公司债券注册的批复》（证监许可〔2024〕16 号），获准面向专科投资者公开刊行面值不突出（含）200 亿元的公司债券。 （二）本期债券的主要要求   刊行主体：深圳能源集团股份有限公司。   债券称号：深圳能源集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行可续期公 司债券（第二期）（债券简称：24 深能 Y2，债券代码：524032）。   刊行范围：本期债券面值总额为不突出东说念主民币 10 亿元（含 10 亿元）。   债券期限：本期债券基础期限为 5 年，在商定的基础期限末及每个续期的周期末， 刊行东说念主有权诈欺续期遴荐权，按商定的基础期限延长 1 个周期；在刊行东说念主不诈欺续期 遴荐权而全额兑付时到期。   债券票面金额：100 元。   刊行价钱：本期债券按面值平价刊行。   增信措施：本期债券无担保。   债券相貌：实名制记账式公司债券。投资者认购的本期债券在证券登记机构开立 的托管账户托管纪录。本期债券刊行结果后，债券持有东说念主可按照关联主管机构的规矩 进行债券的转让、质押等操作。   债券利率过甚详情方式：本期债券为固定利率相貌，单利按年计息，不计复利。 如公司遴荐递延支付利息，则每笔递延利息在递缓期间按当期票面利率累计计息。可 续期公司债券基础期限的票面利率将根据网下询价簿记结果，由公司与簿记管制东说念主按 照关联规矩，在利率询价区间内协商一致详情，在基础期限内固定不变，如遴荐续期 的，则自后每个续期周期重置一次。   刊行方式：本期债券采纳通过线上簿记系统的方式面向专科机构投资者询价、根 据簿记建档情况进行配售的刊行方式。   刊行对象：本期债券刊行对象为在中国证券登记结算有限就业公司深圳分公司开 立 A 股证券账户的专科机构投资者（法律、法则拒接购买者除外）。本期债券的主承 销商在履行步调合规且报价公允的情况下也不错参与本期债券的认购。   承销方式：本期债券由主承销商以余额包销的方式承销。   配售王法：与刊行公告一致。   网下配售原则：与刊行公告一致。   起息日历：本期债券的起息日为 2024 年 11 月 26 日。   兑付及付息的债权登记日：本期债券兑付的债权登记日为付息日的前 1 个交易日， 在债权登记日当日收市后登记在册的本期债券持有东说念主，均有权得回上一计息期间的债 券利息。   付息、兑付方式：在刊行东说念主不诈欺递延支付利息权的情况下，每年付息一次。本 息支付将按照债券登记机构的关联规矩统计债券持有东说念主名单，本息支付方式过甚他具 体安排按照债券登记机构的关联规矩办理。   付息日：在刊行东说念主不诈欺递延支付利息权的情况下，本期债券首个周期的付息日 为 2025 年至 2029 年每年的 11 月 26 日（如遇法定节沐日或休息日，则顺延至自后的第 付息日以刊行东说念主公告的《递延支付利息公告》为准（如遇法定节沐日或休息日，则顺 延至自后的第 1 个交易日，顺缓期间付息款项不另计利息）。      兑付日：若在本期债券的某一续期遴荐权行权年度，刊行东说念主遴荐全额兑付本期债 券，则该计息年度的付息日即为本期债券的兑付日（如遇法定节沐日或休息日，则顺 延至自后的第 1 个交易日，顺缓期间兑付款项不另计利息）。      支付金额：本期债券于每年的付息日向投资者支付的利息为投资者适度利息登记 日收市时所持有的本期债券票面总额与票面利率的乘积，于兑付日向投资者支付的本 息金额为投资者适度兑付登记日收市时投资者持有的本期债券临了一期利息及所持有 的本期债券票面总额的本金。   本息支付将按照债券登记机构的关联规矩统计债券持有东说念主名单，本息支付方式及 其他具体安排按照债券登记机构的关联规矩办理。      偿付按序：本期债券在破产算帐时的清偿按序劣后于刊行东说念主普通债务。      信用评级机构及信用评级结果：经中诚信国际信用评级有限就业公司笼统评定， 公司的主体信用等级为 AAA，评级瞻望为领略，本期公司债券的信用等级为 AAA。 在本期债券的存续期内，中诚信国际信用评级有限就业公司每年将对公司主体信用等 级和本期债券信用等级进行一次依期追踪评级。      拟上市交易形势：深圳证券交易所。      召募资金用途：本期债券的召募资金在扣除刊行用度后，拟全部用于偿还公司债 券。      召募资金专项账户：本公司将根据《公司债券刊行与交易管制办法》《债券受托 管制合同》《公司债券受托管制东说念主执业行动准则》等关联规矩，指定专项账户，用于 公司债券召募资金的接收、存储、划转。   账户称号：深圳能源集团股份有限公司   开户银行：招商银行深圳福田支行   银行账户：755900378410001   东说念主行支付系统号/行号：308584001170   牵头主承销商、簿记管制东说念主、债券受托管制东说念主：中国国际金融股份有限公司。   联席主承销商：中信证券股份有限公司、国信证券股份有限公司、国泰君安证券 股份有限公司、海通证券股份有限公司。   通用质押式回购安排：刊行东说念主的主体信用等级为 AAA 级，评级瞻望领略，本期债 券信用等级为 AAA 级，本期债券适合进行通用质押式回购交易的基本条件，具体折算 率等事宜按中国证券登记结算有限就业公司的关联规矩执行。   税务指示：根据 2019 年 1 月 1 日起执行的《对于永续债企业所得税政策问题的公 告》（财政部税务总局公告 2019 年第 64 号），本期债券适用股息、红利企业所得税 政策，刊行东说念主对本期债券的利息开销不在企业所得税税前扣除。除此之外，根据国度 关联税收法律、法则的规矩，投资者投成本期债券所应交纳的税款由投资者承担。   续期遴荐权：本期债券以每 5 个计息年度为 1 个从头订价周期，在每个从头订价 周期末，刊行东说念主有权遴荐将本期债券期限延长 1 个周期，或遴荐在该周期末到期全额 兑付本期债券。刊行东说念主续期遴荐权的诈欺不受次数的限制。刊行东说念主将于本次商定的续 期遴荐权诈欺日前至少 30 个交易日，露馅续期遴荐权诈欺公告。   递延支付利息遴荐权：本期债券附设刊行东说念主递延支付利息遴荐权，除非发生强制 付息事件，本期债券的每个付息日，刊行东说念主可自行遴荐将当期利息以及按照本要求已 经递延的通盘利息或其孳息推迟至下一个付息日支付，且不受到任何递延支付利息次 数的限制。前述利息递延不属于刊行东说念主未能按照商定足额支付利息的行动。刊行东说念主决 定递延支付利息的，将于付息日前 10 个交易日发布递延支付利息公告。   递延支付的金额将按照当期执行的利率计算复息。鄙人个利息支付日，若刊行东说念主 连接遴荐延后支付，则上述递延支付的金额产生的复息将加入也曾递延的通盘利息及 其孳息中连接计算利息。   强制付息事件：付息日前 12 个月内，发生以下事件的，刊行东说念主不得递延当期利息 以及按照商定也曾递延的通盘利息过甚孳息：（1）向普通股股东分红（根据上司国有 资产监督管制机构或其他政府机构要求进行分红、上交国有成本收益或上缴利润的情 况除外）；（2）减少注册成本。债券存续期内如发生强制付息事件，刊行东说念主应当于 2 个交易日内露馅关联信息，同期明确该事项已触发强制付息条件。   利息递延下的限制事项：若刊行东说念主遴荐诈欺递延支付利息遴荐权，则在缓期支付 利息过甚孳息未偿付结束之前，刊行东说念主不得有下列行动：（1）向普通股股东分红（根 据上司国有资产监督管制机构或其他政府机构要求进行分红、上交国有成本收益或上 缴利润的情况除外）；（2）减少注册成本。   驱动票面利率详情方式：本期债券初次刊行票面利率在首个周期内保持不变。首 个周期的票面利率为驱动基准利率加上驱动利差，其中驱动基准利率为簿记建档日前 就业公司认同的其他网站）公布的中债国债收益率弧线中，待偿期为首个周期同等期 限的国债收益率算术平均值（四舍五入计算到 0.01%）；驱动利差为首个周期票面利 率与驱动基准利率之间的差值。   票面利率转圜机制：   如果刊行东说念主诈欺续期遴荐权，本期债券后续每个周期的票面利率转圜为当期基准 利率加上驱动利差再加上 300 个基点。当期基准利率为从头订价周期起息日前 250 个 就业日由中国债券信息网公布的中债国债收益率弧线中，待偿期为本期债券基础期限 一致的国债收益率算术平均值（四舍五入计算到 0.01%）。如果畴昔因宏不雅经济及政 策变化等身分影响导致当期基准利率在利率重置日不可得，当期基准利率沿用利率重 置日之前一期基准利率。   管帐处理：刊行东说念主根据企业管帐准则和关联规矩，经对刊行要求和关联信息全面 分析判断，在管帐驱动说明时将本期债券分类为权益器用。本期债券管帐师事务所毕 马威华振管帐师事务所（特殊普通合伙）已对前述管帐处理情况出具专项意见。   赎回遴荐权：   除下列情形外，刊行东说念主莫得权利也莫得义务赎回本期债券。刊行东说念主如果进行赎回， 将以票面面值加当期利息及递延支付的利息过甚孳息（如有）向投资者赎回全部本期 债券。赎回的支付方式与本期债券到期本息支付雷同，将按照本期债券登记机构的有 关规矩统计债券持有东说念主名单，按照债券登记机构的关联规矩办理。若刊行东说念主不诈欺赎 回遴荐权，则本期债券将连接存续。   情形 1：刊行东说念主因税务政策变更进行赎回   刊行东说念主由于法律法则的改变或修正，关联法律法则司法解释的改变或修正而不得 不为本期债券的存续支付额外税费，且刊行东说念主在采纳合理的审计方式后仍然不可幸免 该税款交纳或补缴就业的时候，刊行东说念主有权对本期债券进行赎回。   刊行东说念主若因上述原因进行赎回，则在发布赎回公告时需要同期提供以下文献：   ①由刊行东说念主正当授权东说念主士署名的说明，该说明需推崇上述刊行东说念主不可幸免的税款 交纳或补缴条例；   ②由管帐师事务所或法律看护人提供的对于刊行东说念主因法律法则的改变而交纳或补缴 税款的寥寂意见书，并说明变更着手的日历。   刊行东说念主有权在法律法则、关联法律法则司法解释变更后的首个付息日诈欺赎回权。 刊行东说念主如果进行赎回，必须在该不错赎回之日（即法律法则、关联法律法则司法解释 变更后的首个付息日）前 20 个交易日公告（法律法则、关联法律法则司法解释变更日 距付息日少于 20 个交易日的情况除外，但刊行东说念主应实时进行公告）。赎回决策一朝公 告不可撤废。   情形 2：刊行东说念主因管帐准则变更进行赎回   根据《企业管帐准则第 22 号——金融器用说明和计量》（财会20177 号）、《企 业管帐准则第 37 号——金融器用列报》（财会201714 号）和《永续债关联管帐处理 的规矩》（财会20192 号），刊行东说念主将本期债券计入权益。若畴昔因企业管帐准则变 更或其他法律法则改变或修正，影响刊行东说念主在合并财务报表中将本期债券计入权益时， 刊行东说念主有权对本期债券进行赎回。若发生导致不再计入权益的事项，刊行东说念主应在 2 个 交易日内露馅。   刊行东说念主若因上述原因进行赎回，则在发布赎回公告时需要同期提供以下文献：   ①由刊行东说念主正当授权东说念主士署名的说明，该说明需推崇刊行东说念主适合提前赎回条件；   ②由管帐师事务所出具的对于管帐准则改变而影响刊行东说念主关联管帐条例的情况说 明，并说明变更着手的日历。   刊行东说念主有权在该管帐政策变更肃肃实施日的年度末诈欺赎回权。刊行东说念主如果进行 赎回，必须在该不错赎回之日前 20 个交易日公告（管帐政策变更肃肃实施日距年度末 少于 20 个交易日的情况除外，但刊行东说念主应实时进行公告）。赎回决策一朝公告不可撤 销。 （三）本期债券刊行及上市安排  刊行公告刊登日历：2024 年 11 月 21 日。  刊行首日：2024 年 11 月 25 日。  揣测刊行期限：2024 年 11 月 25 日至 2024 年 11 月 26 日，共 2 个交易日。  网下刊行期限：2024 年 11 月 25 日至 2024 年 11 月 26 日，共 2 个交易日。  本期债券刊行结果后，本公司将尽快向深圳证券交易所提议对于本期债券上市交 易的恳求。具体上市时间将另行公告。 二、认购东说念主承诺   购买本期债券的投资者（包括本期债券的驱动购买东说念主和二级商场的购买东说念主，及以 其他方式正当取得本期债券的东说念主，下同）被视为作出以下承诺：  接受本召募说明书对本期债券项下权利义务的通盘规矩并受其拘谨；  本期债券的刊行东说念主依关联法律、法则的规矩发生正当变更，在经关联主管部门批 准后并照章就该等变更进行信息露馅时，投资者同意并接受该等变更；  本期债券刊行结果后，刊行东说念主将恳求本期债券在深交所上市交易，并由主承销商 代为办理关联手续，投资者同意并接受这种安排。                       第三节 召募资金运用  一、召募资金运用诡计  （一）本期债券的召募资金范围      经刊行东说念主董事会及股东大会审议通过，并经中国证监会注册（证监许可〔2024〕      本期债券刊行范围为不突出 10 亿元（含 10 亿元）。  （二）本期债券召募资金使用诡计      本期债券的召募资金在扣除刊行用度后，拟全部用于偿还公司债券。本期债券募  集资金 10 亿元拟用于偿还存量公司债券。具体明细如下：                                                                  单元：亿元                            债券                                       拟使用 债务           债券      刊行                      债券到期/        债券回   债券      债务东说念主                   刊行   债券起息日                               召募资 类型           简称      形势                       赎回日          售日   余额                            方式                                       金金额      深圳能源集 公司           21 深能      团股份有限           深交所   公募   2021-12-09   2024-12-09    -    10.00   10.00 债券             Y2       公司      因本期债券的刊行时间及履行刊行范围尚有一定省略情趣，刊行东说念主将笼统探究本  期债券刊行时间及履行刊行范围、召募资金的到账情况、关联债务本息偿付要求、公  司债务结构转圜诡计等身分，本着故意于优化公司债务结构和量入计出财务用度的原则，  畴昔可能在履行关联里面步调后转圜偿还有息欠债/存量公司债券的具体明细，并实时  进行信息露馅。      在有息债务偿付日前，刊行东说念主在不影响偿债诡计的前提下，可将闲置的债券召募  资金用于补充流动资金，补充流动资金时间不突出 12 个月。  （三）召募资金的现款管制      在不影响召募资金使用诡计正常进行的情况下，刊行东说念主经公司董事会或者内设有  权机构批准，可将暂时闲置的召募资金进行现款管制，投资于安全性高、流动性好的  家具，如国债、政策性银行金融债、地方政府债、交易所债券逆回购等。 （四）召募资金使用诡计转圜的授权、决策和风险胁制措施   刊行东说念主转圜召募资金用途的，将经债券持有东说念主会议审议通过，并实时进行信息披 露，且转圜后的召募资金用途依然适合关联王法对于召募资金使用的规矩。   刊行东说念主承诺不得将关联召募资金用途转圜为非限制偿债用途。 （五）本期债券召募资金专项账户管制安排   公司拟开设召募资金专户动作本期召募资金专项账户，用于本期债券召募资金的 存放、使用及监管。本期债券的资金监管安排包括召募资金管制轨制的设立、债券受 托管制东说念主根据《债券受托管制合同》等的商定对召募资金的监管进行连接的监督等措 施。召募资金专项账户信息如下：   账户称号：深圳能源集团股份有限公司   开户银行：招商银行深圳福田支行   银行账户：755900378410001   东说念主行支付系统号/行号：308584001170   为了加强范例刊行东说念主刊行债券召募资金的管制，提高其使用效率和效益，根据 《中华东说念主民共和国公司法》《中华东说念主民共和国证券法》《公司债券刊行与交易管制办 法》等关联法律法则的规矩，公司制定了召募资金管制轨制。公司将按照刊行恳求文 件中承诺的召募资金用途诡计使用召募资金。   根据《债券受托管制合同》，受托管制东说念主应当对刊行东说念主专项账户召募资金的接收、 存储、划转与本息偿付进行监督。在本期债券存续期内，受托管制东说念主应当每年搜检发 行东说念主召募资金的使用情况是否与召募说明书商定一致。受托管制东说念主有权要求刊行东说念主及 时向其提供关联文献贵府并就关联事项作出说明。   根据《债券受托管制合同》，受托管制东说念主应当建立对刊行东说念主的依期追踪机制，监 督刊行东说念主对召募说明书所约界说务的执行情况，并在每年 6 月 30 日前向商场公告上一 年度的受托管制事务陈诉。受托管制事务陈诉应当包括刊行东说念主召募资金使用及专项账 户运作情况。行东说念主实时向其提供关联文献贵府并就关联事项作出说明。   根据刊行东说念主《资金管制程序》，刊行东说念主所属企业须在财务公司开设里面结算账户， 为实现实名（以付款方的口头）支付，所属企业不错遴荐财务公司资金池银行中任一 银行动作第三方支付直联银行。所属企业开设的第三方支付直联银行，未经公司同意， 不得冒失变更。所属企业的外部银行资金除保留必要的资金外，其他均须当日 17:00 前 归集到财务公司，必要的资金包括但不限于还贷资金、银行手续费、税款、银行托扣 款（如水电费、通信费等）、向自然东说念主付款。   公司业务管制部门或个东说念主用款时，应当提交货币资金支付恳求，注明款项的用途、 金额、预算情况、支付方式等内容，并附灵验经济合同或关联阐述。审批东说念主根据关联 规矩，在授权范围内进行审批，不得超越审批权限。对不适合规矩的货币资金支付， 审批东说念主应当断绝批准。复核东说念主应当对批准后的货币资金支付恳求进行复核，复核审批 步调是否完善、关联单证是否皆备、金额计算是否准确、支付方式是否妥当等。复核 无误后，交由出纳东说念主员办理支付手续。出纳东说念主员应当根据复核无误的支付恳求，按规 定办理货币资金支付手续。   公司径直持有财务公司 70%的股权，盘曲持有财务公司 30%股权，对财务公司形 成胁制。公司的资金归集安排不会影响其目地主管自有资金的才气，不会影响自身偿 债才气。 （六）本期债券召募资金运用对财务景色的影响   本期债券刊行完成后，将引起刊行东说念主资产欠债结构的变化。假定刊行东说念主的资产负 债结构在以下假定基础上发生变动：   （1）关联财务数据模拟转圜的基准日为 2024 年 6 月 30 日；   （2）假定不探究融资过程中产生的需由刊行东说念主承担的关联用度，本期债券召募资 金净额为 10 亿元；   （3）假定本期债券召募资金净额 10 亿元全部计入 2024 年 6 月 30 日的资产欠债 表；   （4）假定公司债券刊行在 2024 年 6 月 30 日完成且根据上述召募资金运用诡计执 行。   基于上述假定，本期刊行对刊行东说念主合并报表财务结构的影响如下表：                                                         单元：万元      款式     2024 年 6 月 30 日      本期债券刊行后（模拟）          模拟变动额 流动资产              3,853,028.02         3,853,028.02           - 非流动资产            12,393,500.29        12,393,500.29           - 资产总共             16,246,528.31        16,246,528.31           - 流动欠债              3,268,422.16         3,268,422.16           - 非流动欠债             7,269,413.84         7,269,413.84           - 欠债总共             10,537,836.00        10,537,836.00           - 权益总共              5,708,692.31         5,708,692.31           - 资产欠债率（%）                64.86                64.86            - 流动比率                      1.18                 1.18           -   以 2024 年 6 月 30 日公司财务数据为基准，本期债券刊行完成且根据上述召募资金 运用诡计赐与执行后，本公司合并财务报表的流动比率不变。   综上，刊行本期债券，将灵验地拓展公司径直融资渠说念，提高公司短期偿债才气， 责难公司财务风险，促进公司永久健康发展。 二、上次公司债券召募资金使用情况 （一）召募资金总额、履行使用金额与召募资金余额   深圳能源集团股份有限公司 2023 年面向专科投资者公开刊行公司债券款式经中国 证监会于 2024 年 1 月 3 日签发的证监许可〔2024〕16 号文注册，刊行东说念主获准公开刊行 不突出东说念主民币 200 亿元（含）的公司债券。适度本召募说明书签署日，刊行东说念主已刊行 （二）召募资金专户运作情况   刊行东说念主召募资金专户运作情况正常。 （三）召募资金商定用途、用途变更转圜情况与履行用途   刊行东说念主上次公司债券召募资金与召募说明书露馅的用途一致，具体使用情况如下：                           刊行范围    获批情况        债券简称                       商定用途     履行用途                           （亿元） 于2024年1月3日获中   24 深能 01   30.00        偿还到期债务 国证监会“证监许可                                        适度本召募说明书签 〔2024〕16号”注册                                     署日，已全部使用完 公开刊行不突出东说念主民      24 深能 Y1   30.00        偿还到期债务    毕，与召募说明书披 币200亿元（含）的                                       露的用途一致 公司债券 （四）召募资金违纪使用过甚整改情况   刊行东说念主不波及资金违纪使用或整改情况。 三、本期公司债券召募资金使用承诺   刊行东说念主承诺将严格按照召募说明书商定的用途使用本期债券的召募资金，通过本 期刊行召募的资金将无谓于弥补耗损和非分娩性开销，无谓于交纳地皮出让金，无谓 于非经营性资金交往或拆借、金融投资等高风险投资；不径直或盘曲用于住宅地产开 发款式；无谓于高耗能、高排放等“两高”款式诞生；无谓于托福贷款业务、无谓于 转借他东说念主以及法律法则限制的用途。此外，刊行东说念主承诺本期债券不波及新增地方政府 债务，无谓于偿还地方政府债务或违纪用于公益性款式诞生，并声明地方政府对本期 债券不承担任何偿债就业。   刊行东说念主承诺，如因特殊情形确需在刊行前转圜召募资金用途，或在存续期间转圜 召募资金用途的，将履行关联步调并实时露馅关联信息，且转圜后的召募资金用途依 然适合关联王法对于召募资金使用的规矩。   刊行东说念主承诺不得将关联召募资金用途转圜为非限制偿债用途。                       第四节 刊行东说念主基本情况 一、刊行东说念主基本情况    公司称号：深圳能源集团股份有限公司    股票代码：000027    法定代表东说念主：李英峰    注册成本：东说念主民币 4,757,389,916 元    实缴成本：东说念主民币 4,757,389,916 元    设立日历：1993 年 08 月 21 日    统一社会信用代码：91440300192241158P    住所：深圳市福田区福田街说念金田路 2026 号能源大厦北塔楼 9 层、29-31 层、34-    邮政编码：518033    研究电话：0755-83684138    传真：0755-83684128    办公地址：深圳市福田区福田街说念金田路 2026 号能源大厦北塔楼 9 层、29-31 层、    信息露馅事务负责东说念主：周朝日    信息露馅事务负责东说念主研究方式：0755-83684138    所属行业：电力、热力分娩和供应业    经营范围：一般经营款式是：多样惯例能源和新能源的开发、分娩、购销；投资 和经营能提高能源使用效益的高技术产业；投资和经营与能源关联的原材料的开发和 运输、口岸、船埠和仓储工业等;经营和相差口本公司能源款式所需的成套开导、配套 开导、机具和交通器用等；投资和经营与能源相称套的地产、房产业和租出等产业； 多样能源工程款式的联想、施工、管制和经营，以及与能源工程关联的东说念主员培训、咨 询过甚他关联服务业务；环保工夫开发、转让和服务;物业管制、自有物业租出；在合 法取得地皮使用权范围内从事房地产开发经营；从事信息系统运营调度，系统集成， 软件开发的信息工夫服务；计算机软硬件、电子家具、耗材、办公开导的销售与租出； 能提高社会经济效益的其他业务。   网址：http://www.sec.com.cn/ 二、刊行东说念主历史沿革   （一）公司设立   公司原名为深圳能源投资股份有限公司，是经深圳市东说念主民政府经济体制鼎新办公 室于 1992 年 5 月 21 日出具的深改复199213 号文，以及深圳市东说念主民政府办公厅于 1993 年 1 月 16 日出具的深府办复1993355 号《对于设立深圳能源投资股份有限公司的批 复》批准，由深能集团（原名“深圳市能源总公司”）发起，接管召募方式设立的股份 有限公司。   根据深圳市东说念主民政府办公厅出具的深府办复1993355 号文、中国东说念主民银行深圳经 济特区分行于 1993 年 3 月 25 日出具的深东说念主银复字1993第 141 号《对于深圳能源投资 股份有限公司刊行股票的批复》、深圳市证券管制办公室出具的深证办复199382 号 文，刊行东说念主被核准刊行总股本为 320,000,000 股的普通股。   刊行东说念主于 1993 年 6 月 26 日召开了创立暨第一届股东大会，于 1993 年 8 月 21 日取 得深圳市工商行政管制局核发的注册号为 19224115-8 号的《企业法东说念主营业牌照》，设 当场的称号为深圳能源投资股份有限公司。1993 年 7 月 10 日，深圳蛇口信德管帐师事 务所出具《信德验资据字（1993）第 12 号》验资陈诉，本次公开刊行股票后，公司股 权结构如下：         股东称号                  股份数（万股）       持股比例         深能集团                   21,270.00    66.47%       公司里面职工                       830.00    2.59%       境内社会公众                   8,300.00     25.94%         企业法东说念主                   1,600.00      5.00%          总共                    32,000.00    100.00%    （二）1994 年送红股    经刊行东说念主 1994 年 5 月 20 日召开的 1993 年度股东大会审议通过，并经深圳市证券 管制办公室于 1994 年 5 月 30 日出具的深证办复1994144 号《对于深圳能源投资股份 有限公司一九九三年度分红派息的批复》批准，刊行东说念主每 10 股送 1 股，派现款 0.63 元。 以公司 1993 年末总股本 32,000.00 万股计算，共送 3,200.00 万股，派 2,016.00 万元现 金，送股后刊行东说念主总股本为 35,200.00 万股。    经深圳蛇口信德管帐师事务所于 1994 年 7 月 20 日出具的信德验资据字（1994）第 行在外的东说念主民币普通股股份总额为 35,200.00 万股，实收股本计 35,200.00 万元。1994 年 7 月 29 日，刊行东说念主得回深圳市工商行政管制局工商变更登记核准，变更后股权结构 如下：         股东称号              股份数（万股）              持股比例         深能集团                23,397.00           66.47%       公司里面职工                 913.00             2.59%       境内社会公众                9,130.00            25.94%         企业法东说念主                1,760.00            5.00%          总共                 35,200.00          100.00%    （三）1995 年送红股    经刊行东说念主 1995 年 6 月 15 日召开的 1994 年度股东大会审议通过，并经深圳市证券 管制办公室于 1995 年 7 月 6 日出具的深证办复199556 号《对于深圳能源投资股份有 限公司 1994 年度分红派息决策的批复》批准，刊行东说念主每 10 股送 1 股红股，派 1 元现 金。按 1994 年末总股本 35,200.00 万股计，共送 3,520.00 万股，派 3,520.00 万元现款， 送股后刊行东说念主总股本为 38,720.00 万股。    经深圳蛇口信德管帐师事务所于 1996 年 1 月 24 日出具的信德验资报字（1996）第 相貌加多股本后，刊行在外的东说念主民币普通股股份总额为 38,720.00 万股，实收股本计       股东称号                股份数（万股）                持股比例       深能集团                  25,736.70             66.47%       股东称号                股份数（万股）               持股比例      公司里面职工                  18.90                0.05%      境内社会公众                 11,028.40            28.48%       企业法东说念主                  1,936.00              5.00%         总共                  38,720.00            100.00%    （四）1996 年送红股   经刊行东说念主 1996 年 6 月 1 日召开的 1995 年度股东大会审议通过，并经深圳市证券管 理办公室于 1996 年 7 月 30 日出具的深证办复199669 号《对于深圳能源投资股份有限 公司 1995 年度分红派息决策的批复》批准，刊行东说念主每 10 股送红股 0.5 股，派现款 1.50 元。按 1995 年末总股本 38,720.00 万股计，共送红股 1,936.00 万股，派现款 5,808.00 万 元，送红股后刊行东说念主总股本数为 40,656.00 万股。   经深圳蛇口信德管帐师事务所于 1997 年 2 月 28 日出具的信德验资报字（1997）第 加股本后，刊行在外的东说念主民币普通股股份总额为 40,656.00 万股，实收股本计 40,656.00 万元。本次变更后股权结构如下：        股东称号               股份数（万股）               持股比例        深能集团                 27,023.54            66.47%        企业法东说念主                  2,032.80            5.00%       里面职工股                   20.57              0.05%      境内社会公众                 11,579.09            28.48%         总共                  40,656.00           100.00%    （五）1996 年配股   经刊行东说念主 1996 年 6 月 1 日召开的 1995 年度股东大会审议通过，并经中国证监会于 配股的批复》批准，刊行东说念主向全体股东配售 10,560.00 万股普通股，其中，向法东说念主股股 东配售 7,547.10 万股，向社会公众股股东配售 3,012.90 万股。法东说念主股股东可将其   经深圳蛇口信德管帐师事务所于 1997 年 4 月 4 日出具的信德验资报字（1997）第 民币普通股总和为 45,330.81 万股，实收股本计 45,330.81 万元。本次变更后公司股权 结构如下：         股东称号            股份数（万股）           持股比例         深能集团              27,023.54        59.61%      国有法东说念主股转配                  1,606.56      3.54%       境内社会公众              14,603.98        32.22%         企业法东说念主                  2,096.74      4.63%          总共               45,330.81        100.00%   （六）1997 年景本金转增股本   经刊行东说念主 1997 年 8 月 30 日召开的 1997 年度临时股东大会审议通过，并经深圳市 证券管制办公室于 1997 年 10 月 24 日出具的深证办复1997133 号《对于深圳能源投资 股份有限公司成本公积金转增股本决策的批复》批准，刊行东说念主按那时总股本 45,330.81 万股计，每 10 股转增 10 股，共转增 45,330.81 万股。本次成本公积金转增股本后，发 行东说念主总股本增至 90,661.62 万股。   经深圳蛇口信德管帐师事务所于 1997 年 11 月 17 日出具的信德验资报字（1997） 第 23 号《验资陈诉》考据，适度 1997 年 11 月 7 日，刊行东说念主以成本公积金转增股本形 式加多股本后，刊行在外的东说念主民币普通股股份总额为 90,661.62 万股，实收股本计东说念主民 币 90,661.62 万元。本次变更后公司股权结构如下：         股东称号            股份数（万股）           持股比例         深能集团              54,047.07        59.61%         企业法东说念主                  4,193.47      4.63%       境内社会公众              29,207.96        32.22%      国有法东说念主股转配                  3,213.12      3.54%         总共                90,661.62        100.00%   （七）2000 年配股   经中国证监会于 2000 年 6 月 23 日出具的证监公司字200074 号《对于深圳能源投 资股份有限公司恳求配股的批复》批准，同意刊行东说念主向全体股东配售共计 9,546.32 万 股普通股。   经刊行东说念主恳求，深圳证券交易所同意，刊行东说念主 4,016.40 万股转配股于 2000 年 11 月 万股。   经深圳蛇口信德管帐师事务所于 2000 年 9 月 27 日出具的信德第 20 号《验资陈诉》 考据，适度 2000 年 9 月 27 日，刊行东说念主经配售刊行股票后股份总额为 100,207.94 万股。 本次变更后公司股权结构如下：        股东称号             股份数（万股）            持股比例        深能集团               55,398.25        55.28%       境内社会公众              40,526.35        40.44%        企业法东说念主                4,283.34         4.28%         总共                100,207.94       100.00%   （八）2002 年送红股   经刊行东说念主 2002 年 6 月 30 日召开的 2001 年度股东大会审议通过，刊行东说念主以 2001 年 末总股本 100,207.94 万股为基数，向全体股东每 10 股派发 3 元现款送红股 2 股（含 税）。其中：用可供股东分拨的利润每 10 股派发 3 元现款送红股 1 股；用轻易盈余公 积金每 10 股送红股 1 股。   经天健信德管帐师事务所于 2002 年 11 月 14 日出具的信德验资报字（2002）第 22 号《验资陈诉》考据，适度 2002 年 8 月 1 日，刊行东说念主变更后的累计股本金额为        股东称号             股份数（万股）            持股比例        深能集团               66,477.90        55.28%       境内社会公众              48,631.62        40.44%        企业法东说念主                5,140.02         4.28%         总共                120,249.53       100.00%   （九）2006 年股权分置鼎新   根据刊行东说念主 2006 年 4 月 19 日露馅的深圳能源投资股份有限公司股权分置鼎新关联 股东会议表决结果公告，关联股东会议以记名投票的方式审议通过了《深圳能源投资 股份有限公司股权分置鼎新决策》，并经深圳市国资委于 2006 年 4 月 12 日出具的《关 于深圳能源投资股份有限公司股权分置鼎新关联问题的批复》（深国资委2006179 号） 批准，公司控股股东深能集团于 2006 年对刊行东说念主实施股权分置鼎新，在保持公司总股 本 1,202,495,332 股不变的前提下，由深能集团向股权分置鼎新决策指定股权登记日登 记在册的全体通顺股东每持有 10 股通顺股支付 1.35 股股份计 61,155,948 股，并支付 刊行东说念主认沽行权日共有 32,182 份认沽权证以 6.692 元/股东说念主民币行权。至此，股权分置 鼎新后深能集团股份数由原来 66,477.90 万股下落为 60,387.03 万股，持股比例由原来 的 55.28%下落为 50.22%。    （十）2008 年定向增发购买资产   经中国证监会于 2007 年 9 月 14 日作出的证监公司字2007154 号《对于核准深圳 能源投资股份有限公司向深圳市能源集团有限公司与华能国际电力股份有限公司刊行 新股购买资产的批复》核准，刊行东说念主向深能集团刊行 8 亿股东说念主民币普通股购买深能集 团的关联资产；向华能国际刊行 2 亿股东说念主民币普通股，由华能国际以现款认购。   经德勤华永管帐师事务通盘限公司于 2007 年 12 月 3 日出具的德师（上海）报验字 （07）第 SZ004 号《验资陈诉》考据，适度 2007 年 12 月 3 日，刊行东说念主已收到深能集 团和华能国际交纳的注册成本共计 100,000.00 万元。本次变更后股权结构如下：         股东称号           股份数（万股）           持股比例         深能集团            140,387.03        63.74%         华能国际             20,000.00        9.08%       境内社会公众             59,862.50        27.18%          总共             220,249.53       100.00%    （十一）公司称号变更    经刊行东说念主 2008 年 4 月 7 日召开的 2008 年第二次临时股东大会审议通过，公司全称 由原名“深圳能源投资股份有限公司”变更为“深圳能源集团股份有限公司”。2008 年 4 月 7 日，刊行东说念主就本次称号变更事宜得回深圳市工商行政管制局核准。    （十二）2011 年景本公积转增股本    经深圳能源 2011 年 5 月 25 日召开的 2010 年度股东大会审议通过，深圳能源以资 本公积金向全体股东每 10 股转增 2 股。本次成本公积金转增股本后，深圳能源总股本 增至 264,299.44 万元。   经深圳市鹏城管帐师事务通盘限公司于 2011 年 12 月 19 日出具的深鹏所验字 20110410 号《验资陈诉》考据，适度 2011 年 6 月 16 日，深圳能源通过登记公司以资 本公积金-成本溢价向股东共转增 44,049.91 万股，转增后的股本为 264,299.44 万股。深 圳能源于 2011 年 12 月 1 日召开 2011 年第三次临时股东大会，审议通过了对于变更深 圳能源实收获本的议案。本次变更后公司股权结构如下：       股东称号             股份数（万股）            持股比例       深能集团               168,464.44        63.74%       华能国际               24,000.00         9.08%      境内社会公众              71,835.00         27.18%        总共                264,299.44       100.00%   （十三）深圳能源主要股东变更   经深能集团 2011 年 8 月 12 日召开的股东会审议通过，并经深圳市国资委于 2011 年 9 月 5 日出具的《对于深圳市能源集团有限公司派目生立的批复》（深国资委函 （2011）34 号）批准，深能集团派目生立为深能集团和新设公司深能管制公司，深能 集团原持有深圳能源的 1,684,644,423 股股份转由深能管制公司持有。 深能能源管制有限公司公告深圳能源集团股份有限公司收购陈诉书并豁免其要约收购 义务的批复》，中国证监会对深能管制公司公告深圳能源收购陈诉书无异议，并核准 豁免深能管制公司因国有资产变更而持有深圳能源 1,684,644,423 股股份（约占深圳能 源总股本的 63.74%）而应履行的要约收购义务。 年 1 月 13 日登记公司出具的《证券过户登记说明书》，深能集团因分立波及的深圳能 源股份过户事宜已完成，深能集团正本持有的深圳能源 1,684,644,423 股股票（占深圳 能源总股本的 63.74%）已过户至深能管制公司名下，股份性质为无尽售条件的通顺股。 本次变更后公司股权结构如下：       股东称号             股份数（万股）            持股比例      深能管制公司              168,464.44        63.74%       华能国际               24,000.00         9.08%      境内社会公众              71,835.00         27.18%        总共                264,299.44       100.00%   （十四）定向增发继承合并   经深圳能源 2012 年 11 月 21 日召开的 2012 年第四次临时股东大会审议通过，并经 国务院国资委于 2012 年 11 月 6 日出具的《对于深圳能源集团股份有限公司继承合并深 圳市深能能源管制有限公司关联问题的批复》（国资产权20121044 号）及中国证监 会于 2013 年 1 月 5 日对深圳能源本次继承合并出具的《对于核准深圳能源集团股份有 限公司继承合并深圳市深能能源管制有限公司的批复》（证监许可201317 号）批准， 深圳能源通过同期向深能管制公司的股东深圳市国资委和华能国际定向增发股份及支 付现款相结合的方式继承合并深能管制公司。本次继承合并完成后，深圳能源总股本 保持不变，深能管制公司的法东说念主经验以及深能管制公司持有的公司的全部股份（共计 地、组织相貌、法定代表东说念主、称号、董事会成员、监事会成员及高等管制东说念主员均保持 不变。公司继承合并深能管制公司后股权结构如下：       股东称号             股份数（万股）            持股比例      深圳市国资委             126,400.05        47.82%       华能国际               66,161.11        25.02%      境内社会公众              71,738.28        27.16%        总共               264,299.44        100.00%   （十五）2014 年送红股   经深圳能源 2015 年 5 月 6 日召开的 2014 年年度股东大会审议通过《公司 2014 年 度利润分拨决策》，公司以 2014 年末总股本 264,299.44 万股为基数，向全体股东每 10 股派现款 2.00 元东说念主民币（含税），同期向全体股东每 10 股送红股 5 股，剩余未分拨利 润结转以后年度分拨。公司限售股份数由原来的 168,464.44 万股加多至 252,696.66 万 股，注册成本由东说念主民币 264,299.44 万元加多为东说念主民币 396,449.16 万元。本次变更后公 司股权结构如下：       股东称号             股份数（万股）            持股比例      深圳市国资委             189,600.08        47.82%       华能国际               99,174.17        25.02%      境内社会公众             107,674.92        27.16%        总共               396,449.16        100.00%   （十六）2019 年送红股    经深圳能源 2020 年 5 月 27 日召开的 2019 年度股东大会审议通过《对于 2019 年度 财务陈诉及利润分拨决策的议案》，以公司 2019 年末总股本 3,964,491,597 股为基数， 向全体股东每 10 股派发现款股利东说念主民币 0.50 元（含税），共计派发现款 19,822.46 万 元；同期向全体股东每 10 股送红股 2 股（含税），剩余未分拨利润结转以后年度分拨， 次变更后公司股权结构如下：        股东称号                 股份数（万股）               持股比例       深圳市国资委                  227,520.09           47.82%        华能国际                   119,009.00           25.02%       境内社会公众                  129,209.90           27.16%          总共                   475,738.99          100.00%    （十七）2020 年股权划转    经 发 行 东说念主 2020 年 11 月 16 日 公 告 ， 深圳 市 国 资 委决 定 将 其持 有 的 发 行 东说念主 有限公司（以下简称：深圳成本集团）。本次国有股权无偿划转事项的实施不会导致 刊行东说念主控股股东和履行胁制东说念主发生变化，刊行东说念主控股股东和履行胁制东说念主仍为深圳市国 资委。本次国有股权无偿划转后，深圳成本集团将总共持有公司 4.9972%的股权。经 刊行东说念主 2020 年 12 月 3 日公告，上述国有股权无偿划转事项已完成股份过户登记手续， 过户日历为 2020 年 12 月 1 日。本次变更后公司股权结构如下：        股东称号                 股份数（万股）               持股比例       深圳市国资委                  208,885.68           43.91%        华能国际                   119,009.00           25.02%       境内社会公众                  147,844.31           31.07%          总共                   475,738.99          100.00%    适度本召募说明书签署日，刊行东说念主除上述变更内容外，无其他紧要变更。深圳市 国资委径直持股比例 43.91%，为刊行东说念主第一大股东和履行胁制东说念主。    陈诉期内，刊行东说念主未发生导致公司主营业务和经营性资产本体变更的紧要资产购 买、出售、置换情形。 三、刊行东说念主股权结构 （一）股权结构      适度 2024 年 6 月 30 日，刊行东说念主前十大股东持股情况如下：                                  持股数目                      是否波及限 股东 序号             股东称号                              持股比例                                  （股）                       售/质押/冻结 性质                                                                    国有                                                                    法东说念主                                                                    国有                                                                    法东说念主                                                                    国有                                                                    法东说念主                                                                    境外                                                                    法东说念主                                                                    国有                                                                    法东说念主                                                                    国有                                                                    法东说念主       中国农业银行股份有限公司－中证500交       易型灵通式指数证券投资基金                                                                   国有                                                                   法东说念主                                                                   国有                                                                   法东说念主       中国东说念主寿保障股份有限公司－传统－普       通保障家具－005L－CT001沪      适度 2024 年 6 月 30 日，公司控股股东及履行胁制东说念主之间的产权和胁制关系如下： （二）控股股东    适度 2024 年 6 月 30 日，深圳市国资委径直持有公司 43.91%的股权，为公司控股 股东。深圳市国资委是深圳市东说念主民政府的直属特设机构，代表国度履行出资东说念主职责， 对授权监管的国有资产照章进行监督和管制。深圳市国资委持有的公司股份不存在质 押或争议情形。 （三）履行胁制东说念主    适度 2024 年 6 月 30 日，公司履行胁制东说念主为深圳市国资委。 四、刊行东说念主权益投资情况 （一）刊行东说念主主要子公司情况   适度 2023 年末，刊行东说念主不存在总资产、净资产或营业收入任一项方针占合并报表 关联方针比例突出 30%的枢纽子公司。刊行东说念主主要子公司情况如下：                                                  持股比例（%）                                   注册成本          （或类似权益比例）       子公司称号         业务性质                                   （万元）                                                 径直        盘曲       环保公司          固废处理           390,000.00     98.80        1.20       妈湾公司          燃煤发电           192,000.00     73.41           -       深能国际          能源投资            33,419.76    100.00           -     燃气控股公司          笼统燃气           242,217.55     59.86           -     河源电力公司          燃煤发电           179,867.80     95.00     南京控股公司         新能源发电           344,305.58    100.00           - 注：注册成本及持股比例按最新工商登记信息填写。   （1）环保公司   环保公司成立于 1997 年 7 月 25 日，注册成本东说念主民币 390,000.00 万元，主要从事固 废处理业务。适度 2023 年末，环保公司总资产 3,152,261.67 万元，总欠债 2,260,595.70 万元，净资产 891,665.97 万元；2023 年度营业收入 775,241.17 万元，净利润 105,933.60 万元。   （2）妈湾公司      深圳妈湾电力有限公司成立于 1989 年 9 月 11 日，注册成本东说念主民币 192,000.00 万元， 主要从事火力发电业务。适度 2023 年末，妈湾公司总资产 776,304.44 万元，总欠债      （3）深能国际      深能国际成立于 2010 年 10 月 21 日，注册成本东说念主民币 33,419.76 万元，主要从事能 源投资业务。适度 2023 年末，深能国际总资产 650,094.42 万元，总欠债 402,186.70 万 元，净资产 247,907.72 万元；2023 年度营业收入 398,772.47 万元，净利润 57,286.56 万 元1。      （4）燃气控股公司      深圳能源燃气投资控股有限公司成立于 2017 年 10 月 26 日，注册成本东说念主民币 入 759,693.58 万元，净利润 47,482.08 万元。      （5）河源电力公司      河源电力公司成立于 2018 年 9 月 25 日，注册成本东说念主民币 179,867.80 万元，主要从 事燃煤发电业务。适度 2023 年末，河源电力公司总资产 851,863.41 万元，总欠债      （6）南京控股公司      南京控股公司成立于 2013 年 11 月 26 日，注册成本东说念主民币 344,305.58 万元，主要 从事新能源发电业务。适度 2023 年末，南京控股公司总资产 1,838,501.71 万元，总负 债 1,160,630.30 万元，净资产 677,871.42 万元；2023 年度营业收入 211,482.33 万元，净 利润-70,074.62 万元，耗损主要系受计提坏账准备、资产减值准备的影响。  刊行东说念主主要子公司 2023 年度/末主要财务数据如下：                                                                           单元：万元   公司称号         总资产            总欠债             净资产           营业收入          净利润   环保公司       3,152,261.67   2,260,595.70      891,665.97    775,241.17    105,933.60   妈湾公司        776,304.44     199,904.49       576,399.95    484,587.39     75,355.09   深能国际        650,094.42     402,186.70       247,907.72    398,772.47     57,286.56  燃气控股公司      1,062,696.06    359,437.52       703,258.54    759,693.58     47,482.08  河源电力公司       851,863.41     713,133.85       138,729.56    421,738.94     42,794.95  南京控股公司      1,838,501.71   1,160,630.30      677,871.42    211,482.33    -70,074.62  上述财务数据紧要增减变动的情况及原因如下：  南京控股公司 2023 年度净利润同比下落 207.49%，主要受计提坏账准备、资产减 值准备的影响。  河源电力公司 2023 年度净利润同比扭亏为盈且大幅增长，主要系燃煤单价比同期 下落，燃料成本下落导致净利润高潮。 （二）刊行东说念主其他有枢纽影响的参股公司、合营企业和联营企业情况  适度 2023 年末，刊行东说念主枢纽参股公司具体情况如下：                                       持股比例（%）               管帐处理         注册成本（东说念主     企业              业务性质                                          径直        盘曲        方法           民币万元）            证券经纪；证券投资咨 长城证券股份有限公司                                  9.77        -   权益法           403,442.70                询            电力业务的开发、投 国能南宁发电有限公司                                 47.29        -   权益法            75,954.90               资、管制 河北西柏坡发电有限责               电力分娩                         40.00        -   权益法           102,717.60    任公司            深圳液化自然气接收            站、输气主线，液化天 国度管网集团深圳自然            然气和自然气加工利用                          -   30.00    权益法           185,515.99   气有限公司            款式的投资、诞生、运                营   （1）长城证券股份有限公司   长城证券股份有限公司成立于 1996 年 5 月 2 日，注册成本东说念主民币 403,442.70 万元， 主要从事证券经纪、证券投资看护业务。适度 2023 年末，长城证券股份有限公司总资 产为 11,564,245.78 万元，总欠债 8,657,312.96 万元，净资产 2,906,932.82 万元；2023 年 度营业收入 399,122.38 万元，净利润 142,752.32 万元。    （2）国能南宁发电有限公司    国能南宁发电有限公司成立于 2004 年 12 月 15 日，注册成本东说念主民币 75,954.90 万 元，主要从事电力业务的开发、投资、管制业务。适度 2023 年末，国能南宁发电有限 公司总资产为 312,195.49 万元，总欠债 188,546.98 万元，净资产 123,648.51 万元；2023 年度营业收入 314,651.03 万元，净利润 28,119.95 万元。    （3）河北西柏坡发电有限就业公司    河北西柏坡发电有限就业公司成立于 1998 年 6 月 16 日，注册成本东说念主民币 公司总资产为 198,783.71 万元，总欠债 74,470.02 万元，净资产 124,313.69 万元；2023 年度营业收入 251,677.95 万元，净利润 1,146.67 万元。    （4）国度管网集团深圳自然气有限公司    国度管网集团深圳自然气有限公司成立于 2008 年 9 月 12 日，注册成本为东说念主民币 工利用款式的投资、诞生、运营业务。适度 2023 年末，国度管网集团深圳自然气有限 公司总资产为 472,881.94 万元，总欠债 118,959.22 万元，净资产 353,922.72 万元；2023 年度营业收入 199,919.34 万元，净利润 112,006.12 万元。    刊行东说念主其他有枢纽影响的参股公司、合营企业和联营企业 2023 年度/末主要财务数 据如下：                                                                           单元：万元    公司称号          总资产            总欠债            净资产           营业收入         净利润 长城证券股份有限    公司 国能南宁发电有限    公司 河北西柏坡发电有   限就业公司 国度管网集团深圳  自然气有限公司    上述财务数据紧要增减变动的情况及原因如下：    河北西柏坡发电有限就业公司 2023 年度净利润同比下落 82.65%，主要系研发用度 较上年同期加多挤占利润空间所致。    国能南宁发电有限公司 2023 年度净利润同比大幅高潮 4,555.40%，主要系营业成 本大幅责难开释利润空间所致。    适度 2023 年末，刊行东说念主不存在持股比例未达 50%但纳入合并报表范围的公司，持 股比例大于 50%但未纳入合并范围的公司为共青城深才气合一期股权投资合伙企业 （有限合伙），刊行东说念主办股比例为 96.76%，珠海紫荆泓鑫投资管制有限公司持股比例 为 3.24%，珠海紫荆泓鑫投资管制有限公司动作普通合伙东说念主，刊行东说念主动作有限合伙东说念主。 共青城深才气合一期股权投资合伙企业（有限合伙）设立投资决策委员会为合伙企业 的最高投资决策机构，该机构由三名委员组成，其中普通合伙东说念主指定 2 名，有限合伙 东说念主指定 1 名，紧要事项由投资决策委员会三分之二（含）以上成员同意通过，因此确 认共青城深才气合一期股权投资合伙企业（有限合伙）为刊行东说念主联营企业。 （三）投资控股型架构关联情况    陈诉期内，刊行东说念主合并口径实现营业收入 3,230,268.50 万元、3,752,471.67 万元、 万 元 、 247,269.31 万 元 、 278,387.34 万 元 和 209,940.37 万 元 ， 母 公 司 实 现 净 利 润 行东说念主合并口径总资产 13,194,811.92 万元、14,126,670.91 万元、15,345,946.83 万元和 万元和 7,671,299.33 万元。刊行东说念主营业收入和利润主要来源于子公司，资产主要在子公 司，刊行东说念主为投资控股型架构。    受限资产方面，适度 2024 年 6 月末，刊行东说念主母公司无受限资产。    资金拆借方面，适度 2024 年 6 月末，刊行东说念主对控股股东、履行胁制东说念主过甚从属企 业和对其他关联方过甚从属不存在非经营性资金占用或关联资金交往，对子公司的往 来资金余额 1,280,915.54 万元，交往形成原因主要为借款和利息用度、代垫款、股利等。    有息欠债方面，适度 2024 年 6 月末，刊行东说念主母公司资产欠债率 54.82%，合并口径 资产欠债率 64.86%，母公司欠债率低于合并口径欠债率。适度 2024 年 6 月末，刊行东说念主 母公司一年内到期的非流动欠债 322,164.68 万元，其他流动欠债 403,054.03 万元，长 期借款 578,917.85 万元，应付债券 1,690,622.58 万元，耐久应付款 810,000.00 万元，发 行东说念主母公司有息欠债总共 3,804,759.14 万元。    对子公司胁制才气方面，刊行东说念主对合并报表范围内的子公司胁制才气均较强，并 对其财务和经营管制具有显耀影响。针对主要子公司，刊行东说念主均为其第一大股东，对 控股子公司的东说念主员、资金及资产具有较强的胁制才气。刊行东说念主对主要子公司的股权不 存在质押情况。    子公司分红方面，陈诉期主要子公司分红政策均较为领略。近三年及一期，刊行 东说念主母公司的投资收益中成本法核算的耐久股权投资收益分别为 43,397.31 万元、    说七说八，投资控股型架构不会对刊行东说念主的偿债才气酿成不利影响。 五、刊行东说念主的治理结构及寥寂性 （一）刊行东说念主的治理结构及组织机构设立和运行情况    公司设立了股东大会、董事会、监事会和经营班子权责分明、各司其职、灵验制 衡、协调运作的法东说念主治理结构。公司已按照《公司法》等关联法则的要求，建立了 《股东大会议事王法》《董事会议事王法》《监事会议事王法》等较为完善的公司治 理轨制体系；建立了较完善的投资、召募资金、贷款与担保、关联交易、枢纽财务决 策等紧要事项的决策步调与机制；适度本召募说明书签署日，公司有8名董事，其中3 名为寥寂董事，共有5名监事，其中3名为职工监事。公司按照关联法律法则和《公司 轨则》的规矩召开“三会”和进行董事会、监事会的换届选举；紧要的投资、融资、对 外担保等经营事项与财务决策执行了《公司轨则》和关联管制轨制的规矩；监事会正 常施展作用。    （1）股东大会   根据刊行东说念主现行《公司轨则》，股东大会是公司的权力机构，照章诈欺下列权利： 拟实施管制层和中枢骨干持股的企业名单，审议批准公司及所属企业的管制层和中枢 骨干持股的总体决策；审议股权激勉诡计和职工持股诡计； 包摄于母公司股东权益50%以上的主业款式；②主业范围除外的款式；③在境外及中 国香港特别行政区、中国澳门特别行政区、中国台湾地区投资的款式，已授权由董事 会诈欺权利的除外；④公司资产欠债率在70%以上的:A.径直投资款式；B.所属公司为 投资主体且所属公司资产欠债率在70%以上的投资款式；⑤与非国有经济主体进行合 资、合作或交易，且公司莫得履行胁制权的款式； 利的民生国计等枢纽要道领域的控股权变动、具有枢纽战术真理真理或承担紧要专项任务 的国有产权变动事项；②根据国有资产监督管制或上市公司监督管制关联法律、法则、 规章和关联政策规矩应当由股东大会决定的其他产权变动事项。 产典质事项； 款事项； 关联交易事项； 资产欠债率突出70%；②单笔财务资助金额突出公司最近一期经审计包摄于母公司股 东权益的10%；③最近12个月内财务资助金额累计计算突出公司最近一期经审计包摄 于母公司股东权益的10%；④深圳证券交易所或本轨则规矩的其他情形； 定，审议应当由股东大会批准的国有股东转让上市公司股份、国有股东受让上市公司 股份、国有控股上市公司刊行证券等自身运作以及国有股东与上市公司进行资产重组 等上市公司国有股权变动事项； 近一个管帐年度经审计包摄于母公司通盘者净利润的影响比例突出50%的；②管帐政 策变更对最近一期经审计包摄于母公司股东权益的影响比例突出50%的； 个管帐年度经审计包摄于母公司通盘者净利润的影响比例突出50%的；②管帐忖度变 更对最近一期经审计的包摄于母公司股东权益的影响比例突出50%的； 立事项； 其他事项。   对外担保：公司不得为自然东说念主或罪人东说念主单元提供担保，不得为与公司无产权关系 的法东说念主提供担保。公司下列对外担保行动，须经股东大会审议通过：   ①本公司及本公司控股子公司的对外担保总额，突出最近一期经审计的包摄于母 公司股东权益的50%以后提供的任何担保；   ②本公司及本公司控股子公司的对外担保总额，突出最近一期经审计总资产的30% 以后提供的任何担保；   ③公司最近十二个月内担保金额累计计算突出最近一期经审计总资产的30%；   ④为资产欠债率突出70%的担保对象提供的担保；   ⑤单笔担保额突出最近一期经审计的包摄于母公司股东权益10%的担保；   ⑥对股东、履行胁制东说念主过甚关联方提供的担保；   ⑦为境外融资提供担保；   ⑧中国证监会、深圳证券交易所或《公司轨则》规矩的其他担保情形。   （2）董事会   根据刊行东说念主现行《公司轨则》，公司设董事会，对股东大会负责。董事会由9名董 事组成，设董事长1东说念主，并不错根据需要设副董事长1东说念主。董事会定战术、作决策、防 风险，诈欺下列权利： 决策； 东说念主民币3,000万元以上的款式；审议批准以下境外投资事项：①在中国香港或中国澳门 特别行政区成立的所属公司在腹地区的主业投资；②在中国香港或中国澳门特别行政 区发生、且被投资标的的主要资产和经营行动在境内（80%以上营业收入来自境内） 的径直投资款式。投资事项同期达到《公司轨则》第四十一条第十五项程序的，还应 当提交股东大会审议； 项同期达到《公司轨则》第四十一条第十六项程序的，还应当提交股东大会审议批准； 款事项；审议批准刊行中耐久单子、短期融资券、超短期融资券等债务融资器用事项； 产典质事项； 万元以上，公司最近一期经审计的包摄于母公司股东权益5%以下的关联交易事项；② 与关联法东说念主发生的，交易金额在公司最近一期经审计的包摄于母公司股东权益0.5%以 上、5%以下的关联交易； 的比例在10%以上，且皆备金额突出东说念主民币100万元的公司过甚所属公司的资产减值准 备的计提和转回； 聘任或者解聘公司财务总监，财务总监对董事会负责；根据总裁的提名，聘任或者解 聘公司副总裁、总经济师、总管帐师、总工程师等高等管制东说念主员，并决定其酬金事项 和赏罚事项； 管制与经营管制的深度会通； 里面胁制就业的灵验性对股东大会负责，审议批准公司年度全面风险管制陈诉、里面 胁制自我评价陈诉、风险管制策略和紧要风险管会通决决策； 住房公积金决策、减持上市公司股份的后评价陈诉、所属公司（上市公司除外）长效 激勉拘谨机制；决定公司高等管制东说念主员的经营功绩考核和薪酬等事项，审议批准高等 管制东说念主员经营功绩考核与薪酬激勉管制办法、经营功绩考核结果过甚运用决策； 助行动,但两种情况除外：①存贷款业务属于企业主营业务的;②资助对象为上市公司合 并报表范围内且持股比例突出50%的控股子公司。财务资助事项同期达到《公司轨则》 第四十一条第二十一项程序的，还应当提交股东大会审议批准； 管制层和中枢骨干持股的总体决策；拟订股权激勉诡计和职工持股诡计； 定，审议由公司自主决策的国有股东转让上市公司股份、国有股东受让上市公司股份、 国有控股上市公司刊行证券等自身运作以及国有股东与上市公司进行资产重组等上市 公司国有股权变动事项； 主变更管帐政策事项及变更枢纽管帐忖度事项； 项； 条件等主要内容；制定董事会授权决策清单，明确授权目的、授权对象、权限分袂标 准、具体事项、行权要求、授权期限、变更条件等授权具体内容和操作性要求；   公司应当在董事会中设立审计与风险管制委员会，并不错根据需要设立战术委员 会、提名委员会、薪酬与考核委员会等关联专门委员会。审计与风险管制委员会负责 审核公司财务信息过甚露馅、监督及评估表里部审计就业和里面胁制；战术委员会负 责对公司耐久发展战术和紧要投资决策进行研究并提议建议；提名委员会负责拟定董 事、高等管制东说念主员的遴荐程序和步调，对董事、高等管制东说念主员东说念主选过甚任职经验进行 彩选、审核；薪酬与考核委员会负责制定董事、高等管制东说念主员的考核程序并进行考核， 制定、审查董事、高等管制东说念主员的薪酬政策与决策。专门委员会对董事会负责，依照 本轨则和董事会授权履行职责，提案应当提交董事会审议决定。专门委员会成员全部 由董事组成，其中审计与风险管制委员会、提名委员会、薪酬与考核委员会中寥寂董 事应当过半数并担任召集东说念主，审计与风险管制委员会成员应当为不在公司担任高等管 理东说念主员的董事，审计与风险管制委员会的召集东说念主由寥寂董事中管帐专科东说念主士担任。董 事会负责制定专门委员会就业规程，范例专门委员会的运作。      （3）监事会   根据刊行东说念主现行《公司轨则》，公司设监事会。监事会由7名监事组成，监事会设 主席1东说念主，不错设副主席。监事会主席和副主席由全体监事过半数选举产生。监事会主 席召集和主办监事会会议；监事会主席不可履行职务或者不履行职务的，由监事会副 主席召集和主办监事会会议；监事会副主席不可履行职务或者不履行职务的，由半数 以上监事共同推举又名监事召集和主办监事会会议。监事会应当包括股东代表和适合 比例的公司职工代表，其中：股东代表由股东单元提议候选东说念主名单，并提交股东大会 表决通过；职工代表的比例不低于1/3，监事会中的职工代表由公司职工通过职工代表 大会、职工大会或者其他相貌民主选举产生。监事会诈欺下列权利： 《公司轨则》或者股东大会决议的董事、高等管制东说念主员提议除名的建议； 以纠正； 会职责时召集和主办股东大会； 师事务所等专科机构协助其就业，用度由公司承担；   （4）总裁过甚他高等管制东说念主员   根据刊行东说念主现行《公司轨则》，公司设总裁1名，由董事会聘任或解聘。公司设副 总裁若干名，由董事会聘任或解聘。公司总裁、副总裁、董事会秘书、总经济师、总 管帐师、总工程师、财务总监为公司高等管制东说念主员。司理层谋经营、抓落实、强管制， 接受董事会管制和监事会监督。   公司本部设有14个部门和7个支持性机构，具体组织结构如下图所示：   公司14个部门主要职责如下：   （1）党委就业部   依据党、工、团等上司组织和公司战术要求，组织开展公司党建、工会、团青、 企业文化诞生、品牌宣传、舆情管制等就业，以增强公司凝华力、执行力并提高公司 品牌形象。   （2）董事会办公室   根据当代企业管制要求，负责董事会和股东大会决策支持和日常运作，包括董事 会事务、信息露馅、投资者关系管制、成本运作等就业，保障公司科学决策、范例治 理，负责公司在成本商场的价值再造和形象调度，促进公司的可连接发展。   （3）行政管制部   根据公司发展战术，统筹文秘服务、质地提高、秘要督办、守秘管制、公事蚁合、 后勤服务、物业经营与管制、档案管制等方面就业，约束提高公司行政管控和部门协 调效率，确保公司各项经营决策和就业进展实现全过程管控、督办，为公司行政治务 运转提供全所在救援和全链条服务保障。   （4）组织与东说念主力资源部   根据公司发展战术经营，制订东说念主力资源经营，建立完善全公司东说念主力资源管制体系、 政策，并监督、指导落实，提供东说念主力资源笼统服务，以餍足公司业务发展对东说念主力资源 的需求。   （5）战术与运控部   根据国度政策、行业发展趋势及公司发展需要，组织开展公司战术经营、国企改 革、全面预算、笼统经营诡计及组织经营绩效的研究、制订、监督考核及评估改进工 作，协调指导公司各产业公司的经营管制，协调境外企业管制，确保公司战术办法达 成。   （6）财务管制部   根据公司业务经营与发展战术，统筹公司财务管制就业，建立公司财务、资金管 理体系、程序，施展财务资源举座协同优势，构建价值创造型财务管制体系，为公司 业务发展提供全面的财务支持。   （7）安全与分娩工夫管制部   根据公司举座战术经营，负责公司分娩运营及工夫管制、安全监督、售电（能） 管制、碳资产管制等就业的体系诞生、诡计制定、实施监督、评价考核，以确保公司 电力分娩关联办法的实现和举座利益最大化，实现商场竞争环境下公司举座经营效益 的连接稳健提高。   （8）投资发展部   根据国度的产业政策与能源商场的发展趋势，结合公司战术发展办法、投资经营 与鸿沟要求，制定关联投资管制轨制，负责公司投资管制、款式拓展与开发，提供发 展决策建议，确保公司战术意图及办法的实现。   （9）供应链管制部   根据公司举座战术经营，统筹公司燃料供应、物资与服务采购、商务及招投标管 理就业，加强供应链管制水平，提高商务专科才气，范例业务经过，充分挖掘供应链 价值，实现公司利益最大化。   （10）科技与数智化管制部   根据公司发展战术，统筹集团科技创新管制和数智化诞生，牵头开展科技创新与 数智化经营、轨制程序建立、后果管制、信息安全与数据管制等就业，形成安身于公 司产业战术科技创新与数智化体系，为公司现有产业的提质增效和畴昔产业的探索提 供数智化救援。   （11）工程管制部   根据公司发展战术，统筹管制公司投资工程诞生款式，建立工程诞生程序，统筹 公司工程工夫、质地、程度、造价管制，监监工程安全，落实工程管制程序体系，实 施工程笼统考核，提高工程管制水平，达成工程诞生办法。   （12）纪检监察与监事会办公室   根据党章过甚他党内法则轨制，按照市国资委、公司的决策部署，负责统筹部门 体系诞生、公司纪检监察和监事会就业，履行监督、执纪、问责职能，激动党风廉政 诞生和反陈腐就业，监督诚信体系落实情况、为公司鼎新发展提供坚实的步骤保障。   （13）审计风控部   根据公司战术经营，制定公司审计管制的政策与经过，开展对各部门及所属企业 的日常审计，激动过程审计日常化管制就业，督促表里部审计问题落实整改，激动审 计结果运用；督促企业建立健全风险管制和里面胁制体系，组织开展风险管制和里面 胁制日常化就业，以规避经营与管制风险；组织开展公司及所属企业投资款式后评价 就业，促进投资决策科学化、范例化；配合款式前期就业，施展提高里面审计的看护 服务功能。   （14）产权法律部   根据公司战术的需求，负责公司产权管制、法律事务管制的策略制定与执行，确 保对产权和日常经营法律的正常开展。   （1）能源创新研究院   根据公司发展战术，负责现有和畴昔产业关联的前瞻性研究，统筹外部能源政策 信息合作管制就业，明察能源环保领域业务发展的契机、系统性的风险，为公司经营 发展及创新款式开展提供决策支持，增强公司外部影响力。   （2）工夫研究院   相接公司科技创新与工夫发展经营，诞生科技创新与工夫管制体系，组织表里部 交流；牵头工夫攻关，处理公司分娩和工夫难题，追踪研判前沿工夫，开展新工夫应 用的研究与创新，落实公司紧要款式任务，统筹科技后果振荡和孵化的工夫准备。   （3）深能学习与发展中心   根据组织与东说念主力资源部对干部与东说念主才发展的要求，制定东说念主才培养策略、体系、具 体决策和措施，明确各方职责，形周详面覆盖、相互配合、皆抓共管的东说念主才培养就业 情势，分类分级开展种种东说念主才教悔培训就业。   （4）招标中心   在公司招投标管制办公室指导下，动作公司统一的招标平台，代理公司系统工程 招投标、紧要物资和服务采购的招标事务，范例高效开展招标行动，责难公司采购综 合成本。   （5）财务分享中心   根据公司财务管制要求，执行全集团的管帐核算业务，以及具体的资金支付业务， 灵验整合类似性、可程序化的就业，提高公司里面财务服务效率、省俭成本、创造价 值。   （6）审计中心   根据公司战术经营，餍足上司监管要求及公司审计风控部就业的需要，动作公司 的支持性机构，服务公司里面审计和风控搜检等就业，加强审计风控监督力量。   （7）行政东说念主事服务中心   依据公司行政管制部和组织与东说念主力资源部的要求，开展东说念主事服务、行政后勤、海 外服务等就业，以分享服务的相貌，提高公司行政东说念主事共性的服务效率，救援公司高 效运营。 （二）里面管制轨制   为保证公司战术办法的实现，对公司的战术制定和经营行动中存在的风险进行管 理，全面贯彻实施《企业里面胁制基本范例》和《企业里面胁制配套指引》的要求， 刊行东说念主结合履行情况建立和编制了公司《里面胁制管制手册》。刊行东说念主照章建立健全 了对于预算管制、财务管制、紧要投资、关联交易、对外担保、里面胁制审计、安全 分娩和环督察制、突发事件救急管制、信息露馅等一系列内控轨制。具体如下：   公司建立了全面预算管制轨制，范例预算编制、执行、转圜、分析、考核与评价 等业务操作。公司将批准的预算方针逐级理会到各部门和所属企业，形周详所在的预 算执行就业体系；通过 ERP 系统强化过程胁制，保障预算刚性执行；通过月度、季度 和年度预算分析，掌抓预算执行动态、存在的问题及整改措施，年末对预算执行情况 进行考核，并与绩效挂钩，保障预算办法的实现。   公司制定了《核算管制程序》《财务报表管制程序》《资金管制程序》《固定资 产管制程序》《预算管制程序》《管帐东说念主员管制程序》《成本管制程序》等系列规章 轨制，加强了总部对子公司、要点款式在成本运作、资金交往、资产处置、资金运营 内控管制等紧要财务事项管控力度，强化了公司层面的财务管制力度，提高了资金的 使用效率。   《公司轨则》中对董事会及股东大会在投、融资方面的审批权限均有明确规矩。 同期，公司通过制定《境外投资管制程序》《投资管制程序》《款式并购管制程序》 《融资管制程序》等，对本公司及控股子公司投资的诡计的制定和决策，对新款式开 发、存量资产的运营管制、成本运营管制等进行了轨制范例，分别建立款式投资和融 资的审查和决策步调，保证了公司投融资行动的范例性和合感性。   为进一步范例公司过甚控股子公司与各关联方之间的关联交易，保证公司与各关 联东说念主所发生的关联交易的正当性、公允性、合感性。根据《中华东说念主民共和国公司法》 及《公司轨则》等关联规矩，并结合本公司的履行情况，规矩公司审议批准关联交易 事项（对交易金额突出规矩程序的，公司遴聘有资质的中介机构进行审计评估），及 时露馅关联交易信息，确保关联交易公和缓公正以及关联交易信息露馅的公开性。   公司轨则规矩公司不得为自然东说念主或罪人东说念主单元提供担保，不得为与公司无产权关 系的法东说念主提供担保。公司在《公司轨则》中严格规矩了公司股东大会、董事会审议批 准对外担保事项的权限；公司制定了《融资管制程序》等，合理范例公司及所属子公 司进行对外担保时的担保步调、担保用度、资产典质步调等事项。其中规矩所属各企 业需要办理担保业务的，须由被担保企业向公司提交恳求，恳求包括担保事项、担保 东说念主、资金用途、担保期限等，同期报公司财务管制部备案。   公司在董事会下设审计与风险管制委员会，公司设立了专门的内审机构—审计风 控部，制定了《里面审计管制程序》《里面胁制管制程序》等。审计风控部开展不定 期对公司所属各子公司的财务景色、经营后果和经济效益情况、紧要投资款式的效益 情况以及里面胁制诞生与执行情况等进行多种相貌的审计或审计旁观，实时发现经营 管制和里面胁制中存在的问题，向公司审计与风险管制委员会及管制层陈诉，并督促 所属各子公司实时进行整改。   公司所属电厂按照国度《安全分娩法》和《国务院对于进一步加强企业安全分娩 就业的通告》（国发〔2010〕23 号文）的关联规矩，制定了《安全分娩办法管制程序》 《安全分娩就业制管制程序》《安全分娩麇集化管制程序》《安全分娩用度管制程序》 《安全分娩信息统计报送管制程序》《安全分娩赏罚管制程序》等一系列安全关联制 度，建立了以安全分娩为办法，涵盖安全分娩参加、安全管制轨制、安全教悔培训、 隐患排查和治理、紧要危境源监控、救急救援、信息报送和事故旁观处理以及绩效评 定和连接改进等为主要内容的安全分娩程序化管制体系。公司所属电厂从联想、诞生 施工到运行阶段均按照国度关联法律法则保证职工的东说念主身安全和职业分娩环境。公司 依据国度《环境保护法》和《电力法》等法则要求，制定《环境保护管制程序》，每 年针对所属公司下达年度环境保护胁制办法，以确保公司实现无超标排污、无环境违 法事件、无环境欺侮事故的环督察制办法。   为强化处置安全突发事件的才气，最大限制地责难突发事件酿成的东说念主身伤害、设 备和财产损失，以及对各人安全、社会步骤等关联方面的影响。公司制定了《突发事 件救急管制程序》等一系列突发事件救急管制轨制，对突发组织机构、各机构的职责 作念出了明确界定，对突发事件的管制和对策以及赏罚均制定了详细可行的规程。确保 实时灵验地处理公司以及所属各企业在分娩经营行动中瞬息发生，酿成或者可能酿成 紧要东说念主员伤亡、财产损成仇严重社会危害，需要采纳救急处置措施赐与草率的自然灾 害、事故横祸、各人卫滋事件和各人安全事件。   为范例公司及控股子公司的信息露馅行动，加强信息露馅事务管制，保护投资者 正当权益。公司严格按照《证券法》《公司债券刊行与交易管制办法》《公司轨则》 等文献的关联规矩，制定了《信息露馅管制程序》轨制。轨制规矩公司及关联信息披 露义务东说念主发布未公开紧要信息时，必须向通盘投资者公开露馅，以使通盘投资者均可 以同期获悉同样的信息；规矩公司及关联信息露馅义务东说念主按法律、法则和范例性文献 关联规矩，经深圳证券交易所对拟露馅的信息登记后，在公司指定媒体上公告信息； 规矩公司不得暗里提前向特定对象单独露馅、涌现或清楚。 （三）刊行东说念主的寥寂性   刊行东说念主具有寥寂的企业法东说念主经验，自主经营，寥寂核算，骄气盈亏。   公司具有寥寂的职业东说念主事及薪酬管制体系。公司董事、监事及高等管制东说念主员均未 在控股股东单元领取任何相貌的薪酬和津贴。公司的职业、东说念主事及工资管制与控股股 东之间完全寥寂。   公司具有寥寂完好意思的资产，不存在大股东占用的情形。   公司设有寥寂的财务部门和寥寂的财务核算体系，或者寥寂作念出财务决策，具有 寥寂的财务核算轨制和对分公司、子公司的财务管制轨制；公司寥寂在银行开立账户， 并照章寥寂履行征税义务。   根据刊行东说念主《资金管制程序》，刊行东说念主所属企业须在财务公司开设里面结算账户， 为实现实名（以付款方的口头）支付，所属企业不错遴荐财务公司资金池银行中任一 银行动作第三方支付直联银行。所属企业开设的第三方支付直联银行，未经公司同意， 不得冒失变更。所属企业的外部银行资金除保留必要的资金外，其他均须当日17:00前 归集到财务公司，必要的资金包括但不限于还贷资金、银行手续费、税款、银行托扣 款（如水电费、通信费等）、向自然东说念主付款。   公司业务管制部门或个东说念主用款时，应当提交货币资金支付恳求，注明款项的用途、 金额、预算情况、支付方式等内容，并附灵验经济合同或关联阐述。审批东说念主根据关联 规矩，在授权范围内进行审批，不得超越审批权限。对不适合规矩的货币资金支付， 审批东说念主应当断绝批准。复核东说念主应当对批准后的货币资金支付恳求进行复核，复核审批 步调是否完善、关联单证是否皆备、金额计算是否准确、支付方式是否妥当等。复核 无误后，交由出纳东说念主员办理支付手续。出纳东说念主员应当根据复核无误的支付恳求，按规 定办理货币资金支付手续。   公司径直持有财务公司70%的股权，盘曲持有财务公司30%股权，对财务公司形 成胁制。公司的资金归集安排不会影响其目地主管自有资金的才气，不会影响自身偿 债才气。   公司具有寥寂的组织机构，股东大会、董事会、监事会、经营班子照章运作。   公司领有发电及发电配套关联的完好意思产业链，公司过甚全资子公司、控股子公司 的各项业务决策均系其依照《公司轨则》和经政府关联部门批准的经营许可而作出， 均具有寥寂、完好意思的业务经过及自主经营的才气。 股份和支付现款相结合的方式继承合并深能管制公司。就本次交易，刊行东说念主、深能管 理公司、深圳市国资委、华能国际于2012年9月27日签署了《合并合同》。本次交易完 成后，深圳能源的控股股东变更为深圳市国资委，深圳市国资委承诺确保深圳能源独 立性，并承诺不利用深圳能源控股股东地位挫伤深圳能源过甚他社会公众股东的利益。 本次继承合并实施结束后对公司的寥寂性不组成影响。 六、现任董事、监事和高等管制东说念主员的基本情况 （一）基本情况   适度本召募说明书签署日，刊行东说念主董事、监事和高等管制东说念主员情况如下：    姓名           职务            性别          任期肇始日历    李英峰      党委文书、董事长           男        2023 年 06 月 09 日    黄朝全       副董事长、董事           男        2024 年 01 月 16 日   欧阳绘宇        董事、总裁            男        2023 年 09 月 12 日    李 明      党委副文书、董事           男        2017 年 08 月 30 日    王 超       董事、财务总监           男    章顺文         寥寂董事            男        2022 年 09 月 29 日    钟若愚         寥寂董事            男        2022 年 09 月 29 日    傅曦林         寥寂董事            男        2022 年 09 月 29 日    张 前          监事             女        2019 年 09 月 10 日    朱 韬          监事             女        2021 年 04 月 07 日    麦宝洪         职工监事            男        2018 年 03 月 02 日    付 弋         职工监事            男        2022 年 09 月 27 日    方木山         职工监事            男        2022 年 09 月 27 日    郭志东         副总裁             男        2016 年 08 月 25 日    杨锡龙         副总裁             男        2018 年 11 月 23 日    李倬舸         副总裁             男        2024 年 07 月 01 日    邵建平         副总裁             男        2024 年 07 月 01 日    周朝日        董事会秘书            男        2020 年 06 月 10 日 注：公司原监事会主席龙庆祥先生因退休辞去公司监事会主席、监事职务，去职后不在公司担任 任何职务。2022 年 9 月 29 日，公司监事会八届一次会议决议通过了《对于公司监事会暂缓选举第 八届监事会主席的议案》，根据《公司法》和《公司轨则》关联规矩，第八届监事会监事东说念主数未 低于法定东说念主数，不影响公司监事会正常运作。鉴于目下尚缺 1 名非职工监事候选东说念主，待股东单元推 荐东说念主选详情后另行增补，监事会同意暂缓选举第八届监事会主席。2024 年 10 月 29 日，王琮先生因 就业变动辞去公司董事职务，魏仲乾先生因就业变动辞去公司监事职务。2024 年 10 月 30 日，董事 会八届二十六次会议审议通过了《对于补选公司董事的议案》，同意提名危剑鸣先生为公司第八 届董事会董事候选东说念主，并将该事项提交公司股东大会审议；2024 年 10 月 30 日，监事会八届十次会 议审议通过了《对于补选公司监事的议案》，同意提名周远晖女士为公司第八届监事会非职工监 事候选东说念主，并将该事项提交公司股东大会审议。   李英峰，男，1969 年出身，中共党员，大学本科，高等工程师。曾任广东汕头电 力工业局助理工程师，深圳月亮湾燃机电厂专职工程师，深圳能源环保工程有限公司 办公室负责东说念主，深圳市西部电力有限公司总司理助理、董事会秘书，深圳能源投资股 份有限公司办公室主任、总司理助理、副总司理，深圳能源滨海电厂筹建办副主任， 深圳能源集团风电筹建办公室主任，东莞深能源樟洋电力有限公司董事长，惠州大亚 湾浩洋油料化工储运有限公司董事长，深能朔方能源控股有限公司党总支文书、董事 长、总司理，国电库尔勒发电有限公司董事长，深能保定发电有限公司董事长，本公 司党委副文书、第七届董事会董事、副总裁、总裁。现任本公司党委文书、第八届董 事会董事、董事长。   黄朝全，男，1965年出身，中共党员，硕士研究生，正高等经济师。曾任华能国 际电力股份有限公司诡计经营部副处长，商场营销部营销处副处长、笼统处处长、营 销二处处长，念念想政治就业部政工处处长，东说念主力资源部政工处处长，董事会办公室副 主任、主任（部门司理级），企业管制部司理，司理就业部司理、主任，华能四川能 源开发有限公司副董事长。现任华能国际电力股份有限公司副总司理、党委委员、工 会主席、董事会秘书，深圳市能源集团有限公司董事，本公司第八届董事会董事、副 董事长。   欧阳绘宇，男，1974年出身，民革党员，硕士研究生。曾任飞亚达（集团）股份 有限公司财务部款式司理、职业部总司理助理，深业集团有限公司办公室总司理助理、 董事会办公室主任助理、董事会秘书处副主任，深圳市经济贸易和信息化委员会秘书 处副处长、预算监督处副处长、处长、秘书处处长，深圳市工业和信息化局办公室主 任，深圳市福田区东说念主民政府副区长，兼任福田区河套深港科技创新合作区诞生发展事 务署署长。现任民革中央经济委委员，民革深圳市委会副主委，政协第十三届广东省 委员会常委，本公司第八届董事会董事、总裁。   李明，男，1969年出身，中共党员，硕士研究生，高等经济师。曾任深圳市福田 区委组织部科员、副主任科员，广东发展银行深圳分行东说念主事部副科长、科长、行长办 公室笼统室主任，深圳市投资管制公司东说念主事部业务司理，深圳市国资委党委办公室主 任科员、副主任、主任，深圳市机场（集团）有限公司董事、党委副文书、纪委文书， 本公司第七届董事会董事。现任本公司党委副文书、第八届董事会董事、工会主席。   王超，男，1972年出身，中共党员，大学本科，高等管帐师。曾任深圳市力城会 计师事务所审计助理，深圳市宝恒（集团）股份有限公司财务主管，中粮地产（集团） 股份有限公司审计部主管（款式司理），深圳市投资控股有限公司审计部（监事会办 公室）主管、诞生款式管制中心笼统组司理、审计与风险管制部（监事会办公室）副 部长，深圳市东说念主才安堵集团有限公司（现用名：深圳市安堵集团有限公司）财务部负 责东说念主、部长，深圳市天健（集团）股份有限公司（深圳证券交易所上市公司，股票代 码：000090）董事、财务总监。现任深圳高速公路集团股份有限公司（上海证券交易 所上市公司，股票代码：600548；香港联合交易所上市公司，股份代号：00548）监事， 本公司第八届董事会董事、财务总监。   章顺文，男，1966年出身，民众，硕士研究生，正高等管帐师，中国注册管帐师。 曾任湖北省财政厅管帐处科员，深圳鄂信管帐师事务所部门司理，深圳巨源管帐师事 务所长处，深圳市注册管帐师协会副会长，深圳市政协委员，深圳市服务贸易协会副 会长，深圳市中小企业服务协会监事长，飞亚达精密科技股份有限公司（深圳证券交 易所上市公司，股票代码：000026）寥寂董事，深圳经济特区房地产（集团）股份有 限公司（深圳证券交易所上市公司，股票代码：000029）寥寂董事，深圳市名雕粉饰 股份有限公司（深圳证券交易所上市公司，股票代码：002830）寥寂董事，华夏内配 集团股份有限公司（深圳证券交易所上市公司，股票代码：002448）寥寂董事，纽斯 葆广赛（广东）生物科技股份有限公司寥寂董事，奕东电子科技股份有限公司（深圳 证券交易所上市公司，股票代码：301123）寥寂董事，深圳市亚辉龙生物科技股份有 限公司（上海证券交易所上市公司，股票代码：688575）寥寂董事，深圳市郑中联想 股份有限公司（深圳证券交易所上市公司，股票代码：002811）寥寂董事。现任立信 管帐师事务所（特殊普通合伙）深圳分所合伙东说念主，深圳市管帐协会副会长，广东省高 级管帐师第三评委会众人委员，深圳大学经济学院校外导师，深圳联交所众人库评审 众人，广东省注册管帐师协会惩责委员会委员，深圳市国度高工夫产业创新中心众人， 深圳市福田区管帐学会常务理事，深圳市学友汇投资管制有限公司董事，深圳威迈斯 新能源股份有限公司寥寂董事（上海证券交易所上市公司，股票代码：688612），深 圳市高新投集团有限公司董事，万兴科技集团股份有限公司（深圳证券交易所上市公 司，股票代码：300624）寥寂董事，本公司第八届董事会寥寂董事。   钟若愚，男，1971年出身，中共党员，博士研究生，博士生导师。曾任广东三星 企业集团股份有限公司助理工程师、经济师，深圳大学中国经济特区研究中心助理研 究员、副研究员、研究员、教师，深圳市应用经济研究会创会会长，山西财经大学党 委常委、副校长（挂职），山西财经大学表面经济学一级学科博士点学科带头东说念主，山 西财经大学资产经营有限公司董事长，深圳大学中国经济特区研究中心教师、博士生 导师。现任深圳大学经济学院教师、博士生导师，深圳市应用经济研究会副会长，深 圳大学东说念主口研究所长处，兼任山西财经大学东说念主口、资源与环境经济学专科博士生导师， 烟台大学特里尔可连接工夫学院国际物资流管制专科硕士生导师，深圳市伞螺旋创业 服务有限公司董事，本公司第八届董事会寥寂董事。   傅曦林，男，1972年出身，中共党员，博士研究生。曾任江苏三山实业股份有限 公司董事会秘书，中国吉祥保障（集团）股份有限公司董事会秘书处董事会秘书，深 圳国际高新工夫产权交易所法律与监管部总司理，汉唐证券有限公司风险胁制总部副 总司理，广东华商讼师事务所讼师、合伙东说念主。现任广东华商讼师事务所高等合伙东说念主， 深圳市水务经营联想院股份有限公司（深圳证券交易所上市公司，股票代码：301038） 寥寂董事，天虹数科营业股份有限公司（深圳证券交易所上市公司，股票代码： 仲裁院仲裁人，本公司第八届董事会寥寂董事。   张前，女，1979 年出身，中共党员，硕士研究生，高等经济师，高等东说念主力资源管 理师。曾任深圳会展中心管制有限公司宣传组组长，深圳会展中心管制有限公司筹办 推广部编审高等司理，深圳市投资控股有限公司企业二部（期刊管制中心）业务司理， 深圳市投资控股有限公司办公室（信访办）副主任，深圳市投资控股有限公司笼统管 理部副部长，本公司第七届监事会监事。现任深圳市国资委用驻深圳市特区诞生发展 集团有限公司专职监事，本公司第八届监事会监事。   朱韬，女，1977 年出身，中共党员，硕士研究生，正高等经济师。曾任华能国际 电力股份有限公司证券融资部投资者关系处主管，华能新能源股份有限公司证券部 （董事会办公室）主管，华能新能源股份有限公司证券部（董事会办公室）副司理 （主办就业），华能新能源股份有限公司证券部（董事会办公室）司理，华能新能源 股份有限公司总司理助理兼证券部（董事会办公室）司理，华能新能源股份有限公司 董事会秘书、总司理助理兼证券部（董事会办公室）主任，深圳市能源集团有限公司 监事，本公司第七届监事会监事。现任华能国际电力股份有限公司证券事务代表、证 券融资部主任，本公司第八届监事会监事。   麦宝洪，男，1968 年出身，中共党员，大学本科，高等管帐师。曾任深圳市驰力 电器有限公司管帐，深圳市能源总公司诡计财务处管帐，深圳市能源总公司财务部干 部，本公司计财部财务成本核算管帐、财务部业务主任、财务管制部主任师级、管帐 核算高等司理，本公司第七届监事会职工监事，深圳能源财务有限公司监事会主席。 现任深圳市总工会第七届经费审查委员会委员，本公司审计风控部总司理、第八届监 事会职工监事。   付弋，男，1971 年出身，中共党员，硕士研究生，工程师。曾任深圳能源投资股 份有限公司投资管制部二级办事员、业务主办、业务副主任、业务主任、副部长，本 公司经营发展部战术经营管制高等专员、董事会办公室监事会事务高等司理、纪检监 察室监事会与联合监督高等司理，深圳妈湾电力有限公司行政总监。现任深圳妈湾电 力有限公司副总司理、工会主席，本公司第八届监事会职工监事。   方木山，男，1971年出身，中共党员，硕士研究生，工程师。曾任深圳崇光电器 成品厂工夫员，深圳南山区垃圾销毁发电厂筹建办工程师，深圳市能源集团有限公司 垃圾销毁发电厂筹备办款式工程师，深圳市能源环保有限公司诡计发展部款式工程师， 本公司经营发展部综总诡计岗、行政管制部笼统管制高等司理、纪检监察室纪检监察 高等司理、纪检监察室监事会与联合监督高等司理、纪检监察室副主任，深圳能源环 保股份有限公司党委副文书。现任本公司第八届监事会职工监事。   欧阳绘宇（内容详见“董事会成员简历”）。   郭志东，男，1966 年出身，中共党员，博士研究生，高等工程师。曾任月亮湾电 厂值长、分部主任、部长、副总工程师，深圳南山热电股份有限公司副总司理，深圳 能源投资股份有限公司副总司理，惠州深能源丰达电力有限公司总司理，深圳能源集 团东部电厂党支部文书、总司理，深圳能源集团滨海电厂筹建办公室主任，深圳妈湾 电力有限公司党委文书、董事长，东莞深能源樟洋电力有限公司董事长。现任南太平 洋投资管制有限公司董事长，本公司党委委员、副总裁。   杨锡龙，男，1969 年出身，中共党员，大学本科，高等经济师。曾任华能汕头电 厂东说念主力资源部副主任，华能海门电厂东说念主力资源部主任，华能广东分公司东说念主力资源部副 司理（主办就业），华能海门发电公司（电厂）党委委员、副总司理（副厂长），华 能广东海门港务有限就业公司党总支文书、总司理。现任本公司党委委员、副总裁。   李倬舸，男，1970 年出身，中共党员，大学本科，高等工程师。曾任深圳妈湾电 厂有限公司月亮湾燃机电厂（现用名：深圳妈湾电力有限公司月亮湾燃机电厂）运行 部副值长、值长、部长，惠州深能源丰达电力有限公司副司理、副总司理（代理总经 理），深圳市能源环保有限公司（现用名：深圳能源环保股份有限公司）总司理。现 任深圳能源环保股份有限公司党委文书、董事长，本公司党委委员、副总裁。   邵建平，男，1970 年出身，中共党员，硕士研究生，高等工程师。曾任深圳妈湾 电力有限公司值长，深圳能源集团股份有限公司业务主任，深能朔方能源控股有限公 司副总工程师、工程部部长、总工程师，深能保定发电有限公司总司理、董事长，深 圳能源光明电力有限公司总司理，深圳能源集团光明燃机电厂筹建办主任，深圳能源 光明电力有限公司董事长。现任深圳妈湾电力有限公司党委文书、董事长，本公司党 委委员、副总裁。   王超（内容详见“董事会成员简历”）。   周朝日，男，1971 年出身，中共党员，硕士研究生，工程师。曾任深圳能源投资 股份有限公司办公室业务主办、证券部业务副主任、业务主任、副部长，第三届、第 四届、第五届董事会证券事务代表，深圳能源物流有限公司董事会秘书，深圳市能源 集团有限公司办公室业务主任、董事长秘书，本公司董事长秘书、第六届董事会证券 事务代表，董事会办公室投资者关系高等司理、代职主任、主任，深圳市能源环保有 限公司董事，长城证券股份有限公司（深圳证券交易所上市公司，股票代码：002939） 监事，深圳市东部电力有限公司执行董事、总司理，深圳市鹏湾电力运营有限公司执 行董事、总司理，本公司第七届董事会证券事务代表、董事会秘书，长城证券股份有 限公司副董事长，本公司董事会办公室总司理。现任深圳市创新投资集团有限公司监 事，国泰君安证券股份有限公司（上海证券交易所上市公司，股票代码：601211）监 事，深圳能源环保股份有限公司董事，本公司第八届董事会秘书，深圳市能源运输有 限公司执行董事、总司理。   上述设立适合《公司法》等关联法律法则及《公司轨则》要求。 去公司监事职务；2021年4月16日，王芳成先生因就业变动辞去公司副总裁职务；2021 年9月28日，熊佩锦先生因就业变动辞去公司党委文书、董事长职务；2022年1月28日， 龙庆祥先生因到龄退休辞任公司监事会主席职务；2022年2月8日，徐同彪先生因到龄 退休辞任公司总经济师职务；2022年9月27日，王亚军先生、冯亚光先生因就业变动辞 去公司职工监事职务；2022年9月29日，李平先生、房向东先生、刘东东先生因董事会 换届不再担任公司寥寂董事职务；2023年6月9日，王平洋先生因就业变动辞去公司董 事长职务，李英峰先生因就业变动辞去公司总裁职务；2023年9月28日，马彦钊先生因 到龄退休辞去公司董事、财务总监职务，秦士孝先生因到龄退休辞去公司副总裁职务； 生因就业变动辞去公司副总裁职务；2024年10月29日，王琮先生因就业变动辞去公司 董事职务，魏仲乾先生因就业变动辞去公司监事职务。 韬女士为公司监事；2021 年 4 月 29 日，董事会七届一百一十九次会议同意聘任许云飞 先生为公司副总裁；2021 年 10 月 15 日，2021 年第四次临时股东大会、董事会七届一 百二十五次会议选举王平洋先生为公司董事、董事长；2022 年 9 月 27 日，三届九次职 工代表大会民主选举付弋先生、方木山先生为公司职工监事；2022 年 9 月 29 日，2022 年第二次临时股东大会选举章顺文先生、钟若愚先生、傅曦林先生为公司寥寂董事； 年 9 月 12 日，2023 年第二次临时股东大会选举欧阳绘宇先生为公司董事，董事会八届 十一次会议同意聘任欧阳绘宇先生为公司总裁；2024 年 1 月 16 日，2024 年第一次临时 股东大会选举黄朝全先生为董事，董事会八届十六次会议选举黄朝全先生为公司副董 事长；2024 年 7 月 1 日，董事会第八届二十二次会议聘任李倬舸先生、邵建平先生为 公司副总裁，聘任王超先生为公司财务总监；2024 年 7 月 17 日，2024 年第二次临时股 东大会选举王超先生为公司第八届董事会董事；2024 年 10 月 30 日，董事会八届二十 六次会议审议通过了《对于补选公司董事的议案》，同意提名危剑鸣先生为公司第八 届董事会董事候选东说念主，并将该事项提交公司股东大会审议；2024 年 10 月 30 日，监事 会八届十次会议审议通过了《对于补选公司监事的议案》，同意提名周远晖女士为公 司第八届监事会非职工监事候选东说念主，并将该事项提交公司股东大会审议。   上述变动适正当定步调，对刊行东说念主经营行动不产生任何影响，不会对刊行东说念主偿债 才气产生不利影响。 （二）现任董事、监事、高等管制东说念主员犯法违纪情况   根据深圳证监局 2024 年 2 月 21 日出具的《深圳证监局对于对深圳能源集团股份有 限公司、周朝日、章顺文华取出具警示函措施的决定》（行政监管措施决定书〔2024〕 文于 2022 年 9 月 14 日分别作出《寥寂董事提名东说念主声明》《寥寂董事候选东说念主声明》，称 章顺文不存在同期在突出五家以上的公司担任董事、监事或高等管制东说念主员的情形，并 保证上述声明实在、准确、完好意思，莫得伪善纪录、误导性陈述或紧要遗漏。经查，章 顺文那时同期担任董事、监事或高等管制东说念主员的公司流派突出五家，上述声明内容与 事实不符。刊行东说念主、章顺文上述行动违背了《上市公司信息露馅管制办法》（证监会 令第 182 号，下同）第三条第一款的规矩。周朝日动作刊行东说念主董事会秘书，按照《上 市公司信息露馅管制办法》第五十一条第二款的规矩，对公司上述违游记动负有主要 就业。根据《上市公司信息露馅管制办法》第五十二条的规矩，深圳证监局决定对发 行东说念主、周朝日、章顺文华取出具警示函的行政监管措施。   收到上述《警示函》后，刊行东说念主高度怜爱《警示函》中指出的问题，将充分吸取 告诫，切实加强全体董事、监事、高等管制东说念主员及关联东说念主员对《上市公司信息露馅管 理办法》等证券法律法则及范例性文献的学习，全面梳理、健全并严格执行公司里面 胁制关联轨制，强化范例运作意志，加强信息露馅管制，连接提高公司范例运作水平 及信息露馅质地。本次行政监管措施不会影响刊行东说念主正常的分娩经营管制行动，刊行 东说念主将连接严格按照关联法律法则的规矩和关联监管要求实时履行信息露馅义务。   除上述情况外，适度本召募说明书签署日，刊行东说念主董事、监事、高等管制东说念主员符 合《公司法》对于公司董事、监事以及高等管制东说念主员任职经验的规矩，不存在《公司 法》中所拒接的情形，不存在最近 36 个月内受到过中国证监会的行政处罚、最近 12 个 月内受到过证券交易所的公开驳诘、因涉嫌犯警正被司法机关立案窥察或涉嫌犯法违 规正被中国证监会立案旁观的情形，不会对刊行东说念主本期债券刊行组成本体性遏止。 七、刊行东说念主主要业务情况 （一）公司所在行业景色    刊行东说念主经营范围包括：一般经营款式是：多样惯例能源和新能源的开发、分娩、 购销；投资和经营能提高能源使用效益的高技术产业；投资和经营与能源关联的原材 料的开发和运输、口岸、船埠和仓储工业等;经营和相差口本公司能源款式所需的成套 开导、配套开导、机具和交通器用等；投资和经营与能源相称套的地产、房产业和租 赁等产业；多样能源工程款式的联想、施工、管制和经营，以及与能源工程关联的东说念主 员培训、看护过甚他关联服务业务；环保工夫开发、转让和服务;物业管制、自有物业 租出；在正当取得地皮使用权范围内从事房地产开发经营；从事信息系统运营调度， 系统集成，软件开发的信息工夫服务；计算机软硬件、电子家具、耗材、办公开导的 销售与租出；能提高社会经济效益的其他业务。    （1）电力行业发展近况 发电量为 89,091 亿千瓦时。从分产业用电看，第一产业用电量 1278 亿千瓦时，同比增 长 11.5%；第二产业用电量 60745 亿千瓦时，同比增长 6.5%；第三产业用电量 16,694 亿千瓦时，同比增长 12.2%；城乡住户生存用电量 13,524 亿千瓦时，同比增长 0.9%。 电量 6.3 万亿千瓦时，比上年增长 6.4%；水电、核电、风电和太阳能发电等清洁能源 发电 3.2 万亿千瓦时，比上年增长 7.8%。 东省全省发电量 6,719 亿千瓦时，同比加多 9.5%。从发电结构来看，2023 年广东省火 力、水力、核能、风力及太阳能发电量分别为：4943.1 亿千瓦时、200.6 亿千瓦时、 其中，第二产业、第三产业和住户生存用电量比重分别为 46.9%、36.8%、16.2%，同 比分别增长 1%、10.9%、5%，第三产业用电量在全社会用电量中比重与昨年同期比较 得到进一步提高。   长久以来，中国电力行业的竞争主要围聚于发电领域，2002 年电力体制鼎新后形 成的“五大发电集团+非国电系国有发电企业+地方电力集团+民营及外资”的竞争格 局相对领略，于今莫得发生根人道变化。跟着电力体制鼎新的深远，一些民营与外资 企业也着手进入国内电力商场。频年来，自然非国电系国有发电企业凭借自身淳朴的 资金实力、品牌效应或资源优势，积极涉足电力投资领域，部分实力淳朴的地方电力 集团也按照区域电力商场发展经营，在当地积极张开扩张与收购行动，通过整合股源 来加多各自的商场份额，然而五大发电集团耐久占据着国内电力商场的主导地位。五 大发电集团在发电领域的竞争优势难以超越，凭借在业务范围、融资才气、款式诞生、 分娩管制、工夫研发等方面的笼统优势将保持行业内的起先地位。   发电企业间的竞争主要体目下新电源点款式的诞生和电力销售方面。在新电源点 款式诞生方面，各电力企业为扩大装机范围，提高商场份额，增强盈利才气，提高盈 利水平，都在积极争取诞生新的电源点款式，存在较为强烈的竞争。   目下宇宙电网联网的情势尚未形成，在以区域电网为主的电力调度方式下，电力 企业主要的竞争敌手为本区域电网内的其他电力分娩企业。在供电形势垂死的情况下， 各电力企业不存在竞争；在供电形势缓解、地方电网发电量出现实足的情况下，该区 域内的电力企业之间存在一定的竞争关系，但由于目下各发电企业的电力销售量所以 电力企业与电网公司详情的发电诡计为主，且各发电企业上网电价受到安装脱硫装配 以及不同发电类型等身分影响各不雷同，因此，在电网公司履行的电量调渡过程中， 区域内电力企业间的竞争尚不赫然。   （2）电力行业发展趋势   经过频年连接的快速扩张，中国国内的电力供需矛盾也曾得到赫然改善，电力行 业由早先“硬短缺—电源短缺，发电才气不及”渐渐改革为“软短缺—电网不及，电 能输送受限”，电源扩张的紧迫性得到缓解。但电力行业动作国民经济的先行行业， 具有超前发展的脾性，畴昔国内电力分娩行业投资仍有望保持一定增速，但装机范围 总体增速将有所放缓，同期电源诞生将更多的侧重结构转圜，火电新增装机范围将有 所萎缩，核电、水电、风电等可再生能源和清洁能源将得回更好的发展机遇。   畴昔，在国内产业结构转圜，放荡激动节能减排的布景下，国内电力消费弹性将 有所责难。但与发达国度比较，中国电力消费水平尚处于较低阶段，东说念主均用电量还未 达到世界平均水平，仅为发达国度平均水平的 20%，畴昔奉陪中国工业化和城市化进 程的激动，国内的电力需求仍有望连接增长，电力行业具有很大的发展空间。同期， 跟着节能调度、上大压小、竞价上网、大用户直购电等政策的渐渐推广，电力体制改 革将进一步深化，电力分娩行业内的竞争将渐渐加大，行业内优势企业的竞争实力将 渐渐显现，有望得回更好的发展机遇。   （1）火电行业近况   火电包括煤电、气电等。火电在往常相当长一段时间内动作主力电源，是经济社 会发展不可或缺的领域之一。比较于水电、核电等电源类型，火电诞生周期短，工夫 要求相对较低，受左近自然环境限制较小，因此在 2002 年国内出现严重电力短缺后， 火电成为了中国最近一轮电力投资飞腾中发展最快的子行业。跟着不可再生资源的不 断减少，原材料价钱的约束高潮，另异邦度执行对于节能减排关联政策的力度的约束 加大，火电行业动作欺侮物排放大户受到不小的影响，这几年来在电力行业中的装机 容量比重和发电量比重呈小幅下落趋势。   然而探究到电力供应亦然有质地程序的：电压领略、频率领略、连接供应等等。 水电、风电、潮汐发电、太阳能发电等等一些发电相貌由于自然脾性原因（举例枯水 季节无水发电），无法餍足电力供应的使用要求。因此必须要有基本领略的电源供应， 能餍足这个要求的独亡电及核电（不受自然条件影响）。而核电由于工夫，安全， 范围等原因暂时无法取代火电。   火电开导利用小时连接下落，主如果电力消费增速向下换挡、煤电机组投产过多、 煤电机组承担高速增长的非化石能源发电深度调峰和备用等功能的原因，此外，火电 中的气电装机比重逐年提高，也在一定程度上拉低了火电利用小时。然而从火电占比、 机组出力、负荷转圜等脾性，以及电价经济性等方面笼统评价，火电在电力系统中的 基础性地位在短时期内难以改变。   （2）电煤价钱与火电订价机制   目下电力分娩企业的上网电价仍由国度发改委详情，企业仅仅电价的被迫接受者。 而对火电企业来说，占分娩成本 60.00%以上的电煤价钱已渐渐实现了商场化，煤炭市 场的波动较以往更容易传导至火电行业，电煤价钱的波动成为了目下影响火电企业稳 定经营的主要风险。   我国自 2005 年起实施煤电联动政策，即如果半年内平均煤价与前一周期比较变化 幅度达到或突出 5.00%，则电价应相应转圜。2005 年 5 月和 2006 年 6 月，我国两次启 动煤电价钱联动机制，匡助电力企业缓解电煤价钱高潮带来的成本压力，但目下煤电 联动政策并未形成完全的商场化运作，煤电联动机制的最终触发权仍围聚于国度发改 委。国度发改委在决策时，需要均衡宏不雅经济调控波及的多种身分，会在一定程度上 制约煤电联动政策的实施。   总体看，目下电煤价钱的波动仍是影响火电企业领略经营的主要身分，但耐久来 看，由电煤价钱商场化、电价管制所导致的电力企业政策性耗损不具有连接性，跟着 国内电价体制鼎新的渐渐激动，火电企业的盈利领略性有望得到改善。   （3）气电近况与瞻望   自然气在全球一次能源消费总量中的占比约 24%，中国的占比在 10%傍边。中国 的自然气消费占比低于全球平均水平的一个枢纽原因在于气电的发展较慢。   制约我国气电发展的最大身分是成本。燃料成本占自然气发电成本的七成以上， 而我国资源天禀富煤、贫油、少气，目下已探明的惯例自然气储量欠丰富，东说念主均水平 低，自然气对外入口依存度高。目下中国近一半的自然气需求通过入口 LNG 或管说念天 然气餍足，其成本高大于煤炭，导致气电成本远高于煤电成本。此外，我国尚未完全 掌抓燃气发电中枢工夫，故发电企业多与国外大型厂商合作，通过授权的方式分娩、 拼装燃气发电机组，不仅导致开导造价不菲，且投产后中枢部件的运行调度被供应商 操纵，锻练用度不菲，进一步影响气电分娩成本。   经济性是气电发展的最大挑战，但耐久来看，奉陪中国自然气供应保障才气进一 步提高、气电支持政策进一步完善和强化、自然气商场化鼎新加速，叠加气电在发电 收入外的收益（包括参与调频辅助服务的收益、动作备用机组的备用补偿收益等）进 一步突显，气电的经济性有望改善，气电行业实现进一步发展。   上世纪 70 年代以前，好意思国、日本、英国、法国等国度的生存垃圾处理方法以填埋 法为主。尔后，跟着经济的发展、工夫的约束改进更新、尤其是对垃圾销毁过程中二 噁英排放量的灵验胁制，越来越多的国度接管销毁法处理城市垃圾。   跟着我国城镇化的连接激动、东说念主民生流水平的约束提高，我国生存垃圾处理需求 也在约束增长，近 10 年宇宙城市生存垃圾清运量总体呈现波动加多的态势，畴昔生存 垃圾处理需求仍将保持更生。除生存垃圾外，工业分娩中还产生了大批的工业固体废 物。但工业废料欺侮防治设施的诞生相对滞后，尤其是危境废料莫得实现完全的贮存 和处置，严重威逼着环境安全和东说念主体健康。 进一步加强城市生存垃圾销毁处理就业的意见》《“十四五”城镇生存垃圾分类和处理 设施发展经营》等，将促进垃圾销毁款式诞生进一步提速。“十三五”期间，我国新增 生存垃圾无害化处理才气 50.97 万吨/日。根据国度发改委发布的《“十四五”城镇生存 垃圾分类和处理设施发展经营》，到 2025 年末直辖市、省会城市和诡计单列市等 46 个 要点城市生存垃圾分类和处理才气进一步提高，地级城市因地制宜基本建成生存垃圾 分类和处理系统；京津冀及左近、长三角、粤港澳大湾区、长江经济带、黄河流域、 生态文雅试验区具备条件的县城基本建成生存垃圾分类和处理系统。诡计到 2025 年末， 宇宙城市生存垃圾资源化利用率达到 60%傍边，宇宙生存垃圾分类收运才气达到 70 万 吨/日傍边，宇宙城镇生存垃圾销毁处理才气达到 80 万吨/日傍边，城市生存垃圾销毁 处理才气占比 65%傍边。   自然气动作一种热值高、点火领略、清洁环保的优势能源，全球资源储量丰富。 目下自然气与石油、煤炭共同组成一次能源的三大救援，由于自然气在点火过程中产 生的影响东说念主类呼吸系统健康的物资极少，产生的二氧化碳仅为煤的 40%傍边，产生的 二氧化硫也很少，点火后无废渣、废水产生，相较于煤炭、石油等能源具有使用安全、 热值高、洁净等优势，已成为畴昔发展中枢能源之一。   （1）行业坎坷游   自然气行业分为上游分娩、中游输送及卑劣分销三个门径。上游分娩主要包括天 然气开采、净化，以及进一步进行压缩或液化加工。由于自然气属于枢纽的资源，目 前中国自然气分娩由中国石油自然气集团公司、中国石油化工集团公司和中国海洋石 油集团公司等大型自然气勘测企业操纵，行业壁垒特别高；中游输送主要为自然气储 运、输配，包括自然气的主线、中长线管说念输送、储存与调峰，以及液化自然气的运 输、接收、储存良善化，体现出一定的操纵性和区域专属性，对地方政府和资源存在 一定的依赖性，主要为中石油、中石化、中海油和地方燃气公司胁制。卑劣分销主要 由各城市燃气公司运营，商场化程度在自然气产业链中相对要高。   （2）供需情势   自然气行业分为上游勘测开发分娩、中游运输储存、卑劣销售与利用三个门径。 上游分娩主要包括自然气开采、净化，以及进一步进行压缩或液化加工。由于自然气 属于枢纽的资源，目下中国自然气分娩由中国石油自然气集团公司（以下简称“中石 油”）、中国石油化工集团公司（以下简称“中石化”）和中国海洋石油集团公司 （以下简称“中海油”）等大型自然气勘测企业操纵，行业壁垒特别高。中游运输储 存主要为自然气储运、输配，包括自然气的主线、中长线管说念输送、储存与调峰，以 及液化自然气的运输、接收、储存良善化，体现出一定的操纵性和区域专属性，对地 方政府和资源存在一定的依赖性，主要被中石油、中石化、中海油和地方燃气公司控 制。卑劣分销主要由各城市燃气公司运营，卑劣利用包括民用自然气、车辆船舶用天 然气、工业化工用自然气、以及发电用自然气等，商场化程度在自然气产业链中相对 要高。   在自然气需求高速增长的大布景下，国内气源供给保持相对刚性，国外进语气源 成为保障需求增长的强有劲救援。2019 年，中国自然气表不雅消费量 3,042.51 亿立方米， 同比增长 7.39%，增速有所放缓。国度出台多项环保政策，连接激动大气欺侮防治工 作，强化要点地区民用、采暖、工业等行业煤改气，宇宙自然气消费量仍保持快速增 长。自然气在一次能源消费总量中的占比约为 8.3%，比上年增长约 0.5 个百分点。 方米，同比涨幅为 7.5%。2023 年宇宙自然气表不雅消费量 3,945.3 亿立方米，同比增幅 亿吨标煤）的 9.0%，加多 0.6 个百分点。   根据国际能源署发布的数据，2021 年，全球自然气消费量同比高潮 4.6%，达到 达 7%。其中，东北亚地区国度是消费“主力”，自然气需求增量占亚洲净增长量的 82% 以上。在供应端，产能增速放缓及 LNG 设施锻练共同导致全球供应紧均衡。2021 年， 中国自然气保持高速增长，表不雅消费量 3,726 亿立方米，同比增长 12.7%，工业燃料和 城市燃气孝顺了主要增量。从供应端看，2021 年鄂尔多斯盆地和四川盆地增产上量助 力中国自然气总产量同比增长 8.2%，达 2,053 亿立方米（国度统计局数据）。2022 年 上半年，中国自然气需求举座受国内疫情牵累而线路低迷。根据念念亚能源数据，2022 年 1-6 月自然气表不雅消费量约为 1,811 亿立方米，同比下落 1.5%。除城市燃气有小幅增 长外，工业及发电行业出现赫然回落。 的通告》（发改价钱〔2012〕4095 号），文献规矩自 2013 年 1 月 1 日起，将脱硝电价 试点范围扩大为宇宙，加多的脱硝资金暂由电网企业垫付。 进光伏产业健康发展的通告》（发改价钱〔2013〕1638 号），此次转圜的主要内容： 一是分资源区制定光伏电站标杆电价。根据各地太阳能资源条件和诞生成本，将宇宙 分为三类太阳能资源区，相应详情了三类资源区标杆上网电价分别为每千瓦时 0.90 元、 实行按照发电量补贴的政策，电价补贴程序为每千瓦时 0.42 元；三是明确了关联配套 规矩。对漫衍式光伏发电系统自觉私用电量免收随电价征收的种种基金和附加，以及 系统备用容量费和其他关联并网服务费；荧惑通过招标等竞争方式详情光伏发电款式 上网电价和电量补贴程序；明确光伏发电上网电价及补贴的执行期限原则上为 20 年； 四是明确了政策适用范围。分区标杆上网电价政策适用于 2013 年 9 月 1 日以后备案 （核准），以及 2013 年 9 月 1 日前备案（核准）但于 2014 年 1 月 1 日及以后投运的光 伏电站；电价补贴程序适用于除享受中央财政投资补贴除外的漫衍式光伏款式。 价关联事项的通告》，要求从 2013 年 9 月 25 日着手，责难关联省（区、市）燃煤发电 企业脱硫标杆上网电价；适合责难跨省、跨区域送电价钱程序；在上述电价基础上， 对脱硫达标并经环保部门验收及格的燃煤发电企业，上网电价每千瓦时提高 1.00 分钱， 对接管新工夫进行除尘、烟尘排放浓度低于 30mg/m?（要点地区低于 20mg/m?），并经 环保部门验收及格的燃煤发电企业，上网电价每千瓦时提高 0.20 分钱；适合指令部分 地区燃气发电价钱矛盾；将向除住户生存和农业分娩除外的其他用电征收的可再生能 源电价附加绮丽由每千瓦时 0.80 分钱提高至 1.50 分钱（西藏、新疆除外）。 矛盾的通告》（发改价钱〔2014〕1908 号），以指令燃煤发电企业脱硝、除尘等环保 电价矛盾，激动部分地区工营业用电同价，决定适合转圜关联电价。 康有序发展关联问题的意见》（发改能源〔2014〕2482 号），以促进电站诞生方法适 度加速，诡计到 2025 年，宇宙抽水蓄能电站总装机容量达到约 1 亿千瓦，占宇宙电力 总装机的比重达到 4.00%傍边。 价和工营业用电价钱的通告》（发改价钱〔2015〕748 号），为责难企业成本，领略市 场预期，促进经济增长，决定自 4 月 20 日起，将宇宙燃煤发电上网电价平均每千瓦时 下调约 2.00 分钱。同期，宇宙工营业用电价钱平均每千瓦时下调约 1.80 分钱。电价调 整后，连接对高耗能行业、产能严重实足行业实施辞别电价、责罚性电价和路子电价 政策，促进产业结构升级和淘汰过期产能。 通告》（发改价钱〔2015〕3044 号），明确针对陆优势电款式上网标杆电价，2016 年、 该规矩适用于 2016 年 1 月 1 日、2018 年 1 月 1 日以后核准的陆优势电款式，以及 2016 年 1 月 1 日前核准但于 2017 年末前仍未开工诞生的陆优势电款式。同月，国度发展改 革委发布了《对于责难燃煤发电上网电价和一般工营业用电价钱的通告》，从 2016 年 销售电价宇宙平均每千瓦时约 3 分钱。 （发改能源〔2016〕2744 号）和《可再生能源发展“十三五”经营》（发改能源〔2016〕 发展办法、要点任务和政策措施进行了经营。同月，国务院印发了《“十三五”节能减 排笼统就业决策》，明确了节能减排笼统就业的总体要乞降办法，要求优化产业和能 源结构，加强要点领域节能，强化主要欺侮物减排。 知》（国能资质〔2016〕351 号），通告要求严格电力业务许可轨制，加速淘汰过期产 能，促进可再生能源发展，充分施展许可证在范例电力企业运营行动等方面的作用。 改委办公厅印发《对于全面激动跨省跨区和区域电网输电价钱鼎新就业的通告》（发 改办价钱〔2017〕1407 号），决定在省级电网输配电价鼎新实现全覆盖的基础上，开 展跨省跨区输电价钱核定就业，促进跨省跨区电力商场交易。 相互配合、协调激动，国度发改委、工业和信息化部、财政部、住房城乡诞生部、国 务院国资委、国度能源局 6 部门联合印发了《对于深远激动供给侧结构性鼎新作念好新 形势下电力需求侧管制就业的通告》（发改运行规〔2017〕1690 号）。在本次转圜中， 新能源的优化布局尤为枢纽。 决策》（发改能源〔2017〕1942 号），明确采纳灵验措施提高可再生能源利用水平， 推动处理弃水弃风弃光问题。 领域鼎新发展的实施意见》（发改能源规〔2017〕1986 号），明确了企业履行电力安 全分娩主体就业，地方各级政府电力管制等关联部门履行地方电力安全管制就业，将 安全分娩就业动作行业管制的枢纽内容，督促指导电力企业落实安全分娩主体就业， 加强电力安全分娩管制。 才气的指导意见》（发改能源〔2018〕364 号），为塌实推动能源分娩和消费立异、推 进电力供给侧结构性鼎新、构建高效智能的电力系统、提高电力系统的转圜才气及运 行效率的灵验实施，提议了关联指导性意见。 伏发电关联事项的通告》（发改能源〔2018〕823 号），关联事项通告主要为促进光伏 行业健康可连接发展，提高发展质地，加速补贴退坡的近况。 电无补贴平价上网关联就业的通告》（发改能源〔2019〕19 号），跟着风电、光伏发 电范围化发展和工夫快速逾越，在资源优良、诞生成本低、投资和商场条件好的地区， 已基本具备与燃煤标杆上网电价平价（不需要国度补贴）的条件。为促进可再生能源 高质地发展，提高风电、光伏发电的商场竞争力，将激动开展平价上网款式和廉价上 网试点款式诞生、优化平价上网款式和廉价上网款式投资环境、保障优先发电和全额 保障性收购、荧惑平价上网款式和廉价上网款式通过绿证交易得回合理收益补偿。 （发改价钱〔2019〕761 号）完善围聚式光伏发电上网电价形成机制，适合责难新增分 布式光伏发电补贴程序。 价钱〔2019〕882 号），于 2019 年 7 月 1 日将风电标杆上网电价改为指导价，新核准 的风电款式上网电价将通过竞争方式详情。 的通告》（发改运行〔2019〕1105 号），进一步全面放开经营性电力用户发用电诡计， 提高电力交易商场化程度，深化电力体制鼎新。 意见》（发改价钱规〔2019〕1658 号）执行“基准价+坎坷浮动”价钱机制的燃煤发电电 量，基准价中包含脱硫、脱硝、除尘电价。仍由电网企业保障供应的电量，在执行基 准价的基础上，连接执行现行超低排放电价政策。范例交叉补贴转圜机制。以 2018 年 为基数，笼统探究电量增长等身分，在核定电网输配电价时统筹详情交叉补贴金额， 以均衡电网企业保障住户、农业用电产生的新增损益。实施“基准价+坎坷浮动”价钱机 制的省份，2020 年暂不上浮，确保工营业平均电价只降不升。国度发展鼎新委可根据 情况对 2020 年后的浮动方式进行调控。 监管办法（改进）（征求意见稿）》，文献中称，可再生能源发电上网电量包括优先 发电电量和商场交易电量两部分，对于设定保障性收购电量的地区，保障性收购电量 之外的商场交易电量由可再生能源发电企业通过参与商场竞争方式得回；未设定保障 性收购电量的地区，电网企业在保障电力系统安全和消纳的前提下，照章依规全额收 购可再生能源款式上网电量。 发电健康发展的若干意见》（财建〔2020〕4 号）。自 2020 年起，通盘新增可再生能 源发电款式均采纳“以收定支”的方式详情，但凡适合条件的存量款式均纳入补贴清单， 新增海优势电和光热款式不再纳入中央财政补贴范围。同期，自 2021 年 1 月 1 日起， 实行配额制下的绿色电力文凭交易。 资金管制办法》（财建〔2020〕5 号），文献中称，需补贴的新增可再生能源发电款式 （以下简称新增款式），由财政部根据补助资金年度增收水平、工夫逾越和行业发展 等情况，合理详情补助资金当年支持的新增可再生能源发电款式补贴总额；存量款式 需适合国度能源主管部门要求，按照范围管制的需纳入年度诞生范围管制范围内，并 按经过经电网企业审核后纳入补助款式清单。 的通告》（发改价钱〔2020〕511 号）对围聚式光伏发电连接制定指导价。若指导价低 于款式所在地燃煤发电基准价（含脱硫、脱硝、除尘电价），则指导价按当地燃煤发 电基准价执行。新增围聚式光伏电站上网电价原则上通过商场竞争方式详情，不得超 过所在资源区指导价。责难工营业漫衍式光伏发电补贴程序。责难户用漫衍式光伏发 电补贴程序。纳入 2020 年财政补贴范围的户用漫衍式光伏全发电量补贴程序转圜为每 千瓦时 0.08 元。适合国度光伏扶贫款式关联管制规矩的村级光伏扶贫电站（含联村电 站）的上网电价保持不变。荧惑各地出台针对性扶植政策，支持光伏产业发展。 质发电款式诞生运行的实施决策》（发改能源〔2020〕1421 号），提议推动完善生物 质发电款式补贴机制，自 2021 年 1 月 1 日起，经营内已核准未开工、新核准的生物资 发电款式全部通过竞争方式配置并详情上网电价，新纳入补贴范围的款式（包括 2020 年已并网但未纳入当年补贴范围的款式及 2021 年起新并网纳入补贴范围的款式）补贴 资金由中央地方共同承担，分地区合理详情分担比例，中央分担部分逐年转圜并有序 退出。 生能源发电健康发展的若干意见>关联事项的补充通告》（财建〔2020〕426 号），明 确按合理利用小时数核定可再生能源发电款式中央财政补贴资金额度，在未突出款式 全生命周期合理利用小时数时，按可再生能源发电款式当年履行发电量给予补贴。 设施公道接入，推动建立公道公开的管输服务商场，促成形成上游资源多主体渠说念供 应、卑劣销售商场充分竞争的油气商场体系。积极支持自然气主线管说念近邻的城市燃 气企业、大用户等与上游供气企业签订直供、直销合同，责难企业用气成本。 发电上网电价商场化鼎新的通告》，提议按照电力体制鼎新“管住中间、放开两端” 总体要求，有序放开全部燃煤发电电量上网电价，扩大商场交易电价坎坷浮动范围， 业用电价钱领略，充分施展商场在资源配置中的决定性作用、更好施展政府作用，保 障电力安全领略供应，促进产业结构优化升级，推动构建新式电力系统，助力碳达峰、 碳中庸办法实现。 案》，明确要求新建机组类型及压降煤耗程序，约束激动煤电机组纯真性改造。 制机制和政策措施的意见》，提议“十四五”时期，基本建立激动能源绿色低碳发展 的轨制框架，形成比较完善的政策、程序、商场和监管体系，构建以能耗“双控”和 非化石能源办法轨制为引颈的能源绿色低碳转型激动机制。到 2030 年，基本建立完好意思 的能源绿色低碳发展基本轨制和政策体系，形成非化石能源既基本餍足能源需求增量 又范围化替代化石能源存量、能源安全保障才气得到全面增强的能源分娩消费情势。 知》，提议引导煤、电价钱主要通过中耐久交易形成。煤炭中耐久交易价钱在合理区 间内运行时，燃煤发电企业可在现行机制下通过商场化方式充分传导燃料成本变化， 荧惑在电力中耐久交易合同中合理设立上网电价与煤炭中耐久交易价钱挂钩的要求， 灵验实现煤、电价钱传导。 步作念好新增可再生能源消费不纳入能源消费总量胁制关联就业的通告》，提议有序推 进新增可再生能源电力消费量不纳入能源消费总量胁制，可再生能源绿色电力文凭是 可再生能源电力消费的凭证，绿证核发范围覆盖通盘可再生能源发电款式，建立宇宙 统一的绿证体系。 务部、国务院国资委联合发布《对于促进退役风电、光伏开导轮回利用的指导意见》， 明确加大工夫研发力度。将退役风电、光伏开导轮回利用工夫研发纳入国度要点研发 诡计关联要点专项。开发风电、光伏开导残余寿命评估工夫，构诞生备寿命评估方法 学和工夫体系，推动开导及要道部件延续利用和梯次利用。此外，强化资金和政策支 持，健全程序范例体系，培育要点地区和企业。 （二）公司所处行业地位   刊行东说念主是深圳电力能源主要供应商和深圳市属大型笼统能源集团，在深圳市以及 珠三角区域的电力商场中具有枢纽的地位，是宇宙电力行业第一家在深圳上市的大型 股份制企业，亦然深圳市第一家上市的公用职业股份公司，在日常运营和款式资源获 取等方面得回了地方政府较好的外部支持。刊行东说念主电力资产覆盖区域经济发达，具有 较赫然的区位优势。   三十多年的发展历程中，深圳能源建成了深圳第一座大型火力发电厂妈湾电厂， 接收了宇宙第一个 BOT 电厂沙角 B 电厂，建成了华南第一座超超临界燃煤电厂河源电 厂，建成了宇宙第一座欧盟程序垃圾销毁发电厂南山环保电厂，建成了中国在非洲投 资的第一个电厂加纳燃机电厂。公司先后荣获宇宙先进下层党组织、宇宙“五一”职业 奖状、国度优质工程金质奖、国度质地标杆奖、保尔森可连接发展奖大奖、加纳最好 能源及电力行业外资企业奖、中国电力优质工程奖、深圳市市长质地奖、能源企业全 球竞争力 500 强、中国企业 500 强、全球新式城镇化诞生新能源示范企业、鼎新灵通 体等荣誉称号，公司股票纳入 MSCI 和富时罗素全球指数体系。 （三）公司面对的主要竞争景色   电力分娩具有一定操纵供应属性，从发达国度经验看具有较高的围聚度。目下国 内电力分娩行业举座的围聚度还保持在相应较低水平。   在火电行业中，国度能源投资集团有限就业公司、中国华能集团有限公司、中国 华电集团有限公司、中国大唐集团有限公司、国度电力投资集团有限公司中央直属五 大发电集团占宇宙总装机容量近一半，是中国火电行业的第一阵营。第二阵营则主要 由部分中央企业组成，主要包括华润电力控股有限公司、国投电力控股股份有限公司、 中国长江三峡集团有限公司、中国广核集团有限公司、中国节能环保集团有限公司、 中国核工业集团有限公司等。第三阵营则是一些实力淳朴的地方发电集团。近几年， 中国电力商场供求情势正渐渐改革，电力企业发展的资源拘谨进一步加大，国度对电 力款式核准难度越来越大，在国度对火电行业实行“上大压小”政策布景下，五大发电 集团在新款式和兼并重组等方面具有优势，地方电力集团以登第三阵营中的中小寥寂 电厂面对的竞争压力正日益加大。   水电行业开发情势较为领略，主要有长江电力、华能水电、国投电力、川投能源、 桂冠电力等。长江电力以大型水电运营为主要业务，管制运行乌东德、白鹤滩、溪洛 渡、向家坝、三峡、葛洲坝等六座长江干流水电站；华能水电统一负责澜沧江干流水 能和新能源资源开发；国投电力水电款式主要漫衍在四川、云南、甘肃等不同区域和 流域；川投能源主要依托具有私有资源优势的雅砻江、大渡河、田湾河流域，以及金 沙江、青衣江、天全河流域等水电站进行开发、投资、诞生和运营；桂冠电力在广西 水电装机占广西统调水电装机的三分之二。   由于目下宇宙联网的情势尚未完全形成，各发电企业的竞争目下只局限在各地区 电网内。现阶段，政府对统一地区电网内的发电机组的发电量基本采纳年度诡计分拨 的方式详情，由电网统一调度执行。影响发电企业竞争才气的两个主要身分是上网电 价以及发电开导的性能和景色。我国目下在发电领域败落竞争机制，不同投资性质、 机组类型的电厂之间竞争景色并不赫然。跟着供求形势的变化和我国电力体制鼎新的 进一步深远，在厂网分开的基础上，发电企业将渐渐实现竞价上网。不同类型电厂之 间将张开信得过的竞争，一个公道竞争的发电商场将渐渐形成，发电企业履行发电量的 几许完全由商场竞价决定。届时电厂的效率和成本将成为决定其竞争实力的最枢纽因 素。   公司所处南边电网区域内的珠三角地区经济增长苍劲，电力需求更生，上网电价 及电力投资赢利才气高于中国其他地方，因而成为国表里电力投资商竞争的热土。目 前，南边电网区域内电力投资及竞争态势主要有以下三个脾性：   一是大型电力集团利用其政策及资源优势，加强开拓新款式力度，诞生大型煤电 基地，国内各大电力企业纷纷经营了无边大型电源基地。目下，南边电网五省（区） 的电源基地经营已初步完成，这些电源基地的陆续诞生及扩建，基本可餍足电力商场 的需求，选址经营新电源基地有着一定的难度。   二是大型电力集团利用成本、东说念主才、范围等优势，约束参股、重组地方发电企业， 如中国华能集团公司参股广东粤电集团公司等。揣测跟着电力体制鼎新的渐渐深远， 地方电力企业所享有的优势（如上网电价高、地方电力商场需求更生、政府优惠政策 等）将缓缓隐匿，南边电网区域内的资源整合将进一步深远，企业间的重组合并将进 一步增多。   三是电力企业间的竞争将缓缓加重。频年电力商场的快速扩延期，大批发电机组 开工诞生，发电机组超负荷运行，在这种商场闹热期，发电企业间的径直竞争趋缓， 更多地线路为电力企业与煤炭企业间的电煤价钱纠纷。但跟着新建机组的陆续投产， 电力供需基本达到均衡，并略有敷裕，再加上节能调度上网方式的实行，南边电网区 域内不同机组、不同发电企业的竞争将缓缓加重。   固废处理行业内企业主要包括投资性企业和工程性企业。投资性企业主要对固体 烧毁物处置款式进行投资，获取投资后的运渔利润。目下，国内投资性企业主要包括 桑德集团有限公司、上海环境集团股份有限公司、天津泰达环保有限公司和金州环境 集团股份有限公司等。工程性企业则主要负责相接固体烧毁物处置款式的开导集成、 工程总包或系统集成业务，获取工程利润。目下，固废处置行业企业数目较多，商场 份额较为分散，加之固废业务工夫路线、营业模式尚未完全成型，行业竞争较为强烈。 畴昔，跟着关联部门新的政策出台，固废处理行业将会面对愈加完善的法则和政策体 系和更高的行业准入程序。   在往常多年以来跟着市政公用职业鼎新的约束深远，我国城市燃气行业的投资和 经营已积极稳妥地引入了商场机制。通过特准经营权公开招投标的相貌，国有、民营 和境外成本纷纷“赛马圈地”，约束地取得国内各市县的燃气特准经营权。以华润燃气 控股有限公司、新奥能源控股有限公司、港华燃气有限公司、中国燃气控股有限公司 和昆仑能源有限公司等大型城市燃命运营商为代表，其凭借在行业内多年蕴蓄的品牌 和成本等方面的优势得回了宇宙无边城市的燃气特准经营权，并通过在行业内的收购 重组整合，提高了行业内商场围聚度，在国内实现了相当可不雅的范围经济效应。我国 城市燃气行业内范围化和品牌化的发展趋势日益赫然。 （四）公司经营方针和战术   （1）明确战术办法，为公司连接发展夯基垒台   连接构建“四核双驱”当代先进能源产业体系，锻长板，聚焦对持清洁能源经营 特色、引颈环保产业先行示范、促进能源科技创新应用定位；补短板，加大外洋战术 发力和落实，戮力打造一个有特色、有中枢竞争力、保持高质地发展的深圳能源。坚 持结果导向，在范围方面，到“十四五”末，资产范围达到 1,800 亿元以上，控股发电 装机容量突出 2,300 万千瓦，笼统垃圾处理才气达到 8 万吨/日以上，燃气年销售量达 到 22 亿立方米；在结构方面，非煤能源装机占比突出 70%。   （2）聚焦“四核”业务、强化双力驱动，着力打造绿色低碳发展时尚企业   作念强低碳电力，连接优化电源结构。稳妥有序开展大湾区气电款式多期扩建就业， 加强燃机锻练公司运行和才气培养；放荡推广内蒙、河北等地“新能源+环保+笼统能 源”开发新模式，开展存量水电站笼统利用；作念好岑田、阜平抽蓄款式的筹建准备，推 进中袖珍抽水蓄能电站的选点就业。   作念优生态环保，引颈产业先行示范。聚焦中枢区域优选垃圾销毁发电款式，积极 拓展细分服务领域，要点激动垃圾填埋场搬迁治理款式，探索境外垃圾填埋场治理的 可行模式。   作念深笼统燃气，为公司领略发展提供救援。稳步扩大自然气贸易，要点追踪外洋 自然气供应商长协进展，连接激动国内上游自然气气源统购统销权益获取；要点激动 广东潮州、广东清远、新疆克州“一张网”深能模式，连接跟进深耕国内区域燃气市 场整合进程。   作念精数智服务，打造硬核家具和业务。积极开发聪惠能源家具服务；加速推动深 圳湾超等总部基地笼统聪惠能源、深圳会展中心“光储充放”一体化等示范款式落地； 全力开展碳资产和绿证业务。   执意不移走创新驱动发展之路。完善创新机制，布局一批具有前瞻性、引颈性的 科技款式，强化科技创新东说念主才戎行诞生。优化科创载体，整合优化公司里面现有研发 机构和体系，完善职能单干。布局要点款式，完成公司打造原创工夫策源地就业任务； 开展危废处置要道工夫研发，积极激动海水电解制氢工夫应用，激动繁盛氢储、电化 学储能等要点研发款式实施。激动数字化转型，加速实施管制数字化重塑和产业数字 化赋能。   对持以成本驱动带动产业大发展。加大资金统筹力度，作念好财务资金供给经营和 落实，加速激动管库诞生。加强欠债管制，连接丰富融资品种、优化期限结构。加大 应收账款管制力度，盘活应收账款存量资产。   （3）练内功挖潜能，全面提高企业管制质地   连接夯实对标管制就业，学习对标行业优秀实践案例，建立完善相应创标机制。 强化日常管控降成本，深远推广详尽化管制，降成本降破钞，严控用度开销。强化电 力分娩精益管制，作念好机组开导运维管制，责难弃风、弃光率，加强燃料采购、电力 分娩与电力商场营销的协同力度。强化产权管制和法律诞生，连接开展耗损企业治理 和“两非两资”处置就业；压实所属企业风险预防主体就业，作念好尽调风险谨慎措施。 强化担当狠抓落实，对执守土有责、守土尽责，切实增强执行力，加强就业协同。   （1）燃料价钱波动风险 也存在部分时段价钱波动景象，影响经营领略性的风险。煤炭方面，在保供大布景下 国内煤炭分娩供应领略增长，期间受国内紧要行动及矿区安全搜检等影响，产地局部 供应有所收紧，但举座仍处于相对高位水平。自然气方面，在全球经济疲弱、库存高 企、暖冬天气等身分的共同影响下，自然气消费增长放缓，自然气价钱波动松开。公 司将连接提高燃料供应链商场研判水平，加强燃料商场与电力商场的协同；优化年度 合同结构，提高燃料供应保障才气，加速上游资源蔓延，力图在上游煤矿、气源有所 打破，提高自有资源占比；开展具有商场效益的燃料外售，充分作念大范围，均衡价钱 风险；推动供应链向外蔓延，戮力提高供应链遵守。   （2）应收账款管制风险   跟着公司投资诞生的新能源款式逐批投产运营，应收账款出现较快增长，部分应 收账款回收时点省略情，导致应收账款可能存在回收错误的省略情趣，进而影响公司 经营现款流景色。公司创新融资方式，通过扩大应收账款的保理范围，创新使用 ABCP 等方法连接盘活公司应收账款等资产。2023 年底，公司运用应收账款保理方式， 盘活所属企业耐久持有的应收国补款约东说念主民币 20 亿元，缓解运营资金压力，提高存量 资产使用效率。   （3）国际投资风险   受款式所在国经济形势恶化、财政错误、政府债务失约及汇率波动等多种身分影 响，可能导致境外存量款式发生结构性耗损、电费回收错误、款式收益率下落。此外， 纷纷复杂的国际形势对全球能源商场连接冲击，给国际投资带来了更多的挑战，公司 开拓境外款式的过程中面对着地缘政治等多重风险的省略情趣。公司将紧密追踪国际 经济形势变化，实时转圜境外投资策略；根据国度关联法则要求，严格履行投资论证 和决策步调，投保外洋投资保障，遴聘专科中立的第三方机构按公司投资管制规矩对 款式出具各项专科陈诉。 （五）公司主营业务情况   公司是宇宙电力行业第一家在深圳上市的大型股份制企业，亦然深圳市第一家上 市的公用职业股份公司。公司所从事的主要业务是多样惯例能源和新能源的开发、生 产、购销，以及城市固体废料处理、废水处理和城市燃气供应等。公司结合“十四五” 前期商场环境变化和战术执行情况，在原有“四核双驱”基础上从头聚焦业务体系与 发展能源，将“十四五”战术经营动态转圜为：以具有国际影响力的清洁能源与生态 环保笼统服务商为发展办法，聚焦清洁能源和生态环保两大领域，耐久把抓“对持清 洁能源经营特色，引颈环保产业先行示范，促进能源科技创新应用”战术定位，构建 低碳电力、生态环保、笼统燃气、数智服务“四核业务”梯次化发展情势。      公司经营范围：一般经营款式是：多样惯例能源和新能源的开发、分娩、购销； 投资和经营能提高能源使用效益的高技术产业；投资和经营与能源关联的原材料的开 发和运输、口岸、船埠和仓储工业等;经营和相差口本公司能源款式所需的成套开导、 配套开导、机具和交通器用等；投资和经营与能源相称套的地产、房产业和租出等产 业；多样能源工程款式的联想、施工、管制和经营，以及与能源工程关联的东说念主员培训、 看护过甚他关联服务业务；环保工夫开发、转让和服务;物业管制、自有物业租出；在 正当取得地皮使用权范围内从事房地产开发经营；从事信息系统运营调度，系统集成， 软件开发的信息工夫服务；计算机软硬件、电子家具、耗材、办公开导的销售与租出； 能提高社会经济效益的其他业务。      公司最近三年及一期营业收入组成情况如下：                                                                               单元：万元、% 款式         金额           占比        金额          占比        金额          占比        金额          占比 电力    1,191,032.13    60.16 2,819,006.82    69.60 2,570,106.28    68.49 2,057,439.11    63.69 环保     392,268.61     19.81   774,487.02    19.12   787,383.48    20.98   648,881.12    20.09 燃气     291,582.55     14.73   362,537.64     8.95   295,473.81     7.87   352,093.06    10.90 其他     105,014.25      5.30    94,418.06     2.33    99,508.10     2.65   171,855.22     5.32 总共    1,979,897.54   100.00 4,050,449.54   100.00 3,752,471.67   100.00 3,230,268.50   100.00    注：营业收入与成本数据参考刊行东说念主年度陈诉/半年度陈诉“管制层辩论与分析”章节。 上升态势。2022 年度营业收入较 2021 年度加多 522,203.17 万元，增幅 16.17%，主要 系公司新款式投产，售电量、垃圾处理量同比加多，及公司积极开展电力现货交易所 致。2023 年度营业收入较 2022 年度加多 297,977.87 万元，增幅 7.94%，主要系公司持 续加大新款式开发力度，稳步激动工程诞生，全年新增装机容量 167.09 万千瓦，售电 量同比上升；连接加强电力商场营销，广东省内电厂签订长协电价有所提高所致。      电力业务为公司中枢业务，2021 年度、2022 年度、2023 年度和 2024 年 1-6 月，电 力 业 务 营 业 收 入 为 2,057,439.11 万 元 、 2,570,106.28 万 元 、 2,819,006.82 万 元 和 与并购，扩大企业经餬口产范围，总售电量同步上升所致。陈诉期内，公司电力业务 收入分别占营业收入的 63.69%、68.49%、69.60%和 60.16%，是公司主要的营业收入来 源。      公司最近三年及一期营业成本组成情况如下：                                                                             单元：万元、% 款式        金额          占比        金额          占比        金额          占比        金额          占比 电力    931,779.22    60.57 2,241,882.13    71.46 2,215,300.19    71.43 1,728,037.86    66.80 环保    264,562.16    17.20   551,591.73    17.58   573,047.31    18.48   457,698.03    17.69 燃气    272,244.30    17.70   307,576.71     9.80   284,032.31     9.16   309,089.65    11.95 其他     69,774.18     4.54    36,021.97     1.15    29,020.92     0.94    92,161.53     3.56 总共 1,538,359.86    100.00 3,137,072.54   100.00 3,101,400.72   100.00 2,586,987.07   100.00    注：营业收入与成本数据参考刊行东说念主年度陈诉/半年度陈诉“管制层辩论与分析”章节。 上升趋势，主要系公司范围扩大，发电量加多及燃料价钱上升所致。2022 年度营业成 本较 2021 年度加多 514,413.65 万元，增幅 19.88%。2023 年度营业成本较 2022 年度基 本保持持平。      电力业务动作公司中枢业务，同期亦然公司营业成本的主要组成部分，其营业成 本在 2021 年度、2022 年度、2023 年度和 2024 年 1-6 月达到 1,728,037.86 万元、 在营业成本中占比较高。            公司最近三年及一期营业毛利情况如下：                                                                                             单元：万元、% 款式         毛利         毛利率 占比          毛利          毛利率 占比           毛利          毛利率 占比          毛利          毛利率 占比 电力    259,252.91   21.77   58.72 577,124.69    20.47   63.19 354,806.10     13.81   54.50 329,401.25     16.01 51.21 环保    127,706.45   32.56   28.92 222,895.29    28.78   24.40 214,336.17     27.22   32.92 191,183.08     29.46 29.72 燃气     19,338.25    6.63    4.38   54,960.93   15.16    6.02    11,441.50    3.87    1.76   43,003.41    12.21   6.69 其他     35,240.07   33.56    7.98   58,396.09   61.85    6.39    70,487.18   70.84   10.83   79,693.69    46.37 12.39 营业毛  利润 笼统毛              -     22.30       -           -   22.55        -           -   17.35       -           -    19.91      -  利率            注：营业收入与成本数据参考刊行东说念主年度陈诉/半年度陈诉“管制层辩论与分析”章节。            其中：各明细毛利率=（各明细营业收入-各明细营业开销）/各明细营业收入            毛利占比=各明细毛利金额/毛利润金额            笼统毛利率=Σ 各明细毛利/Σ 各明细营业收入       势。2022 年毛利润较 2021 年加多 7,789.51 万元，增幅 1.21%。2023 年毛利润较 2022       年加多 262,306.05 万元，增幅 40.29%。       分别为 51.21%、54.50%、63.19%和 58.72%，电力业务为公司主要利润来源。       燃气价钱高潮，导致毛利率下落。陈诉期内，公司电力业务毛利率分别为 16.01%、       投产并网运行，燃机板块营业收入、营业成本均比上年同期有较大幅度增长，带动毛       利润、毛利率亦大幅增长。   （1）电力业务板块   能源电力为刊行东说念主主要业务板块之一，频年来刊行东说念主加大在清洁能源领域的投资 力度，转型发展成效显耀。   适度 2024 年 6 月末，公司可控发电装机容量为 2,010.77 万千瓦，其中燃煤发电机 拼装机容量为 631.4 万千瓦，包括在珠三角地区的 484 万千瓦以及新疆、内蒙古、河北 地区的 147.4 万千瓦，占比 31.40%；自然气发电机拼装机容量为 588.4 万千瓦，包括在 广东省的 532.4 万千瓦及实施“走出去”战术在西非加纳投资发电的 56 万千瓦，占比 西和云南地区，占比 5.04%；风力发电机拼装机容量为 379.95 万千瓦，占比 18.90%； 光伏发电机拼装机容量为 201.32 万千瓦，占比 10.01%；垃圾发电机拼装机容量为 能源装机占比 39.34%，所属燃煤电厂通盘机组均实现烟气超低排放，方针实测值远优 于国度程序。   陈诉期内，公司各电力分娩方针如下：      关联方针          2024年1-6月               2023年度          2022年度            2021年度 总发电量（亿千瓦时）                  284.01              616.36             598.91        535.30 上网电量（亿千瓦时）                  269.45              584.82             567.58        507.24   陈诉期内，刊行东说念主发电总量为 535.30 亿千瓦时、598.91 亿千瓦时、616.36 亿千瓦 时和 284.01 亿千瓦时，上网电量为 507.24 亿千瓦时、567.58 亿千瓦时、584.82 亿千瓦 时和 269.45 亿千瓦时，举座呈增长趋势。   近三年及一期末，公司控股装机容量如下：                                                                             单元：万千瓦      类别       2024 年 6 月末        2023 年末                 2022 年末            2021 年末     燃煤发电             631.40                 631.40            663.40             663.40     燃气发电             588.40                 521.40            424.00             376.00     水力发电             101.30                 101.30            101.15             101.15     风力发电             379.95                 369.95            319.95             293.39     光伏发电             201.32                 181.61            135.62             135.63     垃圾发电             108.40                 107.60            102.05              80.45      总共             2,010.77               1,913.26          1,746.17           1,650.02   目下火电池块主要由公司所属深圳妈湾电力有限公司、深能合和电力（河源）有 限公司、深能（河源）电力有限公司、国电库尔勒发电有限公司、深能保定发电有限 公司等燃煤电厂以及深圳市东部电力有限公司、东莞深能源樟洋电力有限公司、惠州 深能源丰达电力有限公司和深能安所固电力（加纳）有限公司等燃机电厂运营。其中： 深圳妈湾电力有限公司所属妈湾发电厂原领有四台 30.00 万千瓦和两台 32.00 万千瓦级 引进型国产燃煤机组，其中一台 32 万千瓦级机组已到期关停，目下已启动电厂升级改 栽培业，首台 H 级燃气蒸汽联合轮回发电机组已开工诞生。河源电厂分两期诞生，一 期两台 60 万千瓦超超临界燃煤机组由深能合和电力（河源）有限公司投资诞生，分别 于 2008 年 12 月和 2009 年 8 月参加营业运行，是华南地区首台 60 万千瓦超临界机组， 代表着世界先进的发电工夫水平；二期两台 100 万千瓦燃煤发电机组由深能（河源） 电力有限公司投资诞生，接管国际最先进的超超临界二次再热工夫，同步配套诞生先 进的环保设施，实现废水零排放、固废全部笼统利用和烟气超净排放，款式主体工程 于 2019 年 2 月 28 日开工诞生， 2021 年实现双投。深圳市东部电力有限公司领有三台   陈诉期内，刊行东说念主煤电及气电机组运行情况如下：                 近三年及一期刊行东说念主煤电机组运行方针         方针           2024年1-6月     2023年度      2022年度      2021年度 发电量（亿千瓦时）                 121.94      296.27      307.21      259.34 上网电量（亿千瓦时）                114.74      279.04      289.55      244.29 发电开导平均利用小时（小时）             1,931       4,484       4,631       4,874 售电价（含税：元/千瓦时）               0.48        0.53        0.50        0.44                 近三年及一期刊行东说念主气电机组运行方针         方针           2024年1-6月     2023年度      2022年度      2021年度 发电量（亿千瓦时）                  60.84      133.25      103.91      115.83 上网电量（亿千瓦时）                 59.64      130.59      101.91      113.39 发电开导平均利用小时（小时）             1,164       2,556       2,598       3,081 售电价（含税：元/千瓦时）               0.73        0.77        0.71        0.63   陈诉期内，煤电机组发电量为 259.34 亿千瓦时、307.21 亿千瓦时、296.27 亿千瓦 时和 121.94 亿千瓦时；气电机组发电量为 115.83 亿千瓦时、103.91 亿千瓦时、133.25 亿千瓦时和 60.84 亿千瓦时，陈诉期内，刊行东说念主火力发电量保持领略，煤电及气电机组 运行情况细密。   陈诉期内，刊行东说念主火力发电主要原材料采购以煤炭与自然气为主，受商场需求量 及原材料商场价钱波动的影响，刊行东说念主陈诉期原材料价量总体上保持领略，但存在波 动，具体情况如下：              近三年及一期刊行东说念主火力发电主要原材料采购情况         款式           2024年1-6月     2023年          2022年          2021年    内贸煤采购量（万吨）             536.20     1,240.79       1,321.66     1,124.58  内贸煤折标煤采购价钱（元/吨）          920.34      964.15        1,237.62     1,117.79    外贸煤采购量（万吨）              72.00      199.91          69.94        125.49  外贸煤折标煤采购价钱（元/吨）          985.03     1147.08        1,418.20     1,158.34    燃气采购量（亿立方米）             21.17       37.46          27.96         33.57   燃气采购均价（元/立方米）             2.60           2.62           2.67       1.99   陈诉期内，燃料商场价钱存在一定波动性，但由于公司与国内大型煤炭供应商建 立了耐久战术合作关系，提高议价才气以责难成本。同期，公司对持以长协煤为主， 商场价煤动作补充，因此燃煤价钱高潮对公司经营成本未酿成紧要影响。   公司除传统火力发电池块外，在水力发电、风力发电、太阳能发电及垃圾销毁发 电等新能源发电领域均已形成一定例模。其中：   公司水力发电主要由所属深能西部能源（成都）有限公司（曾用名：深能水电投 资管制有限公司）经营，主要电厂漫衍于四川、广西、浙江、福建和云南地区；风力 发电及太阳能发电主要由所属深能朔方能源控股有限公司和深能南京能源控股有限公 司经营，主要电厂漫衍于华东、内蒙古等地区；垃圾销毁发电由所属深圳能源环保股 份有限公司经营，主要电厂漫衍于深圳、湖北以及福建等地区。   陈诉期内，刊行东说念主上述可再生能源发电主要运行方针如下：                 近三年及一期刊行东说念主水电机组运行方针         款式          2024年1-6月     2023年度      2022年度          2021年度 发电量（亿千瓦时）                 15.33       28.49       34.86           31.48 上网电量（亿千瓦时）                15.02       27.95       34.24           30.97 发电开导平均利用小时（小时）            1,513       2,813       3,447           3,112 售电价（含税：元/千瓦时）              0.34        0.28        0.27            0.28                 近三年及一期刊行东说念主风电机组运行方针         款式          2024年1-6月     2023年度      2022年度          2021年度 发电量（亿千瓦时）                 44.69       81.74        80.74          61.37 上网电量（亿千瓦时）                43.53       79.87        78.85          59.87 发电开导平均利用小时（小时）            1,176       2,547        2,524          2,390 售电价（含税：元/千瓦时）              0.42        0.46            0.50        0.47                 近三年及一期刊行东说念主光伏机组运行方针         款式          2024年1-6月     2023年度      2022年度          2021年度 发电量（亿千瓦时）                 10.83       19.20       19.36           16.46 上网电量（亿千瓦时）                10.64       18.82       18.99           16.11 发电开导平均利用小时（小时）             629        1,409       1,478           1,295 售电价（含税：元/千瓦时）              0.69        0.73        0.80            0.87   陈诉期内，刊行东说念主种种可再生能源发电量均有不同程度的增长，刊行东说念主水力发电 量分别为 31.48 亿千瓦时、34.24 亿千瓦时、28.49 亿千瓦时和 15.33 亿千瓦时；风力发 电量分别为 61.37 亿千瓦时、80.74 亿千瓦时、81.74 亿千瓦时和 44.69 亿千瓦时；太阳 能发电量分别为 16.46 亿千瓦时、19.36 亿千瓦时、19.20 亿千瓦时和 10.83 亿千瓦时。   （2）环保业务板块   适度 2024 年 6 月末，公司已在广东、广西、湖北、福建、河北、山东、辽宁等省 份建成投产固废处理厂 39 座（含厨余款式），业务已拓展至环卫、餐厨、工业废水、 污泥、建筑垃圾处理等领域，投产的垃圾日处理才气达到 48,615 吨（其中餐厨、生物 质、污泥、建筑垃圾等日处理才气达到 7,565 吨），2024 年上半年累计完成垃圾处理 量 671.61 万吨，同比增长 6.31%；另有多个固废处理款式在建或已核准，陈诉期末在 建和已核准款式垃圾日处理才气为 18,525 吨（其中餐厨、生物资、污泥日处理才气为 城市中率先实现生存垃圾零填埋。具备固废处理研发、联想、开导制造、投资、诞生、 运营全过程产业链才气，主编参编超 50%的城市固废处理国度程序，款式单体范围全 球起先，排放方针起先欧盟，创造了行业最优的“深圳程序”。   适度 2024 年 6 月末，公司已投产（含试分娩）垃圾发电装机情况如下：   序号            款式称号            生存垃圾处理范围（吨/日)   序号                  款式称号                              生存垃圾处理范围（吨/日)         大连市中心城区生存垃圾销毁发电二期工程 PPP 项                    目         深圳市宝安区老虎坑垃圾销毁发电厂三期厂前端餐                 厨预处理款式                    总共                                            48,615    陈诉期内，刊行东说念主垃圾销毁处理才气及发电主要运行方针如下：                    近三年及一期刊行东说念主垃圾处理才气         款式                           2023 年度/末       2022 年度/末       2021 年度/末                    /2024 年 6 月末 垃圾日处理才气（吨/日）               48,615           44,275        39,115             29,700 垃圾处理量（万吨）                  671.61         1,297.22       1,160.32           1,042.99                  近三年及一期刊行东说念主垃圾发电机组运行方针          款式             2024年1-6月         2023年度        2022年度            2021年度 发电量（亿千瓦时）                      30.38           57.41         52.81            50.84 上网电量（亿千瓦时）                     25.88           48.54         44.04            42.60 发电开导平均利用小时（小时）                 2,802           5,336         5,667            6,320 售电价（含税：元/千瓦时）                      0.58          0.57         0.62             0.58    陈诉期内各期，刊行东说念主垃圾日处理才气分别为 29,700 吨/日、39,115 吨/日、44,275 吨/日和 48,615 吨/日，垃圾发电机的发电量分别为 50.84 亿千瓦时、52.81 亿千瓦时、   （3）燃气业务板块   公司燃气业务平台公司为深圳能源燃气投资控股有限公司（以下简称“深能燃 控”），于 2017 年设立，公司先后完成对舟山中油昆仑能源有限公司、中海油潮州能 源有限公司、赵县亚太燃气有限公司、克州华辰能源有限公司、克州华辰车用自然气 有限公司、深能巴州燃气股份有限公司股份等款式收购，及对系统内燃气资产整合， 统筹燃气款式的开发、投资和运营，实现集团燃气业务统购统销，提高议价才气；通 过参股争取产业链上、中游契机，加大基础设施的投资力度，要点激动潮州“一张网” 燃气款式，作念大作念实自然气产业；首创性开启了国际 LNG 自主采购业务，形成燃气全 产业链条，同期通过管说念气和槽车方式约束激动燃气外售，提高气源消纳才气。   公司燃气业务覆盖城市燃气、城市高压管网、LNG 接收站和自然气贸易，渐渐打 通自然气上中卑劣全产业链。同期，成立燃气升值业务公司，开展网上销售等升值服 务。适度 2024 年 6 月底，公司经营广东惠州、潮州、清远、浙江舟山、河北赵县、新 疆巴州库尔勒、克州阿图什、湖南湘乡等城市燃气供应，控股 8 家城市燃气公司、1 家 燃气升值业务公司、1 家自然气贸易公司和 2 家笼统能源公司，参股 3 家 LNG 接收站、 方米，同比增长 113.46%。   燃气销售业务主要通过所属子公司潮州深能燃气有限公司（以下简称：潮州燃 气）、惠州市城市燃气发展有限公司（以下简称：惠州燃气）、赵县亚太燃气有限公 司、克州华辰能源有限公司等开展。   i. 经营情况   潮州燃气成立于 2015 年 4 月 30 日，注册成本为 35,000.00 万元，主要经营石油气 及自然气销售业务。2015 年 12 月 2 日，潮州燃气与潮州市签订了《潮州市管说念燃气特 许经营合同》并获颁授权书，到手得回潮州市全市范围内管说念燃气特准经营权 30 年。   适度 2023 年末，潮州燃气总资产 199,534.33 万元，净资产 55,202.71 万元；2023 年度，潮州燃气实现营业收入 135,040.18 万元，实现净利润 994.21 万元。目下，潮州 “一张网”款式诞生要点激动，已完成海鸿气站、锦东气站、意溪气站、中海油潮州能 源、远泰新能源、翔华燃气和港华燃气等款式的收并购就业，其他并购整合就业连接 开展中。跟着并购的完成，潮州市内燃气销售业务的范围、商场占有份额将进一步扩 大。      ii. 采购及销售模式   石油气方面，潮州燃气从上游贸易公司采购液态石油气，通过气站装瓶，最终运 输至客户，以实现销售收入。   自然气方面，潮州燃气从上游贸易公司采购液态自然气，通过 LNG 储罐储存与气 化开导振荡为气态向工业用户供气，主要供气渠说念包括管说念供气、点供站供气及瓶组 站供气等三种渠说念。   畴昔，潮州燃气气源将主要来源于西气东输三线、饶平大埕湾 LNG 储配站以及中 海油惠来 LNG 接收站。从上述上游接入及采购气源后，经公司高中压调压站调压，再 通过中低压管网向潮州市全市管说念覆盖范围内的工营业及住户用户供应及销售管说念天 然气，目下各路管网正在加紧诞生当中。      i. 经营情况   惠州燃气成立于1999年1月22日，注册成本为22,300.00万元，主要经营石油气和天 然气销售业务。燃气管网也曾覆盖惠城区以及仲恺高新区、博罗、惠东巽寮部分区域， 并领罕有码园门站、数码园LNG气化站、三栋LNG气化站等11座燃气场站。   适度2023年末，惠州燃气总资产为229,125.22万元，净资产为19,104.10万元，2023 年度惠州燃气实现营业收入164,676.49万元，实现净利润1,339.96万元。      ii.采购及销售模式   采购方面，惠州燃气领有多路气源供应。接管中石油西二线气源为主，广东大鹏 LNG、广西北海液化石油气、压缩石油气等气源为辅的气源采购模式，并根据实时气 源价钱变动情况，调配各路气源采购比例，责难企业成本。   销售方面，惠州燃气采纳区域分袂的模式，各区域负责发展各自辖区内的工业、 营业和住户用户，完成最终销售。   （1）刊行东说念主前五大供应商情况                                                单元：万元          供应商称号                             采购额            占年度采购总额比例 中国石油自然气股份有限公司自然气销售广东分公司      251,145.29           8.01% 国能销售集团广州有限公司                 153,802.24           4.90% 广州珠江电力燃料有限公司                 144,226.07           4.60% 中海石油气电集团有限就业公司广东分公司          120,426.24           3.84% 伊泰能源供应链服务（深圳）有限公司            113,397.93           3.61%            总共                782,997.78          24.96%                                                单元：万元          供应商称号                             采购额            占年度采购总额比例 中国石油自然气股份有限公司自然气销售广东分公司       170,046.27          5.48% 广州珠江电力燃料有限公司                  159,006.95          5.13% 伊泰供应链金融服务（深圳）有限公司             149,364.73          4.82% 广东中煤相差口有限公司                   145,552.39          4.69% 国能销售集团广州有限公司                  114,288.98          3.69%            总共                 738,259.32         23.80%                                                单元：万元          供应商称号                             采购额            占年度采购总额比例 广东中煤相差口有限公司                   156,875.58          6.17% 伊泰供应链金融服务（深圳）有限公司             111,026.32          4.37% 国能销售集团有限公司华南销售分公司             104,982.52          4.13% 中国石油自然气股份有限公司自然气销售广东分公司       102,009.52          4.01% 中海石油气电集团有限就业公司粤东销售分公司          91,313.06          3.59%            总共                 566,207.00         22.27%     刊行东说念主上游供应商主要为国内各大燃煤及燃气供应商，如广东大鹏液化自然气有 限公司和广东中煤相差口有限公司等。近三年及一期，公司煤耗良善耗情况如下：                     款式         2024 年 1-6 月     2023 年度       2022 年度 2021 年度 燃煤电厂供电煤耗（折标煤耗，克/千瓦时）                  299.72         302.37      302.32    307.51 燃气电厂供电气耗（折标煤耗，克/千瓦时）                  239.74         238.60      241.58    246.70     燃煤采购方面，公司目下与多家大型煤炭供货商都建立了耐久的战术合作关系， 并商定年度齐备率，为公司胁制成本提供了枢纽保证。     燃气采购方面，公司与广东大鹏液化自然气有限公司签订了为期 25 年、价钱限制 的液化自然气供应合同，气源和采购价钱或者得到保证。     总体看来，刊行东说念主及各家供应商建立耐久领略的合作关系，或者灵验地胁制燃料 成本，同期责难过商场大环境的影响酿成的燃料商场价钱波动的影响，在成本胁制方 面具有一定优势。     （2）刊行东说念主前五大客户情况                                                                       单元：万元                   客户称号                                        销售额                    占年度销售总额比例 广东电网有限就业公司                                 1,929,970.49                   47.65% Electricity Company of Ghana                   245,210.43                  6.05% 国网河北省电力有限公司                                    137,989.56                  3.41% 国网江苏省电力有限公司                                    121,486.62                  3.00% 国度电网有限公司华北分部                                    94,595.81                  2.34%                      总共                    2,529,252.91                   62.45%                                                                    单元：万元                    客户称号                                         销售额                   占年度销售总额比例 广东电网有限就业公司                                    1,660,229.85                44.24% Electricity Company of Ghana                   226,222.86                  6.03% 国网河北省电力有限公司                                    146,341.18                  3.90%                    客户称号                                                     销售额                 占年度销售总额比例 国网江苏省电力有限公司                                              126,352.95                   3.37% 国网内蒙古东部电力有限公司                                             96,540.49                   2.57%                      总共                                 2,255,687.33                 60.11%                                                                                    单元：万元                    客户称号                                                     销售额                 占年度销售总额比例 广东电网有限就业公司                                              1,610,278.73                 51.01% Electricity Company of Ghana                             215,033.84                   6.81% 国网江苏省电力有限公司                                              115,323.96                   3.65% 国网河北省电力有限公司                                              112,805.51                   3.57% 国网内蒙古东部电力有限公司                                             74,831.39                   2.37%                      总共                                 2,128,273.43                 67.42%     刊行东说念主下搭客户以电网公司为主，其中广东电网公司占比最大，刊行东说念主对该客户 的依赖性较大，但跟着可再生能源款式的缓缓投产，对广东电网公司销售额占比呈逐 年下落趋势，因此刊行东说念主对该客户的依赖性不会酿成本体性经营风险。资金结算方面， 广东电网公司与刊行东说念主按月统计各家电厂上网电量后，分别与刊行东说念主下属各家电厂进 行结算，账期主要为一个月。     刊行东说念主上网电价接受统一宏不雅调控，广东动作经济大省，区域经济发达程度高， 电价承受才气较强，宇宙范围内，较其他区域举座电价水平较高，区域内的电力分娩 企业具有相对较大的利润空间。近三年，公司售电量区域漫衍及广东省内电价情况如 下：             款式                 类别     2024 年 1-6 月      2023 年度        2022 年度     2021 年度                                广东省内            142.64      346.74         330.80      300.16 售电量（亿千瓦时）                                总共              268.43      582.47         565.47      506.31 广东省内售电价钱（元/千瓦时）                                  0.57         0.63          0.57        0.51 广东省外（境内）售电价钱（元/千瓦时）                              0.44         0.44          0.46        0.43   公司积极响应最新环保政策要求，加强脱硫脱硝系统的运行转圜和开导调度管制， 加强环保工夫改造，提高开导运行效率，保证各项欺侮物排放适合国度及属地环督察 理要求。   公司所属各燃煤电厂积极落实国度全面实施燃煤电厂超低排放改造要求，于 2017 岁首完成妈湾公司、深能合和公司通盘燃煤机组的超低排放改造并通过验收；陈诉期 内公司燃煤机组环保设施运行领略可靠，烟尘、二氧化硫、氮氧化物等欺侮物达到国 家超低排放程序。   公司所属燃机电厂 2024 年上半年欺侮防治开导运行领略，排放餍足排污许可要求。 公司所属燃机电厂东部电厂全厂三台机组的 SCR 脱硝系统、CEMS 系统等欺侮防治设 施运行景色细密，机组额定工况下氮氧化物排放浓度小于 15 毫克/立方米，达到燃气轮 机先进水平。   公司所属垃圾发电企业积极响应生态环境保护政策要求，加强欺侮防治设施的运 行转圜和调度管制，确保欺侮防治设施正常投运，保证开导运行效率。其中宝安垃圾 发电厂一、二期，深圳市深能南部生态环保有限公司一期、盐田垃圾发电厂、武汉深 能环保新沟垃圾发电有限公司、阜平深能环保有限公司接管“SNCR 脱硝+半干式反应 塔脱酸+活性炭喷射+干法脱酸+布袋除尘+SCR 脱硝”烟气处理组合工艺；宝安垃圾发 电厂三期，深圳市深能南部生态环保有限公司二期、深圳市深能环保东部有限公司、 缙云深能环保有限公司接管“SNCR 脱硝+半干式反应塔脱酸+活性炭喷射+干法脱酸+布 袋除尘+湿法脱酸+SCR 脱硝”烟气处理组合工艺；龙岩、单县、潮州、桂林、泗县、化 州、鱼台、湘桥、定陶、任丘、阳朔、盘州、大连、阳新公司接管“SNCR 脱硝+半干 式反应塔脱酸+活性炭喷射+干法脱酸+布袋除尘”烟气处理组合工艺；威县深能环保有 限公司升级改造后为“SNCR 炉内脱硝+半干法脱酸+小苏打干法脱酸+消石灰干法脱酸+ 活性炭吸附+袋式除尘+中温 SCR 脱硝”的组合工艺；泗县深能生物资发电有限公司采 用“SNCR 脱销+旋风除尘器+CFB 脱硫+布袋除尘器”烟气处理组合工艺。各所属公司按 要求安装自动监测开导，生存垃圾销毁发电厂自动监测数据在生态环境部欺侮源监控 中心生存垃圾销毁发电厂自动监测数据公开平台公开。生存垃圾销毁发电厂接管“预 处理+厌氧反应器+膜生物反应器+纳滤+反渗入”渗滤液处理组合工艺。         陈诉期内公司通盘欺侮防治设施均领略运行。         陈诉期内，公司无因环境问题受到紧要行政处罚的情况。         适度 2024 年 6 月末，公司享有的主要税收优惠情况如下：                             关联法则及政策依       公司称号           税种                 减免幅度          灵验期限                                 据 深能朔方 (通辽) 扎鲁特能源开发                                 2020 年 1 月 1 日至   有限公司 250MW 款式                                   2025 年 12 月 31 日 深能朔方 (锡林郭勒) 能源开发有                                 2020 年 1 月 1 日至    限公司镶黄旗款式                                       2025 年 12 月 31 日 酒泉深能朔方能源开发有限公司                                    2021 年 1 月 1 日至 太仆寺旗深能朔方能源开发有限                                    2020 年 1 月 1 日至   公司 400MW 风电款式                                   2025 年 12 月 31 日 深能朔方 (扎赉特旗) 能源开发有                                 2021 年 1 月 1 日至   限公司 48MW 风电款式                                   2026 年 12 月 31 日 酒泉深能北控能源开发有限公司                                    2021 年 1 月 1 日至 奇台县国合特锐德新能源有限公                                    2021 年 1 月 1 日至       司光伏款式                                       2026 年 12 月 31 日 虎林市新源电力有限公司分散式                                    2021 年 1 月 1 日至                                        从事各人基础设施        风电款式                                       2026 年 12 月 31 日                                        的风电款式、光伏  鸡东县新源电力有限公司                           款式以及垃圾销毁                             《财政部、国度税   发电款式，自该项 深圳能源环保股份有限公司南二                                    2020 年 1 月 1 日至                             务总局对于执行公   目取得第一笔分娩     垃圾发电厂                                         2025 年 12 月 31 日                     企业所得税   共基础设施款式企   经营收入所属征税 深圳能源环保股份有限公司宝三                                    2020 年 1 月 1 日至     垃圾发电厂                                         2025 年 12 月 31 日                             关联问题的通告》   第三年免缴企业所  桂林市深能环保有限公司                           得税，第四年至第                                        六年减半交纳企业 宿州市泗县深能环保有限公司                            所得税   化州深能环保有限公司 深圳市深能环保东部有限公司   鱼台深能环保有限公司 潮州市湘桥深能环保有限公司 菏泽市定陶区深能环保有限公司 义乌市深能再生资源利用有限公                                    2020 年 1 月 1 日至       司                                           2025 年 12 月 31 日 深圳市深能环保城市环境服务有                                    2020 年 1 月 1 日至      限公司                                          2025 年 12 月 31 日                         关联法则及政策依      公司称号          税种              减免幅度       灵验期限                             据   威县深能环保有限公司 阳朔深能城市环境服务有限公司   任丘深能环保有限公司 于都一净城环卫服务有限公司   缙云深能环保有限公司 盘州市深能捷通环保有限公司  阳朔县深能环保有限公司 泗洪协合风力发电有限公司二期                            2021 年 1 月 1 日至 邳州市深能风力发电有限公司八                            2020 年 1 月 1 日至    义集 90MW 风电款式                           2025 年 12 月 31 日 武平出米岩风电有限公司 50MW                          2020 年 1 月 1 日至         风电款式                              2025 年 12 月 31 日  深能甘垛扬州新能源有限公司                            2020 年 1 月 1 日至  单县深能清洁能源有限公司                             2020 年 1 月 1 日至  涟水县南控新能源有限公司                             2020 年 1 月 1 日至 淮安南控新能源有限公司 49MW                          2020 年 1 月 1 日至         风电款式                              2025 年 12 月 31 日 深能扬州新能源有限公司临泽风                            2020 年 1 月 1 日至          电款式                              2025 年 12 月 31 日 深能扬州江都风力发电有限公司                            2020 年 1 月 1 日至 通说念深能新能源有限公司通说念县                            2022 年 1 月 1 日至   登云山 50MW 风电款式                           2027 年 12 月 31 日  深能宝应新能源有限公司宝应                            2020 年 1 月 1 日至 田阳深能风力发电有限公司田阳                            2020 年 1 月 1 日至    玉凤 50MW 风电款式                           2025 年 12 月 31 日 淇县深能南控光伏发电有限公司                            2022 年 1 月 1 日至    淇县 5MW 光伏款式                            2027 年 12 月 31 日 固始耀光新能源科技有限公司马                            2022 年 1 月 1 日至    堽 12MW 风电款式                            2027 年 12 月 31 日 固始豫南新能源有限就业公司陈                            2022 年 1 月 1 日至    集 15MW 风电款式                            2027 年 12 月 31 日 固始县东升新能源有限公司胡族                            2022 年 1 月 1 日至 潢川县鼎运新能源科技有限公司                            2022 年 1 月 1 日至   潢川县 36MW 风电款式                           2027 年 12 月 31 日                        关联法则及政策依     公司称号          税种              减免幅度       灵验期限                            据 湖北三潜能源发展有限公司潜江                           2022 年 1 月 1 日至      风电款式                                2027 年 12 月 31 日 灌云尚风风电有限公司尚风风电                           2020 年 1 月 1 日至       款式                                 2025 年 12 月 31 日 灌云鑫风风电有限公司鑫风风电                           2020 年 1 月 1 日至       款式                                 2025 年 12 月 31 日 灌云益风风电有限公司益风风电                           2020 年 1 月 1 日至       款式                                 2025 年 12 月 31 日 木垒深能能源开发有限公司风电                           2020 年 1 月 1 日至       款式                                 2025 年 12 月 31 日       （1）多元的产业情势       公司得当经济环境新常态，紧密围绕“碳达峰、碳中庸”战术办法，以具有国际     影响力的清洁能源与生态环保笼统服务商为发展办法，构建低碳电力、生态环保、综     合燃气、数智服务“四核业务”梯次化发展情势，灵验实现产业布局多元化和款式分     布多元化，具备较强的风险分散才气和杰出的转型发展先发优势。       （2）起先的环保水平       公司在国内率先完周详部燃煤机组超低排放改造，率先实施自然气电厂低氮点火     器改造，排放方针远优于国度程序。通过引进、消化、继承和自主创新，掌抓了具有     国际起先水平的垃圾销毁发电自主常识产权，公司垃圾销毁款式单体范围全球起先，     烟气排放的要道方针达到全球最优的“深圳程序”，优于欧盟程序，垃圾渗滤液全量     达标处理。通过自主创新涉足环保产业工业废水处理领域，具备含盐废水、高浓度有     机废水等环保款式产业化运用的才气。       （3）完善的公司治理       公司崇拜贯彻落实“三重一大”决策轨制，建立了股东大会、董事会、监事会和     经营班子权责分明、各司其职、灵验制衡、协调运作的法东说念主治理结构，强化风险合规     管制、优化管制运营模式，使科学决策水平及风险预防才气得到灵验提高，保障了公     司的范例化治理。       （4）创新的管制理念   公司已完成了科技创新顶层联想，从创新战术、架构、资源、机制等方面着手， 制定了公司科技创新体系顶层联想决策，同步建立了公司科技创新程序体系，实施创 新管制、考核、激勉、常识产权管制、国度高新工夫企业培育诞生等关联配套措施， 为高质地发展蓄势赋能。   （5）细密的商场信誉   公司对持“清洁的能源、崭新的环境、额外的企业、优质的服务”“安全至上、 成智力先、效益为本、环境友好”的核样式念，强化“清简务本、行必责实”的就业 立场，积极践行“质地强企”新发展要求，在产业商场和成本商场上诞生了“绩优、 环保、创新、范例”的细密形象。   （6）优秀的东说念主才戎行   公司一直怜爱东说念主才戎行的培养与诞生，积极激动东说念主才储备，多渠说念多相貌加大培 训力度，夯实公司东说念主才保障。东说念主才修养较高，管制基础塌实，已形成了一支能救援公 司高质地发展战术的东说念主才戎行。 八、其他与刊行东说念主主体关联的枢纽情况   陈诉期内，刊行东说念主、刊行东说念主控股股东或履行胁制东说念主不存在紧要负面舆情或被媒体 质疑事项。 九、刊行东说念主犯法违纪及受处罚情况   根据深圳证监局 2024 年 2 月 21 日出具的《深圳证监局对于对深圳能源集团股份有 限公司、周朝日、章顺文华取出具警示函措施的决定》（行政监管措施决定书〔2024〕 文于 2022 年 9 月 14 日分别作出《寥寂董事提名东说念主声明》《寥寂董事候选东说念主声明》，称 章顺文不存在同期在突出五家以上的公司担任董事、监事或高等管制东说念主员的情形，并 保证上述声明实在、准确、完好意思，莫得伪善纪录、误导性陈述或紧要遗漏。经查，章 顺文那时同期担任董事、监事或高等管制东说念主员的公司流派突出五家，上述声明内容与 事实不符。刊行东说念主、章顺文上述行动违背了《上市公司信息露馅管制办法》（证监会 令第 182 号，下同）第三条第一款的规矩。周朝日动作刊行东说念主董事会秘书，按照《上 市公司信息露馅管制办法》第五十一条第二款的规矩，对公司上述违游记动负有主要 就业。根据《上市公司信息露馅管制办法》第五十二条的规矩，深圳证监局决定对发 行东说念主、周朝日、章顺文华取出具警示函的行政监管措施。   收到上述《警示函》后，刊行东说念主高度怜爱《警示函》中指出的问题，将充分吸取 告诫，切实加强全体董事、监事、高等管制东说念主员及关联东说念主员对《上市公司信息露馅管 理办法》等证券法律法则及范例性文献的学习，全面梳理、健全并严格执行公司里面 胁制关联轨制，强化范例运作意志，加强信息露馅管制，连接提高公司范例运作水平 及信息露馅质地。本次行政监管措施不会影响刊行东说念主正常的分娩经营管制行动，刊行 东说念主将连接严格按照关联法律法则的规矩和关联监管要求实时履行信息露馅义务。   除上述情况外，陈诉期内，本公司不存在因违背关联法律法则而受到关联主管部 门紧要行政处罚的情形。                     第五节 财务管帐信息    本节的财务管帐数据及关联分析说明响应了刊行东说念主最近三年及一期的财务景色、 经营后果及现款流量。投资者如需了解公司的详细财务景色，请参阅公司 2021 年度、 以上陈诉已刊登于指定的信息露馅网站。公司提请投资者矜重，本节的数据、分析与 辩论应结合公司经审计的财务陈诉，以及本召募说明书揭示的其他信息一并阅读。    刊行东说念主 2021 年度、2022 年度和 2023 年度财务陈诉经毕马威华振管帐师事务所（特 殊普通合伙）审计并出具了毕马威华振审字第 2205091 号、第 2305004 号和第 2406068 号无保属意见的审计陈诉。毕马威华振以为：深圳能源集团股份有限公司的财务报表 在通盘紧要方面按照中华东说念主民共和国财政部颁布的企业管帐准则的规矩编制，公允反 映了深圳能源 2021 年 12 月 31 日、2022 年 12 月 31 日和 2023 年 12 月 31 日的合并及母 公司财务景色，以及 2021 年度、2022 年度和 2023 年度的合并及母公司经营后果和现 金流量。    以下分析所波及的财务数据及口径若无特别说明，均依据公司最近三年经审计的 财务陈诉及一期未经审计或审阅财务报表或据其计算得出，按合并报表口径露馅。 一、管帐政策/管帐忖度转圜对财务报表的影响 （一）管帐政策变更对财务报表的影响    （1）《企业管帐准则第 21 号——租出 (改进) 》(财会 2018 35 号) (“新租出准则”)    新租出准则改进了财政部于 2006 年颁布的《企业管帐准则第 21 号——租出》(简 称“原租出准则”)。本集团自 2021 年 1 月 1 日起执行新租出准则，对管帐政策关联内容 进行转圜。新租出准则完善了租出的界说，本集团在新租出准则下根据租出的界说评 估合同是否为租出或者包含租出。对于初次执行日前已存在的合同，本集团在初次执 行日遴荐不从头评估其是否为租出或者包含租出。   原租出准则下，本集团根据租出是否本体上将与资产通盘权关联的全部风险和报 酬挪动给本集团，将租出分为融资租出和经营租出。   新租出准则下，本集团不再区分融资租出与经营租出。本集团对通盘租出(遴荐简 化处理方法的短期租出和廉价值资产租出除外)说明使用权资产和租出欠债。   在分拆合同包含的租出和非租出部分时，本集团按照各租出部分单独价钱及非租 赁部分的单独价钱之和的相对比例分担合同对价。   本集团遴荐根据初次执行新租出准则的累积影响数，转圜初次执行新租出准则当 年纪首留存收益及财务报表其他关联款式金额，不转圜可比期间信息。   对于初次执行日前的经营租出，本集团在初次执行日根据剩余租出付款额按初次 执行日本集团增量借款利率折现的现值计量租出欠债，并按照以下两种方法计量使用 权资产：   ①假定自租出期着手日即接管新租出准则的账面价值(接管初次执行日本集团的增 量借款利率动作折现率)；   ②与租出欠债额外的金额，并根据预支房钱进行必要转圜。   对于初次执行日前的经营租出，本集团在应用上述方法时同期接管了如下简化处 理：   ①对将于初次执行日后 12 个月内完成的租出动作短期租出处理；   ②计量租出欠债时，对具有相似特征的租出接管统一折现率；   ③使用权资产的计量不包含驱动径直用度；   ④存在续租遴荐权或断绝租出遴荐权的，根据初次执行日前遴荐权的履行诈欺及 其他最新情况详情租出期；   ⑤动作使用权资产减值测试的替代，根据初次执行日前按照《企业管帐准则第 13 号——或有事项》计入资产欠债表的耗损合同的耗损准备金额转圜使用权资产；   ⑥对初次执行新租出准则当年纪首之前发生的租出变更，不进行追念转圜，根据 租出变更的最终安排，按照新租出准则进行管帐处理。      对于初次执行日前的融资租出，本集团在初次执行日按照融资租入资产和应付融 资租出款的原账面价值，分别计量使用权资产和租出欠债。      本集团无需对其动作出租东说念主的租出转圜初次执行新租出准则当年纪首留存收益及 财务报表其他关联款式金额。本集团自初次执行日起按照新租出准则进行管帐处理。      在计量租出欠债时，本集团使用 2021 年 1 月 1 日的增量借款利率对租出付款额进 行折现。本集团使用的加权平均利率在 3.2%-4.75%之间，本公司使用的加权平均利率 月 1 日租出欠债的转圜表：                                                                  单元：元                ?                         本集团                本公司 赁的尚未支付的最低租出付款额 减：自2021年1月1日后12个月内将完成的短期租出 的影响金额 小计                                       522,096,796.88      41,988,070.25 按2021年1月1日本集团增量借款利率折现的现值                 354,387,396.96      24,833,762.43 到期的非流动欠债)      执行新租出准则对 2021 年 1 月 1 日合并资产欠债表及母公司资产欠债表各款式的 影响汇总如下：                                                                  单元：元            ?                                本集团 预支款项                   339,424,258.14      330,101,629.18    -9,322,628.96 使用权资产                                -     446,239,221.82   446,239,221.82 耐久待摊用度                 187,436,169.63      104,906,973.73   -82,529,195.90 一年内到期的非流动欠债           2,666,359,765.38   2,726,795,137.97    60,435,372.59 租出欠债                                 -     293,952,024.37   293,952,024.37                                                                  单元：元            ?                                本公司 使用权资产                                   -    38,450,603.69   38,450,603.69 一年内到期的非流动欠债                678,031,106.47   685,937,788.13    7,906,681.66 租出欠债                                    -    30,543,922.03   30,543,922.03     （2）财会202010 号及财会20219 号     财会202010 号对于餍足一定条件的房钱减让提供了简化方法。如果企业遴荐采 用简化方法，则不需要评估是否发生租出变更，也不需要从头评估租出分类。结合财 会20219 号的规矩，该简化方法的房钱减让期间为针对 2022 年 6 月 30 日前的应付租 赁付款额。本集团将执行上述规矩的累积影响数转圜 2021 年度的岁首留存收益过甚他 关联的财务报表款式，不转圜前期比较财务报表数据。     接管上述规矩未对本集团及本公司的财务景色和经营后果产生紧要影响。     （3）企业管帐准则解释第 14 号     《企业管帐准则解释第 14 号》(财会 2021 1 号) (“解释第 14 号”) 自 2021 年 2 月 2 日 (“实行日”) 起实行。     解释第 14 号及 PPP 款式合同社会成本方管帐处理实施问答和应用案例明确了政府 和社会成本合作 (PPP) 款式合同的特征和条件，规矩了社会成本方对 PPP 款式合同的 具体管帐处理和露馅要求。《企业管帐准则解释第 2 号》(财会 2008 11 号) 中对于“五、 企业接管诞生经营嘱托方式 (BOT) 参与各人基础设施诞生业务应当怎样处理”的内容同 时废止。     本集团对 2020 年 12 月 31 日前着手实施且至实行日尚未完成的以及 2021 年 1 月 1 日至实行日新增的关联 PPP 款式合同进行追念转圜，将累计影响数转圜 2021 年度的年 初留存收益及财务报表其他关联款式金额，对可比期间信息不予转圜。     上述管帐政策变更对 2021 年 1 月 1 日合并资产欠债表影响汇总如下：                                                                      单元：元                                             本集团                     转圜前账面金额                转圜金额              转圜后账面金额 无形资产                 13,532,677,421.96   1,024,323,688.74    14,557,001,110.70 在建工程                 19,824,548,108.94   -1,024,323,688.74   18,800,224,420.20   解释第 14 号规矩了基准利率鼎新导致的关联金融器用和租出欠债的修改的关联会 计处理和露馅要求。本集团对 2020 年 12 月 31 日前发生的以及 2021 年 1 月 1 日至实行 日新增的关联基准利率鼎新关联业务进行追念转圜，将累计影响数转圜 2021 年度的年 初留存收益或其他笼统收益，无需转圜前期比较财务报表数据。   接管该解释未对本集团的财务景色及经营后果产生紧要影响。   （4）企业管帐准则解释第 15 号中“对于资金围聚管制关联列报”的规矩   解释第 15 号中“对于资金围聚管制关联列报”的规矩自 2021 年 12 月 31 日起实行。   本集团依据上述规矩对于本集团根据关联法则轨制，通过里面结算中心、财务公 司等实行围聚统一管制的资金进行列报，并接管追念转圜法对可比期间的财务报表数 据进行相应转圜。   （1）《企业管帐准则解释第 15 号》(财会 2021 35 号) (“解释第 15 号”) 中“对于 企业将固定资产达到预定可使用状态前或者研发过程中产出的家具或副家具对外售售 的管帐处理”(“试运行销售的管帐处理”) 的规矩   根据解释第 15 号的规矩，本集团将固定资产达到预定可使用状态前以及研发过程 中产出的家具或副家具对外售售 (以下统称“试运行销售”) 取得的收入和成本，按照 《企业管帐准则第 14 号——收入》、《企业管帐准则第 1 号——存货》等规矩分别进 行管帐处理，计入当期损益，而不再将试运行销售关联收入抵销关联成本后的净额冲 减固定资产成本或者研发开销。   上述规矩自 2022 年 1 月 1 日起实行，本集团对于 2021 年 1 月 1 日至初次执行日之 间发生的试运行销售按照上述规矩进行了追念转圜。   ① 变更对当年财务报表的影响   上述管帐政策变更对本集团 2022 年 12 月 31 日合并资产欠债表各款式的影响汇总 如下：                                              单元：元                                       接管变更后管帐政策                                  加多 / (减少) 报表款式金额 资产：                                                    ?  固定资产                                   202,027,892.73  无形资产                                       (69,717.17)  在建工程                                       452,572.33?  递延所得税资产                                (44,204,979.72) 欠债：  递延所得税欠债                                 (6,521,286.04) 股东权益：                                                  ?  未分拨利润                                  164,727,054.21   上述管帐政策变更对本集团 2022 年度合并利润表各款式的影响汇总如下：                                         单元：元                                  接管变更后管帐政策加多                                       报表款式金额 营业收入                                    313,033,607.07 减：营业成本                                  110,622,859.18 利润总额                                    202,410,747.89 减：所得税用度                                  37,683,693.68 净利润                                     164,727,054.21 其中：包摄于母公司股东的净利润                         164,727,054.21       少数股东损益                                          -?   上述管帐政策变更对本集团 2022 年度合并现款流量表各款式的影响汇总如下：                                             单元：元                                      接管变更后管帐政策                                 加多 / (减少) 报表款式金额 一、经营行动产生的现款流量：   销售商品、提供劳务收到的现款                        313,033,607.07   购买商品、接受劳务支付的现款                        110,622,859.18   经营行动产生的现款流量净额                         202,410,747.89  二、投资行动产生的现款流量：     购建固定资产、无形资产和      其他耐久资产支付的现款     投资行动使用的现款流量净额                        (202,410,747.89)     上述管帐政策变更对本公司财务景色、经营后果和现款流量无紧要影响。     ②变更对比较期财务报表的影响     上述管帐政策变更对本集团 2021 年 12 月 31 日合并资产欠债表各款式的影响汇总 如下：                                                单元：元                                         接管变更后管帐政策                                    加多 / (减少) 报表款式金额  资产：     固定资产                                  250,990,163.30     无形资产                                   50,040,802.39     在建工程                                    4,492,268.32     递延所得税资产                               (62,729,837.13)  欠债：     递延所得税欠债                               (24,827,933.86)  股东权益：     未分拨利润 (注)                             268,073,014.14     少数股东权益                                   (451,683.40)     注：其中因上述管帐政策变更本集团转圜加多 2021 年纪首留存收益东说念主民币     上述管帐政策变更对本集团 2021 年度合并利润表各款式的影响汇总如下：                                                单元：元                                         接管变更后管帐政策                                    加多 / (减少) 报表款式金额  营业收入                                     733,130,477.53  减：营业成本                                   444,475,143.96  利润总额                                     288,655,333.57  减：所得税用度                                   37,901,903.27  净利润                                      250,753,430.30  其中：包摄于母公司股东的净利润                          251,205,113.70        少数股东损益                                (451,683.40)     上述管帐政策变更对本集团 2021 年度合并现款流量表各款式的影响汇总如下：                                                     单元：元                                              接管变更后管帐政策                                         加多 / (减少) 报表款式金额 一、经营行动产生的现款流量：     销售商品、提供劳务收到的现款                             733,130,477.53     购买商品、接受劳务支付的现款                             436,044,105.55     经营行动产生的现款流量净额                              297,086,371.98 二、投资行动产生的现款流量：     购建固定资产、无形资产和      其他耐久资产支付的现款     投资行动使用的现款流量净额                             (297,086,371.98)     上述管帐政策变更对本公司财务景色、经营后果和现款流量无紧要影响。     （2）对于耗损合同的判断规矩     根据解释第 15 号的规矩，本集团在判断耗损合同期，忖度履行合同的成本中应包 括履行合同的增量成本和与履行合同径直关联的其他成本的分担金额。     上述规矩自 2022 年 1 月 1 日起实行，本集团对于 2021 年 1 月 1 日至初次执行日之 间发生的试运行销售按照上述规矩进行了追念转圜。     接管该规矩未对本集团及本公司的财务景色及经营后果产生紧要影响。     （3）刊行方分类为权益器用的金融器用关联股利的所得税影响的管帐处理规矩     根据解释第 16 号的规矩，对于按照《企业管帐准则第 37 号——金融器用列报》 等规矩分类为权益器用的金融器用 (如分类为权益器用的永续债等)，关联股利开销按 照税收政策关联规矩在企业所得税税前扣除的，本集团动作刊行方在说明应付股利时， 说明与股利关联的所得税影响。对于所分拨的利润来源于以前产生损益的交易或事项， 该股利的所得税影响计入当期损益；对于所分拨的利润来源于以前说明在通盘者权益 中的交易或事项，该股利的所得税影响计入通盘者权益款式。     接管该规矩未对本集团及本公司的财务景色及经营后果产生紧要影响。     （4）企业将以现款结算的股份支付修改为以权益结算的股份支付的管帐处理规 定   根据解释第 16 号的规矩，本集团修改以现款结算的股份支付合同中的要求和条件， 使其成为以权益结算的股份支付的，在修改日，本集团按照所授予权益器用当日的公 允价值计量以权益结算的股份支付，将已取得的服务计入成本公积，同期断绝说明以 现款结算的股份支付在修改日已说明的欠债，两者之间的差额计入当期损益。对于修 改延长或裁汰了恭候期的，本集团按照修改后的恭候期进行上述管帐处理。   接管该规矩未对本集团及本公司的财务景色及经营后果产生紧要影响。   （5）单项交易产生的资产和欠债关联的递延所得税不适用驱动说明豁免的管帐 处理规矩   根据解释第 16 号的规矩，本集团对于不是企业合并、交易发生时既不影响管帐利 润也不影响应征税所得额 (或可抵扣耗损) 、且驱动说明的资产和欠债导致产生等额应 征税暂时性相反和可抵扣暂时性相反的单项交易，不适用《企业管帐准则第 18 号—— 所得税》中对于豁免驱动说明递延所得税欠债和递延所得税资产的规矩。本集团对该 交易因资产和欠债的驱动说明所产生的应征税暂时性相反和可抵扣暂时性相反，根据 《企业管帐准则第 18 号——所得税》等关联规矩，在交易发生时刻别说明相应的递延 所得税欠债和递延所得税资产。   本集团于 2022 年 1 月 1 日提前执行了该规矩。本集团对于 2021 年 1 月 1 日至初次 执行日之间发生的适用该规矩的单项交易按照该规矩进行了追念转圜。对于 2021 年 1 月 1 日因适用该规矩的单项交易而说明的租出欠债和使用权资产产生应征税暂时性差 异和可抵扣暂时性相反的，本集团按照该规矩和《企业管帐准则第 18 号——所得税》 的规矩，将累积影响数转圜财务报表列报最早期间的期初留存收益过甚他关联财务报 表款式。   ①变更对当年财务报表的影响   上述管帐政策变更对 2022 年 12 月 31 日合并资产欠债表及母公司资产欠债表各项 目的影响汇总如下：                                                 单元：元                                接管变更后管帐政策加多 / (减少)                                    报表款式金额                                    本集团          本公司 资产：                                                 ?     递延所得税资产                    17,689,517.13                 -  欠债：     递延所得税欠债                    16,482,847.09    (2,871,145.56)  股东权益：     未分拨利润                       1,206,670.04     2,871,145.56     少数股东权益                                  -                -     上述管帐政策变更对 2022 年度合并利润表及母公司利润表各款式的影响汇总如下：                                                单元：元                               接管变更后管帐政策加多 / (减少)                                   报表款式金额                                      本集团              本公司  利润总额                                       -                -  减：所得税用度                       (1,206,670.04)   (2,871,145.56)  净利润                            1,206,670.04     2,871,145.56  其中：包摄于母公司股东的净利润                1,206,670.04     2,871,145.56     ②变更对比较期财务报表的影响     上述管帐政策变更对 2021 年 12 月 31 日合并资产欠债表及母公司资产欠债表各项 目的影响汇总如下：                                                单元：元                               接管变更后管帐政策加多 / (减少)                                   报表款式金额                                      本集团              本公司  资产：     递延所得税资产                   198,035,237.04                 -  欠债：                                        ?     递延所得税欠债                   203,104,347.53       838,149.55  股东权益：                                      ?     未分拨利润 (注)                  (4,807,947.36)    (754,334.59)     盈余公积                         (83,814.96)      (83,814.96)     少数股东权益                      (177,348.17)                 -     注：其中因上述管帐政策变更本集团转圜减少 2021 年纪首留存收益东说念主民币     上述管帐政策变更对 2021 年度合并利润表及母公司利润表各款式的影响汇总如下：                                             单元：元                            接管变更后管帐政策加多 / (减少)                                报表款式金额                                   本集团             本公司 利润总额                                     -              - 减：所得税用度                    (10,637,900.12)    838,149.55 净利润                         10,637,900.12    (838,149.55) 其中：包摄于母公司股东的净利润             10,815,248.29    (838,149.55) 少数股东损益                       (177,348.17)               -   公司未发生管帐政策变更。 （二）管帐忖度变更对财务报表的影响   公司未发生管帐忖度变更。   公司发生管帐忖度变更，具体如下：   （1）管帐忖度变更原因   根据《企业管帐准则第 22 号——金融器用说明和计量》的关联规矩，为了愈加合 理地响应应收款项畴昔预期信用损失情况，为投资者提供更可靠、更准确的管帐信息， 结合最新行业政策及公司种种应收款项履行收回情况，并参照同行业公司坏账准备计 提方法，基于严慎性探究，公司拟对应收款项的预期信用损失率进行从头核定，以更 加客不雅、公允地响应公司的财务景色和经营后果。   （2）变更前接管的应收款项坏账准备管帐忖度   对于存在客不雅减值凭证过甚他适用于单项评估的应收款项单独进行减值测试，确 认预期信用损失，计栈单项减值准备。当单项应收款项无法以合理成本评估预期信用 损失的信息时，根据信用风险特征分袂应收款项组合，在组合基础上计算预期信用损 失。分袂的组合及依据如下：   款式            详情组合的依据                计量预期信用损失的方法              应收国内电网电费和商场化电力交易服务费、应              收可再生能源政府补贴款、应收政府部门和耐久   组合 1                                          不计提坏账              合作的国企款项、应收保证金、应收押金、应收                      职工个东说念主款项   组合 2         除单项计提和组合 1 外的其他应收款项             按账龄计提坏账   按账龄计提坏账的预期信用损失率如下：     账龄                            预期信用损失率   （3）变更后接管的应收款项坏账准备管帐忖度   对于存在客不雅减值凭证过甚他适用于单项评估的应收款项单独进行减值测试，确 认预期信用损失，计栈单项减值准备。当单项应收款项无法以合理成本评估预期信用 损失的信息时，根据信用风险特征分袂应收款项组合，在组合基础上计算预期信用损 失。分袂的组合及依据如下：   款式                 详情组合的依据                 计量预期信用损失的方法              应收国内电网电费和商场化电力交易服务费、应   组合 1                                          不计提坏账               收保证金、应收押金、应收职工个东说念主款项                                              每年参考历史信用损失经              应收可再生能源政府补贴款、应收政府部门和长           验，结合现时景色以及对   组合 2                    期合作的国企款项                  畴昔经济景色的预测，确                                                定预期信用损失率   组合 3       除单项计提、组合 1 和组合 2 外的其他应收款项         按账龄计提坏账   本次管帐忖度变更前，公司对应收可再生能源政府补贴款、应收政府部门和耐久 合作的国企款项不计提坏账。本次管帐忖度变更后，公司对应收可再生能源政府补贴 款、应收政府部门和耐久合作的国企款项，每年参考历史信用损失经验，结合现时状 况以及对畴昔经济景色的预测，详情预期信用损失率，2022 年详情的预期信用损失率 为 1%。除以上管帐忖度变更，公司其他管帐忖度保持不变。   （4）变更的适用日历   自 2022 年 12 月 1 日起执行。   （5）本次管帐忖度变更对公司的影响   根据《企业管帐准则第 28 号——管帐政策、管帐忖度变更和差错更正》的关联规 定，公司本次管帐忖度变更接管畴昔适用法，无需对公司以往年度财务报表进行追念 转圜，不会对公司以往年度财务景色和经营后果产生影响。   经测算，本次管帐忖度变更后，2022 年需计提信用减值损失东说念主民币 89,472,974.72 元，减少利润总额东说念主民币 89,472,974.72 元。   公司未发生管帐忖度变更。 二、合并报表范围的变化 （一）公司 2021 年度合并范围的变更情况 公司、武汉合煜能源有限公司、灌云尚风风电有限公司、珠海深能洪湾电力有限公司， 新设立子公司42家。具体情况如下：    序号                     子公司称号          变动原因 序号           子公司称号           变动原因   序号               子公司称号          变动原因 （二）公司 2022 年度合并范围的变更情况 公司和天津市英华新能源科技发展有限公司，新设立子公司43家，刊出3家。具体情况 如下：   序号               子公司称号          变动原因   序号               子公司称号           变动原因 （三）公司 2023 年度合并范围的变更情况 新设立子公司34家，刊出26家。具体情况如下： 序号         子公司称号          变动原因    序号                子公司称号        变动原因 （四）公司 2024 年 1-6 月合并范围的变更情况    序号                            子公司称号                                  变动原因               深能巴州燃气股份有限公司（曾用名：新疆南天城建（集                       团）股份有限公司） 三、公司陈诉期内合并及母公司财务报表 （一）最近三年及一期合并财务报表   公司 2021 年 12 月 31 日、2022 年 12 月 31 日、2023 年 12 月 31 日、2024 年 6 月 30 日及 2024 年 9 月 30 日的合并资产欠债表，以及 2021 年度、2022 年度、2023 年度、                                                                         单元：万元          科目 流动资产：   货币资金              927,797.58     925,329.13      876,283.41   737,435.03    694,415.04   存放中央银行款项           88,516.79      86,360.29       81,430.69    99,795.21     82,261.14          科目     存放同行款项         797,646.97      730,944.81      705,061.95   528,818.82    237,043.96     交易性金融资产        140,067.92      217,147.92      145,311.12   106,108.10     47,664.73     应收单子             1,927.10        3,046.10        2,656.90      3,778.22    15,695.65     应收账款          1,483,441.36   1,432,956.64    1,330,948.67 1,290,049.27 1,027,066.49     应收款项融资           2,331.23        2,435.17        3,100.79      5,482.29    18,833.40     预支款项           166,554.48      123,724.98      113,239.40   120,144.60    117,107.58     其他应收款           74,846.08       82,771.53       52,536.81    78,225.58    118,901.99     存货             148,289.73      183,733.60      137,021.46   156,225.90    157,337.71     合同资产             5,444.00        4,896.76        8,711.94    15,561.18     14,026.79     一年内到期的非流动资 产     其他流动资产         156,875.48       54,212.32       88,035.28    45,761.37    135,741.99     流动资产总共        4,002,599.53   3,853,028.02    3,556,118.98 3,192,475.30 2,666,096.48 非流动资产：                                                      ?             ?     耐久应收款          113,573.93       98,591.59       90,498.60    51,724.89              -     耐久股权投资         732,670.07      723,373.24      683,988.94   658,851.57    631,472.75     其他权益器用投资       556,375.20      538,885.39      591,787.71   569,140.09    657,108.81     投资性房地产         101,472.99      102,707.40      105,604.36   134,117.11    135,528.60     固定资产          6,319,812.42   6,160,922.67    5,767,847.66 5,929,645.37 5,779,823.15     在建工程          1,368,254.51   1,506,975.65    1,422,313.76   636,525.84    612,149.24     使用权资产          124,663.07      118,197.84      116,719.09   118,951.66    123,306.56     无形资产          2,037,626.05   2,065,838.84    2,005,344.44 1,817,293.97 1,644,646.90     开发开销            32,722.96       31,794.34       35,586.08    26,118.07     20,759.29     商誉             312,078.26      313,042.71      286,871.59   285,594.77    272,657.36     耐久待摊用度          15,754.41       16,561.53       18,135.89    23,238.50     18,457.07     递延所得税资产        100,267.30       93,543.51       95,583.80    94,626.37     83,974.23     其他非流动资产        538,800.53      623,065.59      569,545.92   588,367.39    548,831.48     非流动资产总共      12,354,071.69 12,393,500.29    11,789,827.85 10,934,195.62 10,528,715.44 资产总共             16,356,671.22 16,246,528.31    15,345,946.83 14,126,670.91 13,194,811.92 流动欠债：     短期借款           352,768.32      341,429.11      341,237.79   222,016.11    166,264.30     应付单子             8,512.83       20,486.49       31,098.32    29,915.43     37,470.11     应付账款           383,254.11      342,814.97      287,320.90   370,584.63    248,786.40          科目     合同欠债           129,495.44      102,145.54       62,783.50    58,196.34     79,147.72     应付职工薪酬         238,790.30      246,619.69      197,386.77   178,462.31    171,836.02     应交税费            75,035.34       79,031.31       80,767.35    77,611.89     56,974.02     其他应付款         1,078,625.48   1,044,816.56    1,012,784.69   877,731.48 1,042,409.00     一年内到期的非流动负 债     其他流动欠债         673,783.26      639,833.22      875,109.52   460,731.88    496,598.19     流动欠债总共        3,534,324.30   3,268,422.16    3,459,305.17 3,125,464.81 2,749,608.69 非流动欠债：                                                                                  ?     耐久借款          4,248,128.03   4,347,088.30    3,774,933.24 2,729,631.66 2,618,086.18     应付债券          1,567,609.64   1,690,622.58    1,299,670.00 1,579,471.75 1,679,250.10     租出欠债            74,781.14       75,591.26       68,104.62    84,316.76    142,279.37     耐久应付款          894,330.86      884,487.60      874,804.25   888,611.48    741,527.88     耐久应付职工薪酬         9,703.29        9,703.29        9,703.29    10,227.82      4,727.82     揣测欠债            16,224.57       18,385.71       18,421.77        70.16         79.69     递延收益             6,487.14        7,563.20        8,178.00    12,932.85     17,687.64     递延所得税欠债        178,866.43      174,078.65      179,282.79   198,617.57    203,659.82     其他非流动欠债         60,881.31       61,893.25       70,785.46    65,246.64     52,932.58     非流动欠债总共       7,057,012.41   7,269,413.84    6,303,883.44 5,569,126.68 5,460,231.07     欠债总共         10,591,336.70 10,537,836.00     9,763,188.61 8,694,591.49 8,209,839.76 股东权益：     股本             475,738.99      475,738.99      475,738.99   475,738.99    475,738.99     其他权益器用        1,749,962.26   1,749,962.26    1,749,933.96 1,799,869.81 1,799,876.55      其中：永续债       1,749,962.26   1,749,962.26    1,749,933.96 1,799,869.81 1,799,876.55     成本公积           465,910.58      465,910.58      465,910.58   450,237.93    395,774.92     其他笼统收益         209,427.70      195,866.03      238,536.73   220,229.87    272,570.84     专项储备            12,426.88       12,679.80        6,915.19      1,968.81     1,579.40     盈余公积           354,872.73      354,872.73      354,872.73   354,872.73    324,482.83     未分拨利润         1,494,380.25   1,476,729.77    1,379,752.92 1,316,596.19 1,287,145.80   包摄于母公司通盘者权 益总共     少数股东权益        1,002,615.13     976,932.15      911,097.12   812,565.10    427,802.83     股东权益总共        5,765,334.52   5,708,692.31    5,582,758.22 5,432,079.42 4,984,972.15 欠债和股东权益总共        16,356,671.22 16,246,528.31    15,345,946.83 14,126,670.91 13,194,811.92                                                                              单元：万元         科目        2024 年 1-9 月     2024 年 1-6 月     2023 年度        2022 年度        2021 年度 一、营业收入              3,041,450.28     1,979,897.54   4,050,449.54   3,752,471.67   3,230,268.50 减：营业成本              2,371,269.32     1,538,359.86   3,137,072.53   3,101,400.72   2,586,987.07   税金及附加                17,019.78        10,291.62      26,849.34      24,864.24      24,530.19   销售用度                 10,337.18         7,241.79      14,400.61      13,387.42      11,684.13   管制用度                112,514.14        83,153.23     162,459.59     134,953.98     150,699.05   研发用度                 10,067.92         6,002.63      17,384.95      18,050.31      24,477.08   财务用度                191,237.54       120,190.89     221,112.19     223,009.67     199,890.47     其中：利息用度           198,081.01       121,910.17     254,567.12     237,586.80     222,445.21          利息收入          12,569.67         8,016.79      29,254.91      34,156.13      30,367.33 加：其他收益                 10,092.04         6,520.59      12,756.79      11,513.24       9,032.64   投资收益                 69,674.20        45,946.94      89,412.57      77,500.56      82,942.79     其中：春联营企业 和合营企业的投资收益   公允价值变动收益              3,707.42        -1,461.51      -2,762.59     -10,502.30      -3,684.63   资产减值损失              -50,336.99           60.81     -129,945.46     -11,957.71     -26,888.49   信用减值损失               -5,801.06        -5,513.01     -94,151.21     -14,947.34      -1,989.36   资产处置收益                  51.06            61.71         263.53         728.91        6,106.37 二、营业利润                356,391.08       260,273.05     346,743.95     289,140.67     297,519.85   加：营业外收入               3,965.99         3,221.01       8,050.54      10,266.33       9,734.18   减：营业外开销               2,656.57         1,414.86      26,460.30       5,654.52       3,256.00 三、利润总额                357,700.50       262,079.19     328,334.19     293,752.48     303,998.03   减：所得税用度              83,575.33        52,138.82      49,946.86      46,483.17      66,899.84 四、净利润                 274,125.17       209,940.37     278,387.34     247,269.31     237,098.19   包摄于母公司通盘者的 净利润   少数股东损益               61,576.08        34,541.77      73,793.83      27,408.07      -1,955.59 五、其他笼统收益的税后净                       -30,130.14       -46,843.81      20,198.60     -45,715.46       7,467.07 额   包摄于母公司股东的其                       -29,109.03       -42,670.70      18,306.86     -52,340.97       8,155.40 他笼统收益的税后净额   包摄于少数股东的其他                        -1,021.11        -4,173.11       1,891.73       6,625.51        -688.32 笼统收益的税后净额 六、笼统收益总额              243,995.03       163,096.57     298,585.93     201,553.85     244,565.26      科目         2024 年 1-9 月      2024 年 1-6 月            2023 年度            2022 年度              2021 年度   包摄于母公司普通股东 笼统收益总额   包摄于少数股东的笼统 收益总额                                                                                         单元：万元           科目             2024 年 1-9 月 2024 年 1-6 月                 2023 年度       2022 年度          2021 年度 一、经营行动产生的现款流量：   销售商品、提供劳务收到的现款           3,065,151.50            1,929,936.62 4,543,513.26 3,579,448.11         3,338,744.84   收到的税费返还                        50,935.59           37,539.12       21,629.63   166,382.73           9,960.36   收到其他与经营行动关联的现款                 60,938.18           72,740.98      114,371.57    86,823.08          97,202.92   经营行动现款流入小计               3,177,025.28            2,040,216.73 4,679,514.46 3,832,653.93         3,445,908.12   购买商品、接受劳务支付的现款           1,794,992.09            1,166,351.61 2,963,678.49 2,282,034.28         2,492,616.62   支付给职工以及为职工支付的现款              191,858.85           140,932.23      309,532.86   320,234.03         244,000.98   支付的各项税费                      181,390.57            62,733.29      148,073.56   192,311.48         129,574.86   支付其他与经营行动关联的现款               263,577.29            31,470.85       65,234.87    75,601.03         119,264.35   经营行动现款流出小计               2,431,818.80            1,401,487.97 3,486,519.78 2,870,180.82         2,985,456.81   经营行动产生的现款流量净额                745,206.47           638,728.76 1,192,994.68      962,473.11         460,451.31 二、投资行动产生的现款流量：   收回投资收到的现款                    334,958.34           210,262.88      226,487.29   246,728.42         185,873.96   取得投资收益收到的现款                    33,192.29           19,528.47       58,373.95    49,379.52          49,804.44   处置固定资产、无形资产和其他长 期资产收回的现款净额   处置子公司过甚他营业单元收到的 现款净额   收到其他与投资行动关联的现款                  1,785.57                   -               -                -               -   投资行动现款流入小计                   407,396.25           230,760.27      294,927.77   306,051.33         353,032.50   购建固定资产、无形资产和其他长 期资产支付的现款   投资支付的现款                      347,510.08           282,072.07      269,559.32   617,898.97         142,386.23   取得子公司过甚他营业单元支付的 现款净额   支付其他与投资行动关联的现款                  6,411.54                   -               -                -               -   投资行动现款流出小计               1,175,992.86            1,036,373.33 1,755,120.04 1,725,586.99         1,496,359.04   投资行动产生的现款流量净额             -768,596.61            -805,613.06 -1,460,192.27 -1,419,535.66        -1,143,326.54         科目               2024 年 1-9 月 2024 年 1-6 月            2023 年度       2022 年度          2021 年度 三、筹资行动产生的现款流量：   继承投资收到的现款                  67,576.18           14,621.88     99,092.32     519,912.71         21,249.31   其中：子公司继承少数股东投资收 到的现款   取得借款收到的现款               1,278,200.29          693,375.15 1,816,365.27 2,099,969.70         1,105,896.73   刊行债券收到的现款               1,727,354.29         1,327,901.00 2,550,000.00     999,624.77      1,499,666.70   收到的其他与筹资行动关联的现款           138,736.64                    -    10,551.50      15,194.71                 -   筹资行动现款流入小计              3,211,867.40         2,035,898.03 4,476,009.09 3,634,701.89        2,626,812.74   偿还债务支付的现款               2,572,070.97         1,565,634.24 3,506,812.34 2,623,714.99        1,345,511.26   分拨股利、利润或偿付利息支付的 现款   其中：子公司支付给少数股东的股 利、利润   偿还资产证券化支付的现款                       -                    -             -     31,056.70         23,000.00   支付其他与筹资行动关联的现款            122,261.72           12,931.54     22,407.86      77,225.02         51,388.25   筹资行动现款流出小计              3,028,422.46         1,762,640.69 3,906,929.24 3,090,789.82        1,920,347.15   筹资行动产生的现款流量净额             183,444.94          273,257.34    569,079.85     543,912.07       706,465.59 四、汇率变动对现款的影响                 -1,894.33            -7,788.88     7,488.26       3,227.40         -1,750.44 五、现款及现款等价物净加多额              158,160.47           98,584.15    309,370.52      90,076.91         21,839.91   加：期初现款及现款等价物余额          1,325,125.63         1,325,125.63 1,015,755.11     925,678.20       903,838.29 六、期末现款及现款等价物余额            1,483,286.11         1,423,709.79 1,325,125.63 1,015,755.11         925,678.20    （二）最近三年及一期母公司财务报表      公司 2021 年 12 月 31 日、2022 年 12 月 31 日、2023 年 12 月 31 日、2024 年 6 月 30    日及 2024 年 9 月 30 日的母公司资产欠债表，以及 2021 年度、2022 年度、2023 年度、                                                                      单元：万元           科目   流动资产：     货币资金                756,086.19   825,194.79        571,906.22    783,614.40       880,590.60     交易性金融资产              37,153.54       32,631.52       31,593.47      33,120.08         42,603.50         科目   应收单子            87,612.42    92,829.36     84,789.80   129,946.02     42,304.12   应收账款            91,110.21   111,943.71   112,236.64    197,576.21    145,043.28   预支款项            39,527.04    32,549.68     33,567.91    47,364.54     36,855.13   其他应收款           43,528.73    58,477.80     37,322.37    75,326.71    105,082.07   存货              10,217.05     9,537.88      2,104.90        11.58         16.18   一年内到期的非流动资产     20,723.43   105,349.04   457,446.16     57,023.61     36,000.00   其他流动资产           9,653.29     1,500.05      3,533.59     2,421.69      2,627.80   流动资产总共        1,095,611.90 1,270,013.83 1,334,501.07 1,326,404.83   1,291,122.68 非流动资产：                                               ?            ?   耐久股权投资        4,492,864.69 4,492,359.56 4,344,123.16 4,181,492.64   3,740,361.34   其他权益器用投资       407,679.43   389,917.00   419,039.18    393,451.12    462,852.41   投资性房地产          88,777.86    89,647.14     91,386.99   122,327.94    127,236.64   固定资产           172,975.97   174,873.27     51,696.48    49,698.99     55,832.87   在建工程            46,461.02    41,599.67   150,729.17     63,647.85     42,819.51   使用权资产                   -            -             -     1,340.76      2,624.57   无形资产            59,633.45    60,261.08     60,392.33    61,439.69     58,707.90   开发开销             2,848.69     2,848.69      2,286.42     1,966.04              -   耐久待摊用度             598.30       624.90       795.55      1,187.48        886.36   其他非流动资产       1,256,023.88 1,149,154.19 1,011,399.01 1,322,156.90   1,563,471.91   非流动资产总共       6,527,863.29 6,401,285.49 6,131,848.30 6,198,709.40   6,054,793.52 资产总共            7,623,475.19 7,671,299.33 7,466,349.37 7,525,114.23   7,345,916.20 流动欠债：                                                ?            ?   短期借款           163,106.96   145,258.80     84,789.80   231,832.99    183,600.95   应付单子                    -    10,589.91     10,589.91            -              -   应付账款            39,697.16    20,903.52     22,408.96    81,990.95     46,194.86   合同欠债            43,622.00    40,591.46     40,660.01    39,813.32      4,442.85   应付职工薪酬          63,181.16    65,520.22     50,771.15    40,423.62     60,046.03   应交税费            13,956.69     9,132.02     11,216.64    18,647.63      6,070.21   其他应付款           37,716.36    35,951.12     58,643.16    57,751.64     58,572.91   一年内到期的非流动欠债    400,903.00   322,164.68   327,365.88    431,636.79    168,175.86   其他流动欠债         403,382.60   403,054.03   708,170.76    301,954.71    409,922.90   流动欠债总共        1,165,565.92 1,053,165.77 1,314,616.26 1,204,051.64    937,026.56          科目  非流动欠债：                                                                                       ?    耐久借款          524,453.88      578,917.85     390,506.85       144,320.16          353,739.42    应付债券         1,567,609.64 1,690,622.58 1,299,670.00 1,579,471.75              1,679,250.10    租出欠债                   -                 -                -         388.91          2,282.95    耐久应付款         810,000.00      810,000.00     810,000.00       810,000.00          660,000.00    耐久应付职工薪酬        9,703.29        9,703.29           9,703.29       10,227.82         4,727.82    递延收益              615.77         199.37             199.37          310.17          3,661.20    递延所得税欠债        68,133.76       62,562.65          72,083.68       67,065.77        87,074.06    非流动欠债总共      2,980,516.34 3,152,005.73 2,582,163.19 2,611,784.58              2,790,735.55    欠债总共         4,146,082.27 4,205,171.50 3,896,779.45 3,815,836.21              3,727,762.11  股东权益：    股本            475,738.99      475,738.99     475,738.99       475,738.99          475,738.99    其他权益器用       1,749,962.26 1,749,962.26 1,749,933.96 1,799,869.81              1,799,876.55    成本公积          573,820.68      573,820.68     573,820.68       555,816.68          560,009.84    其他笼统收益        209,846.80      196,524.98     222,812.98       206,684.17          258,904.56    盈余公积          237,869.50      237,869.50     237,869.50       237,869.50          207,479.60    未分拨利润         230,154.70      232,211.42     309,393.81       433,298.87          316,144.55    股东权益总共       3,477,392.92 3,466,127.83 3,569,569.92 3,709,278.02              3,618,154.09  欠债和股东权益总共      7,623,475.19 7,671,299.33 7,466,349.37 7,525,114.23              7,345,916.20                                                                                  单元：万元          科目      2024 年 1-9 月 2024 年 1-6 月             2023 年度         2022 年度        2021 年度 一、营业收入              540,763.20          368,285.81      867,624.76 1,193,859.08 1,040,959.13 减：营业成本              521,188.87          353,714.02      826,814.70 1,148,318.39        947,215.43   税金及附加                 735.06             391.21         3,447.14        5,221.48        8,171.40   销售用度                1,652.51            1,185.43        2,421.30        2,645.22        2,236.71   管制用度               36,408.45           29,587.45       44,612.93       23,398.46       68,859.66   研发用度                  875.65             414.54           665.19        1,297.03         161.60   财务用度               52,260.24           34,599.23       61,674.12       43,063.68       46,143.65     其中：利息用度          96,331.53           65,560.16      129,480.96      135,811.97     118,487.72          利息收入       -44,534.86           30,161.91       68,132.89       94,293.54       72,882.59            科目        2024 年 1-9 月 2024 年 1-6 月               2023 年度           2022 年度           2021 年度 加：其他收益                      26.27               15.12             88.23             82.62            67.49     投资收益                 86,921.29          52,120.12         89,766.21        360,038.48         85,882.61     其中：春联营企业和合营 企业的投资收益     公允价值变动收益              5,560.07           1,038.05         -1,526.61          -9,483.42        -3,657.74     信用减值损失                  -21.75              -21.75            14.96             11.02           -197.76     资产处置收益                   -1.48               -1.48                 -                 -            -2.20 二、营业利润                   20,126.82           1,543.98         16,332.17        320,563.52         50,263.07     加：营业外收入                 71.02               58.81            642.19            517.48          1,971.10     减：营业外开销                118.24              103.22            549.26            411.67           297.33 三、利润总额                   20,079.60           1,499.58         16,425.09        320,669.33         51,936.84     减：所得税用度               1,396.95             260.20         -1,106.62         13,104.16           -708.15 四、净利润                    18,682.65           1,239.38         17,531.71        307,565.17         52,644.99 五、其他笼统收益的税后净额           -12,966.19          -26,288.01        16,128.81         -52,220.39         6,544.59 六、笼统收益总额                  5,716.47          -25,048.63        33,660.52        255,344.79         59,189.57                                                                                        单元：万元            科目         2024 年 1-9 月 2024 年 1-6 月               2023 年度           2022 年度           2021 年度 一、经营行动产生的现款流量：     销售商品、提供劳务收到的现款       620,678.34          411,531.28 1,125,037.78 1,311,562.22 1,016,714.56     收到的税费返还                   58.97                      -                 -                 -                -     收到其他与经营行动关联的现款        67,683.75            1,969.34        114,198.21         94,899.97       125,010.93     经营行动现款流入小计           688,421.06          413,500.62 1,239,235.99 1,406,462.19 1,141,725.48     购买商品、接受劳务支付的现款       500,598.76          346,717.44        958,389.29 1,227,851.52 1,047,261.68     支付给职工以及为职工支付的现 金     支付的各项税费                5,389.94            7,774.21          5,641.86         30,343.52        29,397.77     支付其他与经营行动关联的现款       136,422.97            6,092.24          8,405.35         39,972.52        14,772.56     经营行动现款流出小计           666,310.39          377,476.59 1,019,411.14 1,348,906.73 1,128,492.26     经营行动产生的现款流量净额         22,110.67           36,024.04        219,824.85         57,555.45        13,233.22 二、投资行动产生的现款流量：                                                                                                ?     收回投资收到的现款             30,000.00                      -      15,112.57        101,661.62                   -           科目         2024 年 1-9 月 2024 年 1-6 月           2023 年度          2022 年度       2021 年度     取得投资收益收到的现款          72,136.17           47,096.22       89,249.31     23,123.65     68,665.22   处置固定资产、无形资产和其他 耐久资产收回的现款净额   处置子公司过甚他营业单元收到                                  -                   -               -              -    75,240.65 的现款净额     收到其他与投资行动关联的现款      917,319.24          789,094.27               -    233,570.98               -     投资行动现款流入小计        1,019,463.74          836,198.75      104,400.15    358,356.46    145,389.36   购建固定资产、无形资产和其他 耐久资产支付的现款     投资支付的现款             273,950.48          143,950.48      153,930.46    228,397.65    725,215.54     支付的其他与投资行动关联的现 金     投资行动现款流出小计          922,097.78          734,023.16      597,584.61    260,655.76    762,884.25     投资行动产生的现款流量净额        97,365.96          102,175.59   -493,184.46       97,700.69    -617,494.88 筹资行动产生的现款流量：     取得借款收到的现款           282,637.74          238,339.75      264,056.85    597,872.43 1,803,104.64     刊行债券收到的现款         1,727,354.29         1,327,901.00 2,550,000.00      999,624.77    999,961.70     收到其他与筹资行动关联的现款       83,503.50                   -               -              -              -     筹资行动现款流入小计        2,093,495.53         1,566,240.75 2,814,056.85 1,597,497.20 2,803,066.34     偿还债务支付的现款         1,842,372.70         1,330,458.08 2,827,269.77 1,528,955.12 1,844,997.49   分拨股利、利润或偿付利息支付 的现款     支付其他与筹资行动关联的现款         109.36                    -         903.00               -              -     筹资行动现款流出小计        2,034,157.72         1,437,693.27 3,019,973.59 1,849,729.55 2,147,637.69     筹资行动产生的现款流量净额        59,337.80          128,547.48   -205,916.74      -252,232.35   655,428.65 四、汇率变动对现款及现款等价物的                             -13.39                8.00               -              -              - 影响 五、现款及现款等价物净加多额          178,801.04          266,755.11   -479,276.35       -96,976.21    51,166.99     加：期初现款及现款等价物余额      304,338.05          304,338.05      783,614.40    880,590.60    829,423.62 六、期末现款及现款等价物余额          483,139.09          571,093.16      304,338.05    783,614.40    880,590.60      四、陈诉期内主要财务方针      （一）合并口径主要财务方针               款式                         /2024年9月末 /2024年6月末 /2023年末                       /2022年末 /2021年末     总资产（亿元）                  1,635.67            1,624.65      1,534.59      1,412.67   1,319.48           款式                     /2024年9月末 /2024年6月末 /2023年末        /2022年末 /2021年末 总欠债（亿元）                1,059.13   1,053.78   976.32       869.46   820.98 全部债务（亿元）                      -    725.23    672.09       571.32   536.10 通盘者权益（亿元）               576.53     570.87    558.28       543.21   498.50 营业总收入（亿元）               304.15     197.99    405.04       375.25   323.03 利润总额（亿元）                 35.77      26.21     32.83        29.38    30.40 净利润（亿元）                  27.41      20.99     27.84        24.73    23.71 扣除非平常性损益后的净利润（亿元）        26.48      20.42     29.01        24.95    22.83 包摄于母公司通盘者的净利润（亿元）        21.25      17.54     20.46        21.99    23.91 经营行动产生现款流量净额（亿元）         74.52      63.87    119.30        96.25    46.05 投资行动产生现款流量净额（亿元）         -76.86     -80.56   -146.02     -141.95   -114.33 筹资行动产生现款流量净额（亿元）         18.34      27.33     56.91        54.39    70.65 流动比率                      1.13       1.18      1.03         1.02      0.97 速动比率                      1.09       1.12      0.99         0.97      0.91 资产欠债率（%）                 64.75      64.86     63.62        61.55    62.22 债务成本比率（%）                     -     55.95     54.62        51.26    51.82 营业毛利率（%）                 22.03      22.30     22.55        17.35    19.91 平均总资产陈诉率（%）               3.41       2.43      3.96         3.89      4.28 加权平均净资产收益率（%）                 -      5.51      4.52         5.12      6.53 扣除非平常性损益后加权平均净资产收                               -      5.33      4.78         5.24      6.34 益率（%） EBITDA（亿元）                    -     61.98    105.39        96.32    91.03 EBITDA全部债务比（%）                -      8.55     15.68        16.86    16.98 EBITDA利息保障倍数                  -      4.68      3.76         3.69      3.46 应收账款盘活率                   2.09       1.43      3.09         3.24      3.79 存货盘活率                    14.28       9.59     21.40        19.78    20.88  （二）方针计算方法     上述方针均依据合并报表口径计算。各方针的具体计算公式如下：  期债券（短期融资券）+一年内到期的非流动欠债； 资产总额+年末资产总额）÷2）×100%； NP÷2＋Ei×Mi÷M0– Ej×Mj÷M0±Ek×Mk÷M0)，其中：P0 分别对应于包摄于公司普通股 股东的净利润、扣除非平常性损益后包摄于公司普通股股东的净利润；NP 为包摄于公 司普通股股东的净利润；E0 为包摄于公司普通股股东的期初净资产；Ei 为陈诉期刊行 新股或债转股等新增的、包摄于公司普通股股东的净资产；Ej 为陈诉期回购或现款分 红等减少的、包摄于公司普通股股东的净资产；M0 为陈诉期月份数；Mi 为新增净资 产次月起至陈诉期期末的累计月数；Mj 为减少净资产次月起至陈诉期期末的累计月数； Ek 为因其他交易或事项引起的、包摄于公司普通股股东的净资产增减变动；Mk 为发 生其他净资产增减变动次月起至陈诉期期末的累计月数； 资产摊销＋耐久待摊用度摊销）； 息开销＋成本化利息）； 五、管制层辩论与分析   本公司管制层结合公司陈诉期内的财务报表，对公司的资产欠债结构、盈利才气、 现款流量、偿债才气、畴昔业务办法以及盈利才气的可连接性进行了如下辩论与分析。     （一）资产结构分析          公司近三年及一期末流动资产/非流动资产组成情况如下：                                                                                         单元：万元、%         款式                   金额          占比        金额           占比          金额         占比         金额        占比     流动资产       3,853,028.02   23.72 3,556,118.98      23.17    3,192,475.30 22.60 2,666,096.48 20.21     非流动资产 12,393,500.29       76.28 11,789,827.85     76.83 10,934,195.62 77.40 10,528,715.44 79.79     资产总额      16,246,528.31 100.00 15,345,946.83 100.00 14,126,670.91 100.00 13,194,811.92 100.00          适度 2021 年 12 月 31 日、2022 年 12 月 31 日、2023 年 12 月 31 日和 2024 年 6 月     呈快速增长态势。其中， 2022 年末总资产范围较 2021 年末加多 931,858.99 万元，增幅     为 7.06%，主要原因是公司存放同行款项、应收账款、固定资产、无形资产等科目增     加。2023 年末总资产范围较 2022 年末加多 1,219,275.92 万元，增幅为 8.63%，主要原     因是货币资金、存放同行款项、无形资产及在建工程等科目加多。2024 年 6 月末总资     产范围较 2023 年末加多 900,581.48 万元，增幅为 5.87%，主要原因是货币资金、存放     同行款项、交易性金融资产、应收账款、固定资产及在建工程等科目加多。近三年及     一期刊行东说念主非流动资产在总资产中所占比例均复古 75%-80%傍边，适合公司所属电力     分娩行业的特征。公司近三年及一期末资产组成明细如下：                                                                                         单元：万元，%     科目               2024 年 6 月 30 日         2023 年 12 月 31 日          2022 年 12 月 31 日       2021 年 12 月 31 日                        金额           占比         金额              占比        金额           占比        金额          占比 流动资产：   货币资金                 925,329.13     5.70    876,283.41        5.71    737,435.03     5.22    694,415.04   5.26   存放中央银行款项              86,360.29     0.53      81,430.69       0.53     99,795.21     0.71     82,261.14   0.62   存放同行款项               730,944.81     4.50    705,061.95        4.59    528,818.82     3.74    237,043.96   1.80   交易性金融资产              217,147.92     1.34    145,311.12        0.95    106,108.10     0.75     47,664.73   0.36   应收单子                   3,046.10     0.02          2,656.90    0.02      3,778.22     0.03     15,695.65   0.12   应收账款               1,432,956.64     8.82   1,330,948.67       8.67   1,290,049.27    9.13 1,027,066.49    7.78   应收款项融资                 2,435.17     0.01          3,100.79    0.02      5,482.29     0.04     18,833.40   0.14        科目           2024 年 6 月 30 日         2023 年 12 月 31 日       2022 年 12 月 31 日       2021 年 12 月 31 日   预支款项               123,724.98      0.76    113,239.40     0.74    120,144.60     0.85    117,107.58    0.89   其他应收款               82,771.53      0.51     52,536.81     0.34     78,225.58     0.55    118,901.99    0.90   存货                 183,733.60      1.13    137,021.46     0.89    156,225.90     1.11    157,337.71    1.19   合同资产                  4,896.76     0.03      8,711.94     0.06     15,561.18     0.11     14,026.79    0.11   一年内到期的非流动 资产   其他流动资产              54,212.32      0.33     88,035.28     0.57     45,761.37     0.32    135,741.99    1.03   流动资产总共            3,853,028.02    23.72   3,556,118.98   23.17   3,192,475.30   22.60 2,666,096.48    20.21 非流动资产：                                                 ?                      ?   耐久应收款               98,591.59      0.61     90,498.60     0.59     51,724.89     0.37             -        -   耐久股权投资             723,373.24      4.45    683,988.94     4.46    658,851.57     4.66    631,472.75    4.79   其他权益器用投资           538,885.39      3.32    591,787.71     3.86    569,140.09     4.03    657,108.81    4.98   投资性房地产             102,707.40      0.63    105,604.36     0.69    134,117.11     0.95    135,528.60    1.03   固定资产              6,160,922.67    37.92   5,767,847.66   37.59   5,929,645.37   41.97 5,779,823.15    43.80   在建工程              1,506,975.65     9.28   1,422,313.76    9.27    636,525.84     4.51    612,149.24    4.64   使用权资产              118,197.84      0.73    116,719.09     0.76    118,951.66     0.84    123,306.56    0.93   无形资产              2,065,838.84    12.72   2,005,344.44   13.07   1,817,293.97   12.86 1,644,646.90    12.46   开发开销                31,794.34      0.20     35,586.08     0.23     26,118.07     0.18     20,759.29    0.16   商誉                 313,042.71      1.93    286,871.59     1.87    285,594.77     2.02    272,657.36    2.07   耐久待摊用度              16,561.53      0.10     18,135.89     0.12     23,238.50     0.16     18,457.07    0.14   递延所得税资产             93,543.51      0.58     95,583.80     0.62     94,626.37     0.67     83,974.23    0.64   其他非流动资产            623,065.59      3.84    569,545.92     3.71    588,367.39     4.16    548,831.48    4.16   非流动资产总共          12,393,500.29    76.28 11,789,827.85    76.83 10,934,195.62    77.40 10,528,715.44   79.79 资产总共               16,246,528.31   100.00 15,345,946.83 100.00 14,126,670.91 100.00 13,194,811.92 100.00           适度 2021 年 12 月 31 日、2022 年 12 月 31 日、2023 年 12 月 31 日和 2024 年 6 月        和 3,853,028.02 万元，占总资产比重分别为 20.21%、22.60%、23.17%和 23.72%。其中，        收账款、存放同行款项等科目加多所致。2023 年末公司流动资产较 2022 年末加多 加多所致。2024 年 6 月末公司流动资产较 2023 年末加多 296,909.04 万元，增幅为 8.35%， 主要系货币资金、存放同行款项、交易性金融资产、应收账款、存货等科目加多所致。    （1）货币资金    适度 2021 年 12 月 31 日、2022 年 12 月 31 日、2023 年 12 月 31 日和 2024 年 6 月 金包括现款、银行入款及办理信贷业务所交纳的保证金。2022 年末公司货币资金较 资金较 2023 年末加多 49,045.72 万元，增幅 5.60%，变化幅度较小。    公司近三年及一期末货币资金明细如下：                                                                         单元：万元    科目        2024年6月30日        2023年12月31日        2022年12月31日       2021年12月31日 库存现款                 146.34               36.84            80.15             35.22 银行入款              915,407.39        863,048.27         726,976.78        662,218.72 其他货币资金              9,775.41         13,198.30          10,378.10         32,161.10    总共             925,329.13        876,283.41         737,435.03        694,415.04    （2）存放同行款项    适度 2021 年 12 月 31 日、2022 年 12 月 31 日、2023 年 12 月 31 日和 2024 年 6 月 和 730,944.81 万元，占总资产的比重分别为 1.80%、3.74%、4.59%和 4.50%，存放同行 款项主要为下属子公司财务公司在营业银行的同行入款。其中，2022 年末公司存放同 业入款余额较 2021 年末加多 291,774.86 万元，增幅 123.09%，主要原因为财务公司吸 收获员单元入款加多，导致同行存放余额加多。2023 年末公司存放同行入款余额较 源财务有限公司新增存贷譬如针要求，深圳能源财务有限公司加多存放同行款项。 化幅度较小。    存放同行款项主要来自觉行东说念主子公司深圳能源财务有限公司，财务公司于 2007 年 务公司管制办法》第二十八条文定的办理单子承兑及贴现、同行拆借、继承获员单元 入款等十项业务，财务公司从事的继承入款及存放同行入款业务具备正当合规性。    （3）交易性金融资产    适度 2021 年 12 月 31 日、2022 年 12 月 31 日、2023 年 12 月 31 日和 2024 年 6 月 元和 217,147.92 万元，占总资产的比例分别 0.36%、0.75%、0.95%和 1.34%。其中， 要原因是深圳能源财务有限公司在本期加多货币基金购买。2023 年末公司交易性金融 资产较 2022 年末加多 39,203.02 万元，增幅 36.95%，主要原因是深圳能源财务有限公 司在本期加多货币基金购买。2024 年 6 月末公司交易性金融资产较 2023 年末加多 购买。    （4）应收账款    适度2021年12月31日、2022年12月31日、2023年12月31日和2024年6月30日，公司 应收账款余额1,027,066.49万元 、 1,290,049.27万元、1,330,948.67万元和1,432,956.64万 元，占总资产的比例分别为7.78%、9.13%、8.67%和8.82%。2022年末公司应收账款较 司的应收账款加多。2023年末公司应收账款较2022年末加多40,899.40万元，增幅3.17%。    近三年及一期末，公司应收账款账龄分析如下：                                                                      单元：万元         款式         2024 年 6 月末     2023 年末            2022 年末       2021 年末   小计                            1,548,890.44     1,444,601.84        1,312,499.65    1,035,167.34   减：应收账款坏账准备                      115,933.80          113,653.16       22,450.38        8,100.86   总共                            1,432,956.64     1,330,948.67        1,290,049.27    1,027,066.49       适度 2024 年 6 月 30 日，应收账款余额前五名明细如下：                                                                                     单元：万元、%                                                                    占应收账款总额               单元称号                             账面余额                                  坏账准备                                                                      的比例 Electricity Company of Ghana Limited              200,185.25               12.88         7,578.08 国网江苏省电力有限公司                                       212,666.78               13.68        17,549.05 国网内蒙古东部电力有限公司                                     188,864.73               12.15        38,160.01 深圳供电局有限公司                                         150,602.94                 9.69        1,352.79 广东电网有限就业公司                                            98,369.05              6.33           99.95                 总共                                850,688.75               54.73        64,739.88       适度 2023 年 12 月 31 日，应收账款余额前五名明细如下：                                                                                      单元：万元、%                                                                     占应收账款           坏账准备年末余                 ?单元称号                           账面余额                                                                     总额的比例              额 国网江苏省电力有限公司                                       202,179.39               13.91        17,227.60 国网内蒙古东部电力有限公司                                     201,042.71               13.83        38,273.27 深圳供电局有限公司                                         161,807.78               11.13         1,243.30 Electricity Company of Ghana Limited              157,054.92                 10.8        7,531.19 广东电网有限就业公司                                            59,657.66               4.1               -                     总共                            781,742.46               53.77        64,275.36       适度 2022 年 12 月 31 日，应收账款余额前五名明细如下：                                                                                      单元：万元、%                                                                     占应收账款           坏账准备年末余                 ?单元称号                           账面余额                                                                     总额的比例              额 国网江苏省电力有限公司                                       188,911.54               14.39         1,794.56 国网内蒙古东部电力有限公司                                     205,509.16               15.66         1,926.45 深圳供电局有限公司                                         128,250.59                 9.77          641.88 Electricity Company of Ghana Limited              106,346.78                 8.10        4,703.56        广东电网有限就业公司                                              86,319.79             6.58             38.08                            总共                              715,337.87            54.50             9,104.53              适度 2021 年 12 月 31 日，应收账款余额前五名明细如下：                                                                                                单元：万元                                                                            占应收账款            坏账准备年末余                         ?单元称号                            账面余额                                                                            总额的比例               额        广东电网有限就业公司                                          238,289.95            23.02                     -        国网江苏省电力有限公司                                         159,874.33            15.44                     -        国网内蒙古东部电力有限公司                                       147,552.66            14.25                     -        Electricity Company of Ghana Limited                    60,920.39             5.90          1,901.86        新疆电力有限公司                                                55,935.84             5.40                  -                            总共                              662,573.17            64.01             1,901.86              （5）其他应收款              适度 2021 年 12 月 31 日、2022 年 12 月 31 日、2023 年 12 月 31 日和 2024 年 6 月         行东说念主其他应收款较 2021 年末减少 40,676.41 万元，降幅 34.21%，主要原因是资产证券         化到期偿还。2023 年 6 月末刊行东说念主其他应收款较 2022 年末加多 23,245.53 万元，增幅         少 25,688.77 万元，降幅 32.84%，主要原因是今年度收回股权处置款。2024 年 6 月末         公司其他应收款余额较 2023 年末加多 30,234.72 万元，增幅 57.55%，主要原因是经营         性交往款加多。              最近三年及一期末公司其他应收款组成情况如下：                                                                                               单元：万元、%  款式              金额            占比           金额           占比               金额         占比             金额             占比 应收股利           175.83          0.21           2.11         0.00        682.11          0.87            -            - 经营性交往 款 保证金及押 金  款式           金额          占比            金额             占比           金额               占比            金额            占比 个东说念主交往      3,302.88          3.99    2,327.79         4.43       4,966.34              6.35     2,290.93         1.93 代垫工程建 设成本 保障索赔款      430.58           0.52     694.46          1.32         129.34              0.17      119.26          0.10 股权处置款            -             -           -             -     10,551.50             13.49            -            - 投资性房地 产处置款 资产证券化            -             -           -             -               -               -    49,943.30        42.00 其他        9,256.71         11.18    5,158.46         9.82       6,572.63              8.40     4,336.99         3.65 小计      102,679.64        124.05   69,409.93       132.12      92,120.79            117.76   132,340.56       111.30 减：坏账准 备 总共       82,771.53        100.00   52,536.81       100.00      78,225.58            100.00   118,901.99       100.00           适度 2024 年 6 月 30 日公司其他应收款前五名单元情况如下：                                                                                          单元：万元、%                                                                                          占其他应收款期                  单元称号                     款项的性质          期末余额                  账龄        末余额总共数的                                                                                             比例        瀚宇 (沈阳) 环境卫生管制有限公司 经营性交往款                              3,212.22       1 年以内                    3.13        中铁二十三局集团轨说念交通工程有                                                   1 年以内、1 年                        经营性交往款                                 2,727.91                                2.66        限公司                                                                  至2年        广东远泰新能源有限公司                      保证金及押金                2,537.89       3 年以上                    2.48        朔方证券有限就业公司                       经营性交往款                2,301.47       3 年以上                    2.25        潮州市祥泰能源有限公司                      保证金及押金                1,860.00       1 年以内                    1.81                      总共                        -             12,639.49          -                    12.33           适度 2023 年 12 月 31 日公司其他应收款前五名单元情况如下：                                                                                          单元：万元、%                                                                                          占其他应收款期                  单元称号                    款项的性质           期末余额                  账龄        末余额总共数的                                                                                             比例        哈电风能有限公司                         经营性交往款                8,678.83       3 年以上                   12.50        朔方证券有限就业公司                       经营性交往款                2,301.47       3 年以上                    3.32        天镇县招商引资服务中心                      保证金及押金                2,000.00       1 年至 2 年                 2.88        中铁二十三局集团轨说念交通工程                                         经营性交往款                1,950.16       1 年以内                    2.81        有限公司                                                                 占其他应收款期         单元称号             款项的性质         期末余额            账龄       末余额总共数的                                                                    比例 深圳市深蓝生态环保科技有限公                         经营性交往款          1,497.70      1 年以内          2.16 司          总共                  -         16,428.17        -           23.67    适度 2022 年 12 月 31 日公司其他应收款前五名单元情况如下：                                                                 单元：万元、%                                                                 占其他应收款期         单元称号             款项的性质         期末余额            账龄       末余额总共数的                                                                    比例 广州发展集团股份有限公司             股权处置款         10,551.50      1 年以内         11.54 哈电风能有限公司                经营性交往款          8,678.83      2-3 年          9.49 朔方证券有限就业公司              经营性交往款          2,917.63      5 年以上          3.19 远景能源有限公司                经营性交往款          2,013.60      1 年以内          2.20 天镇县招商引资服务中心             保证金及押金          2,000.00      1 年以内          2.19          总共                  -         26,161.56        -           28.61    适度 2021 年 12 月 31 日公司其他应收款前五名单元情况如下：                                                                 单元：万元、%                                                                 占其他应收款期         单元称号              款项的性质        期末余额             账龄      末余额总共数的                                                                   比例                         押金保证金、经                       1年以内；1- 广东远泰新能源有限公司                                2,537.89                  1.92                         营性交往款                           2年 朔方证券有限就业公司              国债质押款              2,917.63    5年以上          2.20 北京本来工坊科技有限公司            工程开导款              2,153.83                  1.63 惠州国贸工程开发总公司             工程开导款              1,718.79    5年以上          1.30 协宝国际                    工程开导款              1,660.00    1年以内          1.25           总共                              10,988.14         -        8.30    （6）存货    适度 2021 年 12 月 31 日、2022 年 12 月 31 日、2023 年 12 月 31 日和 2024 年 6 月  要为燃料、备品备件及房地产开发成本。其中，燃料占比分别为 33.00%、40.75%、  末公司存货余额较 2021 年末减少 1,111.81 万元，降幅为 0.71%。2023 年末公司存货余  额较 2022 年末减少 19,204.44 万元，降幅为 12.29%。2024 年 6 月末公司存货余额较  加多。       近三年及一期末公司存货明细如下：                                                                                   单元：万元、%  款式          账面价值         占比        账面价值          占比          账面价值         占比        账面价值         占比 燃料        46,592.76    25.36     37,896.59     27.66       63,655.09    40.75     51,925.01    33.00 备品备件      65,592.18    35.70     65,096.59     47.51       66,178.16    42.36     58,294.47    37.05 原材料       14,583.24     7.94      8,718.66         6.36     8,902.35     5.70      9,172.47     5.83 合同践约 成本 库存商品      27,468.06    14.95     15,893.60     11.60        4,393.50     2.81     24,335.94    15.47 在途物资              -         -            -            -            -         -       11.65      0.01 其他         3,498.60     1.90      1,608.92         1.17     2,009.23     1.29      3,385.58     2.15  总共      183,733.60   100.00    137,021.46    100.00      156,225.90   100.00    157,337.71   100.00       （7）其他流动资产       适度 2021 年 12 月 31 日、2022 年 12 月 31 日、2023 年 12 月 31 日和 2024 年 6 月  末公司其他流动资产较 2021 年末减少 89,980.62 万元，降幅为 66.29%，主要原因是增  值税年末留抵税额减少所致。2023 年末公司其他流动资产较 2022 年末加多 42,273.91  万元，增幅为 92.38%，主要原因是升值税年末留抵税额加多。2024 年 6 月末公司其他  流动资产较 2023 年末减少 33,822.96 万元，降幅 38.42%， 主要原因是升值税年末留抵  税额减少。       公司的非流动资产主要包括可供出售金融资产、其他权益器用投资、耐久股权投  资、固定资产、在建工程及无形资产等科目。适度 2021 年 12 月 31 日、2022 年 12 月 总资产的比例分别为 79.79%、77.40%、76.83%和 76.28%，非流动资产在总资产中所占 比例较高。    （1）耐久股权投资    适度 2021 年 12 月 31 日、2022 年 12 月 31 日、2023 年 12 月 31 日和 2024 年 6 月 和 723,373.24 万元，占总资产的比重分别为 4.79%、4.66%、4.46%和 4.45%。其中， 公司耐久股权投资较 2022 年末加多 25,137.37 万元，增幅 3.82%。2024 年 6 月末公司长 期股权投资较 2023 年末加多 39,384.29 万元，增幅 5.76%。陈诉期内，公司耐久股权投 资波动幅度较小。    近三年及一期末公司耐久股权投资明细如下：                                                                   单元：万元 款式 对合营企业的 投资 春联营企业的 投资 小计               755,218.68      715,834.39      690,697.01     663,318.19 减：减值准备            31,845.44       31,845.44       31,845.44      31,845.44   - 合营企业                  -               -               -              -   - 联营企业          31,845.44       31,845.44       31,845.44      31,845.44 总共               723,373.24      683,988.94      658,851.57     631,472.75    （2）固定资产    适度 2021 年 12 月 31 日、2022 年 12 月 31 日、2023 年 12 月 31 日和 2024 年 6 月 年末公司固定资产余额较 2021 年末加多了 149,822.22 万元，增幅 2.59%。2023 年末公 司固定资产余额较 2022 年末减少了 161,797.71 万元，降幅 2.73%。2024 年 6 月末公司 固定资产余额较 2023 年末加多了 393,075.01 万元，增幅 6.81%。       近三年及一期末公司固定资产明细如下：                                                                                          单元：万元、%  款式              金额          占比          金额            占比            金额          占比            金额          占比 房屋建筑物     1,326,266.57    21.53   1,290,361.80     22.38      1,299,100.84      21.92   1,280,810.52   22.16 机器开导      4,402,393.35    71.47   4,108,957.93     71.25      4,284,860.75      72.30   4,160,421.90   72.00 运输器用        86,824.47      1.41     89,179.79          1.55     96,548.45        1.63     94,718.07        1.64 骨干管及庭 院管 其他开导        36,340.81      0.59     29,794.33          0.52     28,935.18        0.49     24,891.41        0.43 总共        6,159,848.62   100.00   5,766,660.01    100.00      5,926,544.44   100.00     5,778,714.69 100.00       最近一期末，公司未办妥产权文凭的固定资产情况如下：                                                                                              单元：万元                          款式                                      账面价值             未办妥产权文凭原因      潮州深能凤泉热电有限公司房屋及建筑物                                             11,832.69           尚在办理中      东莞深能源樟洋电力有限公司房屋及建筑物                                            37,274.79           尚在办理中      深能朔方能源控股有限公司房屋及建筑物                                             27,246.59           尚在办理中?      惠州深能源丰达电力有限公司房屋及建筑物                                             2,641.49           尚在办理中      深圳能源燃气投资控股有限公司房屋及建筑物                                              113.69           尚在办理中                          总共                                         79,109.25                          ?       （3）在建工程       适度 2021 年 12 月 31 日、2022 年 12 月 31 日、2023 年 12 月 31 日和 2024 年 6 月  公司在建工程余额较 2021 年末加多 24,376.60 万元，增幅 3.98%，变化不大。2023 年  末公司在建工程余额较 2022 年末加多 785,787.92 万元，增幅 123.45%，主要原因是东  部电厂二期、光明燃机电厂一期、新疆疏勒光储一体化、西宁市生存垃圾销毁发电等  在建款式参加加多。2024 年 6 月末公司在建工程余额较 2023 年末加多 84,661.88 万元，  增幅 5.95%。       最近一期末公司在建工程明细如下：                                                         单元：万元、%        款式                   账面余额             减：减值准备               账面价值 光明燃机电厂款式            358,802.80                      -     358,802.80 妈湾电力公司技改款式          125,028.40             3,398.38       121,630.02 深能苏尼特左旗 500MW 风电款式 鄂前旗 250MWp 光伏项 目 洪湾电厂基建款式             87,981.19                      -      87,981.19 赤城炮梁 150MWp 光伏 款式 武清 150MWp 光伏款式       47,265.98                      -      47,265.98 潮州气站                 46,269.15                      -      46,269.15 惠州燃气公司自然气场 站及管网款式 东部电厂二期工程             42,417.44                      -      42,417.44 樟洋电力 2X390MW 级 燃气—蒸汽联合轮回发           29,169.66                      -      29,169.66 电扩建款式 阜平蓄能基建款式             23,416.63                      -      23,416.63 保定发电 2×350MW 款式      22,656.10                      -      22,656.10 广东化州良光镇 绿氢制储加用一体化及 管网工程 甘孜州冰川水电站灾后 回话重建款式 太仆寺旗热电联产 越南平顺省和胜 A 段 深能高邮三垛镇 30MW 漫衍式风电款式 义乌建筑垃圾处理款式           15,807.44                      -      15,807.44 丰达二期扩建款式              9,311.50                      -       9,311.50 祁曼 100MW 风电款式           118.98                      -         118.98 其他                  239,823.79             4,511.58       235,312.20 总共                 1,477,441.34            7,909.96      1,469,531.38   （4）无形资产           适度 2021 年 12 月 31 日、2022 年 12 月 31 日、2023 年 12 月 31 日和 2024 年 6 月      无形资产主如果公司领有的地皮使用权、特准经营权及燃气管说念专营权等。2022 年末      刊行东说念主无形资产余额较 2021 年末加多 172,647.07 万元，增幅 10.50%。2023 年末刊行      东说念主无形资产余额较 2022 年末加多 188,050.47 万元，增幅 10.35%。2024 年 6 月末刊行东说念主      无形资产余额较 2023 年末加多 60,494.40 万元，增幅 3.02%，变化幅度较小。           公司最近三年及一期末无形资产明细如下：                                                                                            单元：万元、%      款式                  金额           占比            金额            占比          金额          占比          金额          占比 地皮使用权          372,967.03      18.05      363,648.87       18.13    289,527.12     15.93    288,685.48     17.55 管说念燃气专营权         10,689.84         0.52     10,772.75        0.54     11,291.68      0.62     11,775.43      0.72 非专利工夫            1,928.43         0.09      2,308.66        0.12      2,754.56      0.15      2,723.62      0.17 特准经营权         1,594,997.80     77.21     1,550,393.70      77.31   1,441,516.53    79.32   1,263,433.11    76.82 PPP 借款开销         4,989.94         0.24      4,647.34        0.23      1,026.96      0.06      2,573.00      0.16 客户关系             5,630.79         0.27      7,166.67        0.36     10,238.44      0.56     19,225.02      1.17 其他              74,635.02         3.61     66,406.44        3.31     60,938.69      3.35     56,231.25      3.42      总共       2,065,838.84    100.00     2,005,344.44     100.00   1,817,293.97   100.00   1,644,646.90   100.00           最近一期末，公司未办妥产权文凭的地皮使用权情况如下：                                                                                               单元：万元                              款式                                    账面价值           未办妥产权文凭原因      深能朔方能源控股有限公司过甚子公司款式用地                                            1,687.71         尚在办理      塔什库尔干县深能福塔光伏发电有限公司过甚子      公司款式用地      深能库尔勒发电有限公司过甚子公司款式用地                                                41.43         尚在办理      总共                                                               1,821.05           （5）商誉           适度 2021 年 12 月 31 日、2022 年 12 月 31 日、2023 年 12 月 31 日和 2024 年 6 月      如果对非统一胁制下公司收购而形成的股权溢价。2022 年末公司商誉较 2021 年末加多    公司最近三年及一期末商誉资产明细如下：                                                                            单元：万元  被投资单元称号或              2024 年            2023 年           2022 年         2021 年   形成商誉的事项             6 月 30 日          12 月 31 日        12 月 31 日      12 月 31 日 惠州深能源丰达电 力有限公司 惠州市城市燃气发 展有限公司 汉能邳州市太阳能 发电有限公司 沛县协合新能源有 限公司 淮安中能环光伏电 力有限公司 甘孜州冰川水电开 发有限公司 四川贡嘎电力投资 有限公司 鹤壁市中融东方新 能源有限公司 大丰正辉太阳能电 力有限公司 龙岩新东阳环保净 化有限公司 深能库尔勒发电有 限公司 盐源县卧罗河电力 有限就业公司 China Hydroelectric Corporation 禄劝临亚水电开发 有限公司 大同阿特斯新能源 开发有限公司 吉县金智农业光伏 有限公司 山西天惠聚源能源 有限公司 库尔勒新隆热力有 限就业公司 舟山深能燃气发展 有限公司 阿特斯阜宁光伏发 电有限公司  被投资单元称号或           2024 年            2023 年            2022 年          2021 年   形成商誉的事项          6 月 30 日          12 月 31 日         12 月 31 日       12 月 31 日 泸水市宏峰水电开 发有限公司 福贡古丹河电力开 发有限公司 泸水辉力水电发展 有限公司 阜宁卓茂新能源开 发有限公司 赵县亚太燃气有限 公司 潮州深能燃气有限 公司 克州华辰能源有限 公司 克州华辰车用自然                                  -          2,323.81       2,323.81        2,323.81 气有限公司 睢宁阿特斯新能源 有限公司 湘乡光大燃气有限 公司 Win Energy Joint Stock Company 深能环保发展集团 有限公司 四川省天全县西部 能源开发有限公司 灌云尚风风电有限 公司 珠海深能洪湾电力 有限公司 武汉合煜能源有限 公司 潮州潮安深能港华 燃气有限公司 潮州枫溪深能港华 燃气有限公司 深能巴州燃气股份 有限公司 潮州饶平深能港华 燃气有限公司 小计                    321,488.53       294,934.10        292,201.31      276,232.96 减值准备                    8,445.82            8,062.51       6,606.54        3,575.61 总共                    313,042.71       286,871.59        285,594.77      272,657.36    减值准备明细如下：                                                                                           单元：万元 款式 China Hydroelectric Corporation 淮安中能环光伏电 力有限公司 汉能邳州市太阳能 发电有限公司 惠州深能源丰达电 力有限公司 珠海深能洪湾电力 有限公司 总共                              8,445.82                8,062.51          6,606.54           3,575.61     （6）其他非流动资产     适度 2021 年 12 月 31 日、2022 年 12 月 31 日、2023 年 12 月 31 日和 2024 年 6 月 和 623,065.59 万元，占总资产的比重分别为 4.16%、4.16%、3.71%和 3.84%。公司其他 非流动资产主要为款式预支工程款及开导款、预支股权转让款、未抵扣升值税额等。 陈诉期各期末，公司其他非流动资产变化不大。 （二）欠债结构分析     公司最近三年及一期末欠债组成如下：                                                                                        单元：万元、%   款式                 金额           占比         金额         占比              金额       占比        金额        占比 流动欠债         3,268,422.16    31.02 3,459,305.17     35.43      3,125,464.81 35.95 2,749,608.69 33.49 非流动欠债 7,269,413.84           68.98 6,303,883.44     64.57      5,569,126.68 64.05 5,460,231.07 66.51 欠债总额       10,537,836.00 100.00 9,763,188.61 100.00            8,694,591.49 100.00 8,209,839.76 100.00     适度 2021 年 12 月 31 日、2022 年 12 月 31 日、2023 年 12 月 31 日和 2024 年 6 月 和 3,268,422.16 万元；非流动欠债分别为 5,460,231.07 万元、5,569,126.68 万元、      万元、9,763,188.61 万元和 10,537,836.00 万元。2022 年末公司总欠债范围较 2021 年末      加多 484,751.73 万元，增幅 5.90%，变化不大。2023 年末公司总欠债范围较 2022 年末      加多 1,068,597.12 万元，增幅 12.29%，主要原因是耐久借款、短期借款、其他流动负      债等科目加多所致。2024 年 6 月末公司总欠债范围较 2023 年末加多 774,647.39 万元，      增幅 7.93%。          公司最近三年及一期末欠债组成明细如下：                                                                                 单元：万元、%      科目                      金额           占比        金额           占比        金额          占比        金额          占比 流动欠债：   短期借款              341,429.11     3.24     341,237.79    3.50    222,016.11    2.55    166,264.30    2.03   应付单子               20,486.49     0.19      31,098.32    0.32     29,915.43    0.34     37,470.11    0.46   应付账款              342,814.97     3.25     287,320.90    2.94    370,584.63    4.26    248,786.40    3.03   合同欠债              102,145.54     0.97      62,783.50    0.64     58,196.34    0.67     79,147.72    0.96   应付职工薪酬            246,619.69     2.34     197,386.77    2.02    178,462.31    2.05    171,836.02    2.09   应交税费               79,031.31     0.75      80,767.35    0.83     77,611.89    0.89     56,974.02    0.69   其他应付款            1,044,816.56    9.91   1,012,784.69   10.37    877,731.48   10.10 1,042,409.00    12.70   一年内到期的非流动 欠债   其他流动欠债            639,833.22     6.07     875,109.52    8.96    460,731.88    5.30    496,598.19    6.05   流动欠债总共           3,268,422.16   31.02   3,459,305.17   35.43 3,125,464.81    35.95 2,749,608.69    33.49 非流动欠债：                                                                     ?                     ?   耐久借款             4,347,088.30   41.25   3,774,933.24   38.66 2,729,631.66    31.39 2,618,086.18    31.89   应付债券             1,690,622.58   16.04   1,299,670.00   13.31 1,579,471.75    18.17 1,679,250.10    20.45   租出欠债               75,591.26     0.72      68,104.62    0.70     84,316.76    0.97    142,279.37    1.73   耐久应付款             884,487.60     8.39     874,804.25    8.96    888,611.48   10.22    741,527.88    9.03   耐久应付职工薪酬            9,703.29     0.09       9,703.29    0.10     10,227.82    0.12      4,727.82    0.06   揣测欠债               18,385.71     0.17      18,421.77    0.19        70.16     0.00        79.69     0.00   递延收益-非流动欠债          7,563.20     0.07       8,178.00    0.08     12,932.85    0.15     17,687.64    0.22   递延所得税欠债           174,078.65     1.65     179,282.79    1.84    198,617.57    2.28    203,659.82    2.48   其他非流动欠债            61,893.25     0.59      70,785.46    0.73     65,246.64    0.75     52,932.58    0.64   非流动欠债总共          7,269,413.84   68.98   6,303,883.44   64.57 5,569,126.68    64.05 5,460,231.07    66.51   科目                          金额            占比              金额           占比         金额          占比         金额       占比 欠债总共                  10,537,836.00     100.00       9,763,188.61 100.00 8,694,591.49 100.00 8,209,839.76 100.00        公司流动负借主要包括短期借款、应付账款、其他应付款、一年内到期的非流动   欠债和其他流动欠债，适度 2021 年 12 月 31 日、2022 年 12 月 31 日、2023 年 12 月 31   日和 2024 年 6 月 30 日，公司的流动欠债分别为 2,749,608.69 万元、3,125,464.81 万元、   和 31.02%。        （1）短期借款        适度 2021 年 12 月 31 日、2022 年 12 月 31 日、2023 年 12 月 31 日和 2024 年 6 月   万元和 341,429.11 万元，占总欠债的比例分别为 2.03%、2.55%、3.50%和 3.24%。2022   年末公司短期借款余额较 2021 年末加多 55,751.81 万元，增幅 33.53%，主要原因是因   补充短期经营资金缺口需求信用借款加多。2023 年末公司短期借款较 2022 年末加多   公司短期借款较 2023 年末加多 191.32 万元，增幅 0.06%，        公司最近三年及一期末短期借款明细如下：                                                                                              单元：万元、%  款式           金额             占比            金额              占比           金额         占比          金额         占比  质押                   -           -       119,257.99        34.95              -         -    14,018.04     8.43  借款  典质                   -           -                  -            -            -         -            -        -  借款  保证                   -           -                  -            -     8,000.00     3.60      9,511.50     5.72  借款  信用  借款  总共      341,429.11      100.00       341,237.79       100.00     222,016.11   100.00    166,264.30   100.00        （2）应付账款         适度 2021 年 12 月 31 日、2022 年 12 月 31 日、2023 年 12 月 31 日和 2024 年 6 月      和 342,814.97 万元，占总欠债的比例分别为 3.03%、4.26%、2.94%和 3.25%。其中，      原材料采购款、开导采购款、服务采购款均增长加速所致。2023 年末公司应付账款余      额较 2022 年末减少 83,263.73 万元，降幅 22.47%。2024 年 6 月末公司应付账款余额较         公司最近三年及一期末应付账款明细如下：                                                                                         单元：万元、%      款式                 金额         占比         金额               占比         金额          占比          金额           占比 原材料采购款        183,064.14    53.40   149,799.33          52.14   238,369.69     64.32    166,269.36      66.83 开导采购款          81,701.95    23.83    69,602.94          24.22    65,424.83     17.65     43,758.97      17.59 服务采购款          63,052.25    18.39    55,093.18          19.17    54,160.95     14.62     23,520.52       9.45 运脚              6,926.56     2.02     5,115.01           1.78     5,189.62      1.40      1,453.25       0.58 其他              8,070.08     2.35     7,710.44           2.68     7,439.55      2.01     13,784.29       5.54 总共            342,814.97   100.00   287,320.90         100.00   370,584.63    100.00    248,786.40     100.00         （3）其他应付款         适度 2021 年 12 月 31 日、2022 年 12 月 31 日、2023 年 12 月 31 日和 2024 年 6 月      元和 1,044,816.56 万元，占总欠债的比例分别为 12.70%、10.10%、10.37%和 9.91%。      其他应付款主如果开导采购款、工程款和工程质保金等。其中，2022 年末公司其他应      付款余额较 2021 年末减少 164,677.52 万元，降幅为 15.80%。2023 年末公司其他应付      款余额较 2022 年末加多 135,053.20 万元，增幅为 15.39%。2024 年 6 月末公司其他应付      款余额较 2023 年末加多 32,031.87 万元，增幅为 3.16%。         公司最近三年及一期末其他应付款明细如下：                                                                                         单元：万元、%   款式               金额           占比        金额                占比          金额          占比          金额           占比 应付股利          12,804.44     1.23      2,834.27           0.28        881.10      0.10       4,625.69      0.44      款式                 金额           占比          金额                占比         金额         占比           金额          占比 工程开导款          866,608.78     82.94    836,880.25           82.63   751,812.35    85.65     907,243.01     87.03 工程质保金           64,211.04      6.15     61,004.95            6.02    44,596.09     5.08      55,203.49      5.30 代收代付款           33,553.89      3.21     33,966.73            3.35    38,426.71     4.38      30,201.69      2.90 待转付补贴款          25,068.66      2.40     23,662.56            2.34            -         -              -        - 看护服务费           15,723.17      1.50     16,970.75            1.68    16,345.24     1.86      14,442.62      1.39 专项基金             4,187.66      0.40      4,197.25            0.41     3,841.68     0.44       1,146.12      0.11 股东交往款            8,621.65      0.83      8,687.35            0.86     1,505.52     0.17      11,949.23      1.15 应付保利用度           2,652.28      0.25      6,603.63            0.65            -         -              -        - 其他              11,384.98      1.09     17,976.95            1.78    20,322.80     2.32      17,597.14      1.69 总共            1,044,816.56   100.00   1,012,784.69         100.00   877,731.48   100.00    1,042,409.00   100.00           （4）一年内到期的非流动欠债           适度 2021 年 12 月 31 日、2022 年 12 月 31 日、2023 年 12 月 31 日和 2024 年 6 月      耐久应付款。2022 年末公司一年内到期的非流动欠债较 2021 年末加多 400,091.81 万元，      增幅 88.89%，主要原因是一年内到期的应付债券及一年内到期的耐久借款加多所致。      主要原因是偿还一年内到期的耐久借款。2024 年 6 月末公司一年内到期的非流动欠债      较 2023 年末减少 119,571.08 万元，降幅 20.95%。           （5）其他流动欠债           适度 2021 年 12 月 31 日、2022 年 12 月 31 日、2023 年 12 月 31 日和 2024 年 6 月      因是加多超短期融资券。2024 年 6 月末公司其他流动欠债较 2023 年末减少 235,276.30 万元，降幅 26.89%。    公司非流动负借主要为耐久借款及应付债券，其中耐久借款占比最高。适度 2021 年 12 月 31 日、2022 年 12 月 31 日、2023 年 12 月 31 日和 2024 年 6 月 30 日，公司非 流 动 负 债 总 额 分 别 为 5,460,231.07 万 元 、 5,569,126.68 万 元 、 6,303,883.44 万 元 和 大。2023 年末公司非流动欠债较 2022 年末加多 734,756.76 万元，增幅 13.19%，主要 系耐久借款加多所致。2024 年 6 月末公司非流动欠债较 2023 年末加多 965,530.40 万元， 增幅 15.32%，主要系耐久借款、应付债券加多所致。    （1）耐久借款    适度 2021 年 12 月 31 日、2022 年 12 月 31 日、2023 年 12 月 31 日和 2024 年 6 月 和 4,347,088.30 万元，占总欠债的比例分别为 31.89%、31.39%、38.66%和 41.25%。 公司耐久借款较 2022 年末加多 1,045,301.58 万元，增幅 38.29%，主要原因是按投资项 目资金需求加多融资。2024 年 6 月末公司耐久借款较 2023 年末加多 572,155.06 万元， 增幅 15.16%。    公司最近三年及一期末耐久借款明细如下：                                                                    单元：万元    款式 信用借款              2,855,348.48     2,418,000.68    1,609,338.67    1,367,415.19 质押借款                993,060.34      984,800.66       862,492.16     989,408.64 保证借款                338,633.82      307,506.14       287,625.53     268,364.57 典质借款                 43,695.66       41,601.75       184,995.76       6,870.92 质押、典质借款             141,426.51      136,811.30       112,889.40      77,832.37 质押、保证借款              83,917.10       72,645.22        64,438.50     179,683.97 质押、典质、保 证借款      款式 典质、保证借款               4,482.54        4,800.00         5,600.00       13,418.06 小计                4,506,631.86     4,005,598.62    3,230,107.40    2,926,679.92 减：一年内到期 的耐久借款 总共                4,347,088.30     3,774,933.24    2,729,631.66    2,618,086.18      （2）应付债券      适度 2021 年 12 月 31 日、2022 年 12 月 31 日、2023 年 12 月 31 日和 2024 年 6 月 年末公司应付债券较 2021 年末减少 99,778.35 万元，降幅 5.94%。2023 年末公司应付 债券较 2022 年末减少 279,801.75 万元，降幅 17.71%。2024 年 6 月末公司应付债券较 单子。      （3）耐久应付款      适度 2021 年 12 月 31 日、2022 年 12 月 31 日、2023 年 12 月 31 日和 2024 年 6 月 公司耐久应付款较 2021 年末加多 147,083.60 万元，增幅 19.84%，主要系基础设施债权 融资诡计加多，刊行东说念主于 2021 年 11 月 12 日与华泰资产管制有限公司签订《潮州燃气 热电联产基础设施债权融资诡计投资合同》，融资资金用于潮州深能凤泉湖高新区燃 气热电联产款式、深能潮安 2×100MW 级燃气热电联产工程款式，期限为 10 年，年利 率为固定利率 4.35%，刊行东说念主于 2022 年收取共计东说念主民币 5 亿元。刊行东说念主于 2021 年 11 月 12 日与华泰资产管制有限公司签订《河源电厂基础设施债权融资诡计投资合同》， 融资资金用于河源电厂二期 2×100MW 燃煤机组扩建工程款式，期限为 10 年，年利率 为固定利率 4.35%，刊行东说念主于 2022 年收取共计东说念主民币 10 亿元。2023 年末公司耐久应 付款较 2022 年末减少 13,807.23 万元，降幅 1.55%。2024 年 6 月末公司耐久应付款较 （三）盈利才气分析      公司最近三年及一期营业收入组成情况如下：                                                                               单元：万元、% 款式         金额           占比         金额         占比        金额          占比        金额          占比 电力    1,191,032.13    60.16 2,819,006.82    69.60 2,570,106.28    68.49 2,057,439.11    63.69 环保     392,268.61     19.81   774,487.02    19.12   787,383.48    20.98   648,881.12    20.09 燃气     291,582.55     14.73   362,537.64     8.95   295,473.81     7.87   352,093.06    10.90 其他     105,014.25      5.30    94,418.06     2.33    99,508.10     2.65   171,855.22     5.32 总共    1,979,897.54   100.00 4,050,449.54   100.00 3,752,471.67   100.00 3,230,268.50   100.00    注：营业收入与成本数据参考刊行东说念主年度陈诉/半年度陈诉“管制层辩论与分析”章节。 上升态势。2022 年度营业收入较 2021 年度加多 522,203.17 万元，增幅 16.17%，主要 系公司新款式投产，售电量、垃圾处理量同比加多，及公司积极开展电力现货交易所 致。2023 年度营业收入较 2022 年度加多 297,977.87 万元，增幅 7.94%，主要系公司持 续加大新款式开发力度，稳步激动工程诞生，全年新增装机容量 167.09 万千瓦，售电 量同比上升；连接加强电力商场营销，广东省内电厂签订长协电价有所提高所致。      电力业务为公司中枢业务， 2021 年度、2022 年度、2023 年度和 2024 年 1-6 月， 电 力 业 务 营 业 收 入 为 2,057,439.11 万 元、 2,570,106.28 万 元 、 2,819,006.82 万 元 和 与并购，扩大企业经餬口产范围，总售电量同步上升所致。陈诉期内，公司电力业务 收入分别占营业收入的 63.69%、68.49%、69.60%和 60.16%，是公司主要的营业收入来 源。      公司最近三年及一期营业成本组成情况如下：                                                                               单元：万元、% 款式        金额            占比       金额           占比        金额          占比        金额          占比 电力    931,779.22     60.57 2,241,882.13    71.46 2,215,300.19     71.43 1,728,037.86    66.80        款式                    金额       占比            金额          占比               金额           占比           金额           占比        环保     264,562.16     17.20       551,591.73       17.58       573,047.31     18.48      457,698.03        17.69        燃气     272,244.30     17.70       307,576.71        9.80       284,032.31      9.16      309,089.65        11.95        其他      69,774.18       4.54       36,021.97        1.15        29,020.92      0.94       92,161.53         3.56        总共 1,538,359.86      100.00 3,137,072.54       100.00 3,101,400.72           100.00 2,586,987.07       100.00            注：营业收入与成本数据参考刊行东说念主年度陈诉/半年度陈诉“管制层辩论与分析”章节。       上升趋势，主要系公司范围扩大，发电量加多及燃料价钱上升所致。2022 年度营业成       本较 2021 年度加多 514,413.65 万元，增幅 19.88%。2023 年度营业成本较 2022 年度基       本保持持平。             电力业务动作公司中枢业务，同期亦然公司营业成本的主要组成部分，其营业成       本在 2021 年度、2022 年度、2023 年度和 2024 年 1-6 月达到 1,728,037.86 万元、       在营业成本中占比较高。             公司最近三年及一期营业毛利情况如下：                                                                                                      单元：万元、% 款式         毛利         毛利率 占比             毛利          毛利率 占比               毛利          毛利率 占比             毛利          毛利率 占比 电力    259,252.91   21.77   58.72 577,124.69       20.47    63.19 354,806.10        13.81     54.50 329,401.25       16.01 51.21 环保    127,706.45   32.56   28.92 222,895.29       28.78    24.40 214,336.17        27.22     32.92 191,183.08       29.46 29.72 燃气     19,338.25    6.63    4.38      54,960.93   15.16     6.02      11,441.50     3.87      1.76   43,003.41      12.21    6.69 其他     35,240.07   33.56    7.98      58,396.09   61.85     6.39      70,487.18    70.84     10.83   79,693.69      46.37 12.39 营业毛  利润 笼统毛              -     22.30       -              -   22.55           -           -    17.35         -            -     19.91        -  利率            注：营业收入与成本数据参考刊行东说念主年度陈诉/半年度陈诉“管制层辩论与分析”章节。            其中：各明细毛利率=（各明细营业收入-各明细营业开销）/各明细营业收入            毛利占比=各明细毛利金额/毛利润金额   笼统毛利率=Σ 各明细毛利/Σ 各明细营业收入 势。2022 年毛利润较 2021 年加多 7,789.51 万元，增幅 1.21%。2023 年毛利润较 2022 年加多 262,306.05 万元，增幅 40.29%。 分别为 51.21%、54.50%、63.19%和 58.72%，电力业务为公司主要利润来源。 燃气价钱高潮，导致毛利率下落。陈诉期内，公司电力业务毛利率分别为 16.01%、 投产并网运行，燃机板块营业收入、营业成本均比上年同期有较大幅度增长，带动毛 利润、毛利率亦大幅增长。    公司最近三年及一期期间用度情况如下：                                                                                    单元：万元   款式            金额          占比      金额            占比          金额           占比       金额         占比 销售用度        7,241.79   3.34%   14,400.61         3.47%   13,387.42    3.44%   11,684.13    3.02% 管制用度       83,153.23 38.39% 162,459.59 39.11% 134,953.98 34.66% 150,699.05 38.97% 财务用度      120,190.89 55.49% 221,112.19 53.23% 223,009.67 57.27% 199,890.47 51.68% 研发用度        6,002.63   2.77%   17,384.95         4.19%   18,050.31    4.64%   24,477.08    6.33%   总共      216,588.54 100.00% 415,357.34 100.00% 389,401.39 100.00% 386,750.73 100.00% 期间用度率         10.94%               10.25%                    10.38%               11.97%   注：期间用度率=（销售用度+管制用度+财务用度+研发用度）/营业收入 别为 11.97%、10.38%、10.25%和 10.94%，期间用度呈波动趋势。从期间用度的组成 看，管制用度和财务用度占比相对较大，其中各期财务用度均占期间用度的 50%以上。    （1）销售用度    公司销售用度主要为职工薪酬。2021 年度、2022 年度、2023 年度和 2024 年 1-6 月，公司销售用度分别为 11,684.13 万元、13,387.42 万元、14,400.61 万元和 7,241.79 万 元，占营业收入比例为 0.36%、0.36%、0.36%和 0.37%。陈诉期各期销售用度未有显 著变化。    （2）管制用度    公司管制用度主要包括管制东说念主员薪酬、固定资产折旧、无形资产摊销等。2021 年 度、2022 年度、2023 年度和 2024 年 1-6 月，公司管制用度分别为 150,699.05 万元、    （3）财务用度    公司财务用度主要为贷款及应付款项的利息开销。2021 年度、2022 年度、2023 年 度和 2024年 1-6月，公司财务用度分别为 199,890.47 万元、223,009.67万元、221,112.19 万元和 120,190.89 万元，占营业收入比例为 6.19%、5.94%、5.46%和 6.07%。其中， 期减少 1,897.48 万元，降幅 0.85%。    （4）研发用度    公司研发用度主要为燃料能源费和职工薪酬。2021 年度、2022 年度、2023 年度和 发用度较 2021 年度减少 6,426.77 万元，降幅为 26.26%，主要系部分研发款式程度安排 优化转圜。2023 年度研发用度较 2022 年度减少 665.36 万元，降幅为 3.69% 万元、77,500.56 万元、89,412.57 万元和 45,946.94 万元。陈诉期内，公司投资收益主要 来自于春联营企业和合营企业的投资收益。2022 年度公司投资收益较 2021 年度减少 增幅 15.37%。      公司近三年及一期投资收益明细如下：                                                                           单元：万元              款式            2024 年 1-6 月       2023 年度       2022 年度       2021 年度 权益法核算的耐久股权投资收益                 26,749.32        63,600.30     46,197.51     45,468.41 处置耐久股权投资产生的投资收益                           -      1,105.73             -     13,170.79 交易性金融资产在持有期间的股利收 入 处置交易性金融资产产生的投资收益                          -        71.92           7.00             - 仍持有的其他权益器用投资的股利收 入 以摊余成本计量的金融资产断绝说明                                           -     -6,603.63             -             - 损失 总共                             45,946.94        89,412.57     77,500.56     82,942.79      （1）营业外收入      公司最近三年及一期的营业外收入组成情况如下：                                                                           单元：万元              款式            2024 年 1-6 月       2023 年度       2022 年度       2021 年度 失约金过甚他补偿款                       1,546.64        4,075.57       3,141.47       902.16 碳排放权资产处置收益                              -         960.19       3,897.71      2,631.04 非统一胁制下企业合并负商誉                           -               -             -      3,710.06 与非日常经营行动关联的政府补助                 1,426.98          954.27       1,181.26             - 其他                               247.39         2,060.51       2,045.89      2,490.92 总共                              3,221.01        8,050.54      10,266.33      9,734.18 收入较 2021 年度加多 532.15 万元，增幅 5.47%。2023 年度营业外收入较 2022 年度减 少 2,215.79 万元，降幅 21.58%。      （2）营业外开销 非流动资产处置损成仇诉讼补偿款。其中，公司营业外开销-其他科目项主要来自非流 动资产处置损失、碳资产交易损失、资产报废开销、公益性捐赠等科目，公司营业外 开销-罚没开销科目项中主要来自所得税过甚滞纳金、社保滞纳金和税款滞纳金等科目。 陈诉期内，公司无对偿债才气或本期债券刊行有紧要不利影响的紧要环境欺侮、紧要 犯法违纪等方面罚金。                                                                             单元：万元        款式           2024年1-6月          2023年度              2022年度          2021年度 营业利润                   260,273.05           346,743.95       289,140.67      297,519.85 利润总额                   262,079.19           328,334.19       293,752.48      303,998.03 净利润                    209,940.37           278,387.34       247,269.31      237,098.19 司净利润呈现上升趋势。 （四）现款流量分析                                                                             单元：万元         款式          2024 年 1-6 月           2023 年度         2022 年度         2021 年度 经营行动现款流入小计            2,040,216.73         4,679,514.46    3,832,653.93    3,445,908.12 经营行动现款流出小计            1,401,487.97         3,486,519.78    2,870,180.82    2,985,456.81 经营行动产生的现款流量净 额 投资行动现款流入小计              230,760.27           294,927.77      306,051.33      353,032.50 投资行动现款流出小计            1,036,373.33         1,755,120.04    1,725,586.99    1,496,359.04 投资行动产生的现款流量净                        -805,613.06         -1,460,192.27   -1,419,535.66   -1,143,326.54 额 筹资行动现款流入小计            2,035,898.03         4,476,009.09    3,634,701.89    2,626,812.74 筹资行动现款流出小计            1,762,640.69         3,906,929.24    3,090,789.82    1,920,347.15 筹资行动产生的现款流量净 额 汇率变动对现款的影响               -7,788.88             7,488.26        3,227.40        -1,750.44 现款及现款等价物净加多额             98,584.15           309,370.52       90,076.91       21,839.91          款式           2024 年 1-6 月           2023 年度        2022 年度        2021 年度 期初现款及现款等价物余额            1,325,125.63         1,015,755.11    925,678.20     903,838.29 期末现款及现款等价物余额            1,423,709.79         1,325,125.63   1,015,755.11    925,678.20 净额分别为 460,451.31 万元、962,473.11 万元、1,192,994.68 万元和 638,728.76 万元。 其中，2022 年度公司经营行动产生的现款流量净额较 2021 年度加多 502,021.80 万元， 增幅 109.03%，主如果收到大额升值税留抵退税所致。2023 年度公司经营行动产生的 现款流量净额较 2022 年度加多 230,521.57 万元，增幅 23.95%，主如果销售商品、提供 劳务收到的现款加多所致。 净额分别为-1,143,326.54 万元、-1,419,535.66 万元、-1,460,192.27 万元和-805,613.06 万 元。陈诉期内，公司投资并购和设立了多个火电、风电、水电、燃气款式，使得投资 行动现款流出范围增长较快，成人道开销范围较大，导致陈诉期内投资行动现款流量 净额为负值。2022 年度公司投资行动产生的现款流量净额较 2021 年度减少 276,209.12 万元，减幅 24.16%，主要系对外投资加多所致。2023 年度公司投资行动产生的现款流 量净额较 2022 年度减少 40,656.61 万元，减幅 2.86%。 净额分别为 706,465.59 万元、543,912.07 万元、569,079.85 万元和 273,257.34 万元。报 告期内，公司筹资行动产生的现款流量净额波动较大。2022 年度公司筹资行动产生的 现款流量净额较 2021 年度减少 162,553.52 万元，降幅 23.01%，主要系当年债务到期， 偿还债务支付的现款较前一年加多。2023 年度公司筹资行动产生的现款流量净额较 （五）偿债才气分析    公司最近三年及一期主要偿债才气方针如下：    主要财务方针        2024年6月30日 2023年12月31日             2022年12月31日         2021年12月31日 流动比率                      1.18               1.03               1.02               0.97 速动比率                      1.12               0.99               0.97               0.91 资产欠债率                    64.86              63.62           61.55               62.22    主要财务方针         2024年1-6月          2023年度            2022年度             2021年度 EBITDA（亿元）               61.98             105.39           96.32               91.03 EBITDA利息保障倍数              4.68               3.76               3.69               3.46    短期偿债才气方面，适度 2021 年 12 月 31 日、2022 年 12 月 31 日、2023 年 12 月 分别为 0.91、0.97、0.99 和 1.12，呈现上升趋势。处于同行业合理水平，标明刊行东说念主对 短期债务的偿付较有保障。    适度 2021 年 12 月 31 日、2022 年 12 月 31 日、2023 年 12 月 31 日和 2024 年 6 月 债率保持沉静，复古在较为合理的水平，欠债风险可控。与同行业比较，公司资产负 债率仍处于合理水平。 元、96.32 亿元、105.39 亿元和 61.98 亿元，EBITDA 利息保障倍数分别为 3.46、3.69、 来的利息开销，耐久偿债才气较强。 （六）运营才气分析    公司最近三年及一期资产盘活才气方针如下：         款式                      /2024年1-6月   /2023年度     /2022年度     /2021年度 应收账款盘活率（次/年）                  1.43              3.09             3.24              3.79 存货盘活率（次/年）                    9.59             21.40            19.78           20.88 注：上述各方针的具体计算公式如下： 持在较高水平，体现了公司较好的应收账款管制才气。畴昔刊行东说念主将连接加强应收账 款的管制，加大应收账款的催收力度，提高应收账款盘活率。2021 年度、2022 年度、 /年和 9.59 次/年。总体来看，刊行东说念主存货盘活率保持在较高水平，体现了较好的存货管 理才气。 六、公司有息债务情况 （一）有息债务类型结构    陈诉期末，刊行东说念主有息欠债范围为 8,297,278.65 万元，占总欠债的 78.74%。其中， 刊行东说念主银行借款余额为 4,730,231.87 万元，占有息欠债的 57.01%；银行借款、企业债 券和债务融资器用余额总共为 6,575,964.87 万元，占有息欠债比重为 79.25%。陈诉期 末，刊行东说念主有息债务按债务类型的分类情况如下：                                                     单元：万元、%             款式                     金额               占比 银行借款                                4,730,231.87          57.01 公司债券                                 707,586.78            8.53 债务融资器用                              1,713,384.35          20.65 企业债券                                 132,348.65            1.60 融资租出                                 117,829.10            1.42 债权融资诡计、除相信外的资管融资等                    810,000.00            9.76 其他有息欠债                                  85,897.90          1.04             总共                      8,297,278.65         100.00 （二）有息债务期限结构    陈诉期末，刊行东说念主一年内到期的有息欠债为 1,375,080.17 万元，占有息欠债的                                                                                       单元：万元   款式                     （含 2        （含 3          （含 4          （含 5         5 年以上             总共          （含 1 年）                           年）          年）            年）            年） 短期借款      341,429.11             -           -              -            -              -     341,429.11 一年内到期的 非流动欠债 其他流动欠债    591,235.52             -           -              -            -              -     591,235.52 耐久借款                -   335,488.50 183,876.13      69,924.22     12,420.00   3,745,379.45   4,347,088.30 应付债券                -   307,622.50 411,846.17               -   132,348.65    838,805.26    1,690,622.58 耐久应付款               -     7,116.60   6,006.82      11,042.19     19,323.83    840,998.17      884,487.60   总共     1,375,080.17   650,227.60 601,729.11      80,966.41    164,092.48   5,425,182.88   8,297,278.65   注：一年内到期的非流动欠债、耐久应付款不包括扶贫专项诡计，其他流动欠债不包括升值税待   转销项税，故上述科目数据与报表数据存在相反。   （三）信用融资与担保融资情况        陈诉期末，刊行东说念主有息欠债信用融资与担保融资的结构如下：                                                                                   单元：万元、%             借款类别                                   金额                            占比               信用                                      6,645,995.28                           80.10               保证                                        338,633.82                            4.08               典质                                         43,695.66                            0.53               质押                                        993,060.34                           11.97            保证+质押                                         83,917.10                            1.01            保证+典质                                           4,482.54                           0.05            质押+典质                                        141,426.51                            1.70          保证+典质+质押                                        46,067.41                            0.56               总共                                      8,297,278.65                          100.00   七、关联方及关联交易   （一）关联交易轨制        为范例关联交易里面审批步调，刊行东说念主制定了关联交易里面审批业务指导书。        本公司关联交易按照商场价钱交易。   公司与关联自然东说念主发生交易金额在东说念主民币 30 万元以下，以及与关联法东说念主发生交易 金额在公司最近一期经审计包摄于母公司股东权益 0.50%以下的关联交易，由董事长 审批。   公司与关联自然东说念主发生交易金额在东说念主民币 30 万元以上、公司最近一期经审计包摄 于母公司股东权益 5.00%以下的关联交易事项，以及与关联法东说念主发生交易金额在公司 最近一期经审计包摄于母公司股东权益 0.50%以上及 5.00%以下的关联交易，由董事会 审议批准。   公司与关联自然东说念主及法东说念主发生交易金额在公司最近一期经审计包摄于母公司股东 权益 5.00%以上的关联交易由股东大会审议批准。   公司为关联东说念主提供担保，不管金额大小，均应在董事会审议通事后提交股东大会 审议。   （1）交易事项业务部门负责关联交易前期就业，准备救援性文献，起草董事会议 案，对议案、文献的实在和准确性负责；   （2）业务部门起草董事会议案时应与董事会办公室保持换取，董事会办公室负责 审核董事会议案草稿的内容和附件是否具备上会条件，对不具备上会条件的议案可要 求业务部门修改补充，也可径直对议案进行非原则性修改；   （3）关联关联交易必须经关联指挥审核后报总裁批准，并形成司理局书面批件或 总裁办公会纪要；   （4）董事会会议由董事长召集，董事会办公室应将经董事长详情的议案在公司章 程规矩的时限前随会议通告投递公司全体董事（一般应于会议召开 10 日前向董事投递 通告和议案）；   （5）董事会审议决策；   （6）董事会决议公告和关联交易公告；   （7）对董事会审议通事后尚须经股东大会审议批准的关联交易，由董事会办公室 组织业务部门编写股东大会议案，按规矩步调提交股东大会审议（年度股东大会在召 开 20 日前以公告方式通告各股东，临时股东大会在召开 15 日前以公告方式通告各股 东）；   （8）股东大会审议决策；   （9）股东大会决议公告。   公司关联交易里面审批步调及部门职责单干如下：                            刊行东说念主关联交易里面审批经过       东说念主员/职责                    经过                       指引  ·   关联交易业务部门                 拟订议案                                         否  ·   董事会办公室                                 否                               议案初审                        否        是  ·   司理局           否          司理局审批                                 是                               董事长审批  ·   董事会                                           ·   见本业务指导书                                 是                      及《公司轨则》                                                        《股东大会议事                                                        王法》《董事会                               董事会审议                    议事王法》                                 是                               董事会决议、                                 公告  ·   股东大会                              不需提交董事会审议                               股东大会审议                 不需提交股东大会审议                                 是                              股东大会决议、                                公告  ·   董事会  ·   司理局                                执行                                结果 （二）关联方关系   刊行东说念主的控股股东和履行胁制东说念主是深圳市国资委，深圳市国资委是深圳市东说念主民政 府的直属特设机构，代表国度履行出资东说念主职责，对授权监管的国有资产照章进行监督 和管制。适度 2024 年 6 月 30 日，深圳市国资委径直持有公司股份 2,088,856,782 股， 径直持股比例为 43.91%，为公司第一大股东。   详见本召募说明书“第四节 刊行东说念主基本情况”之“四、刊行东说念主权益投资情况”。   详见本召募说明书“第四节 刊行东说念主基本情况”之“四、刊行东说念主权益投资情况”。   适度 2024 年 6 月 30 日，刊行东说念主其他关联方情况如下：                        关联方                              关联方关系               深圳市能源集团有限公司                             本公司董事任该公司董事     Sunon (Hongkong) International Company Limited   本公司关联法东说念主之全资子公司                                                       对纳入合并范围的子公司                 中国港投资有限公司                                                        有紧要影响的少数股东                                                       对纳入合并范围的子公司            东莞市樟木头镇经济发展总公司                                                        有紧要影响的少数股东                                                       对纳入合并范围的子公司               惠州市电力集团有限公司                                                        有紧要影响的少数股东                                                       对纳入合并范围的子公司              Maxgold Corporation Limited                                                        有紧要影响的少数股东                                                       对纳入合并范围的子公司               中非安所固投资有限公司                                                        有紧要影响的少数股东                                                       对纳入合并范围的子公司              新疆科达诞生集团有限公司                                                        有紧要影响的少数股东                                                       对纳入合并范围的子公司            新疆巴音国有资产经营有限公司                                                        有紧要影响的少数股东                                                       对纳入合并范围的子公司            库尔勒市国有资产经营有限公司                                                        有紧要影响的少数股东          公司董事、总裁过甚他高等管制东说念主员                               要道管制东说念主员 （三）关联交易   公司近三年及一期采购商品、接受劳务情况如下：                                                                                            单元：万元                  关联交易      关联方称号               2024年1-6月                2023年度           2022年度                 2021年度                   内容 永诚财产保障股份有限公              保障服务                          -                   -                  -          5,267.39 司             接受运输服 深圳市能源运输有限公司                                -        39,195.10           54,948.94                   -               务 深圳能源财务有限公司       借款利息                      -            1,243.19         2,535.12                   - 深圳市能源电力服务有限             餐饮服务                           -                7.47           249.65                   - 公司 深圳市东部电力有限公司 材料采购                           -                0.53           191.50                   - 总共                -                  387.13         40,446.30           57,925.20            5,267.39 注：刊行东说念主高管2021年担任永诚财产保障股份有限公司董事，2022年不再担任该公司董事，该公 司不再动作刊行东说念主关联方（下同）。      公司近三年及一期出售商品、提供劳务情况如下：                                                                                            单元：万元        关联方        关联交易内容                                 2023 年度        2022 年度            2021 年度 长城证券股份有限公司            物业服务                     387.13        781.39         781.01            864.30 国度管网集团深圳自然气有                       外派东说念主员                          -        105.18         116.59            153.44 限公司 国能南宁发电有限公司            外派东说念主员                          -         97.79         116.48            122.89 满洲里达赉湖热电有限公司          外派东说念主员                          -              -        107.98              87.21 国能织金发电有限公司            外派东说念主员                          -              -                  -         90.83 永诚财产保障股份有限公司          保障服务                          -              -                  -       103.28 总共                               -             387.13        984.36       1,122.05           1,421.96      公司近三年及一期出租情况如下：                                                                                            单元：万元 关联方称号 租出资产种类      2024 年 1-6 月          2023年度                 2022年度                     2021年度 长城证券股         房屋及建筑物          2,097.48                 4,487.76              4,838.25              4,697.33 份有限公司 总共           -          2,097.48                 4,487.76              4,838.25              4,697.33   公司近三年及一期承租情况如下：                                                                           单元：万元 关联方称号     租出资产种类      2024年1-6月               2023年度        2022年度        2021年度 深圳市能源集        房屋及建筑物                  451.50             903.00         903.00          903.00 团有限公司 总共           -                 451.50             903.00         903.00          903.00      适度 2024 年 6 月 30 日，公司接受关联担保情况如下：                                                                            单元：万元                                                                           担保是否已        担保方       担保金额             担保肇始日                    担保到期日                                                                           经履行结束                                                        主合同商定的债务 中国港投资有限公司          10,602.64            2019-09-10     履行期限届满之次             否                                                          日起两年                                                        主债务履行期届满 中国港投资有限公司          10,370.00            2022-05-13                          否                                                         之日起两年 新疆巴音国有资产经营                                             主合同项下贷款到 有限公司                                                    期之日起两年 库尔勒市国有资产经营                                             主合同项下贷款到 有限公司                                                    期之日起两年 新疆科达诞生集团有限                                             主合同项下贷款到 公司                                                      期之日起两年                                                        主合同商定的债务 东莞市樟木头经济发展 总公司                                                          日起两年                                                        主债务履行期届满 中国港投资有限公司          11,220.00            2021-08-09                          否                                                         之日起两年 东莞市樟木头经济发展                                             主债务履行期届满 总公司                                                     之日起两年 东莞市樟木头经济发展                                             主债务履行期届满 总公司                                                     之日起两年 总共                 52,388.98                      ?          ?               ?      适度 2024 年 6 月 30 日，公司无动作担保方的关联方担保。      （1）公司近三年及一期末关联方应收款项情况如下：                                                                          单元：万元  款式称号        关联方         惠州市电力集团有限                                 -                -           535.91            535.91         公司  应收账款   长城证券股份有限公                                 -                -           465.57             74.66         司         小计                      -                -          1,001.48           610.57         国度管网集团深圳天         然气有限公司         潮州中石油昆仑燃气         有限公司  预支账款   贵州露露劳务派遣有                                 -                -              8.56                -         限就业公司         永诚财产保障股份有                                 -                -                 -           340.42         限公司         小计               5,297.09        19,934.84          8,957.20           340.42         广州发展集团股份有                                 -                -         10,551.50                -         限公司         国泰君安证券股份有                                 -                -           680.00                 -         限公司  其他应收   款     深圳市石岩公学                 -                -              2.11                -         永诚财产保障股份有                                 -                -                 -                -         限公司         小计                      -                -         11,233.61                -         总共               5,297.09        19,934.84         21,192.29           950.99   （2）公司近三年及一期末应付关联方款项情况如下：                                                                             单元：万元 款式称号         关联方         中国港投资有限公司              546.34           546.34           338.45           338.45         东莞市樟木头镇经济发展总公         司         贵州露露环境工程有限就业公                                      -                 -           18.00           18.00         司         浙江蓝乾能源有限公司                   -                 -            1.55           12.40 应付账款         贵州露露劳务派遣有限就业公                                      -                 -         114.18                  -         司         义乌市环境集团有限公司                  -                 -            1.92            2.62         永诚财产保障股份有限公司                 -                 -                -          70.73         潮州中石油昆仑燃气有限公司                -        4,620.91                  -                - 款式称号                 关联方          小计                                      775.74        5,396.64          703.50          671.59          长城证券股份有限公司                            1,353.59        1,351.59        1,411.33        1,411.33          阿特斯阳光电力集团有限公司                                   -               -       881.10        4,625.69          Sunon (Hong kong)                                                          -               -        87.93        4,609.51          International Company Limited          Pioneer Rich Industral Limited               4.83         4.83            4.83            4.83          Maxgold Corportion Limited                   1.44         1.44            1.44            1.44 其他应付款 深圳市能源集团有限公司                                        -               -               -     5,410.04          永诚财产保障股份有限公司                                    -               -               -       512.08          三明优信电力实业有限公司                          4,028.60        4,008.95                  -               -          惠州市恺源燃气投资发展有限          公司          Shenzhen Energy (H.K.)          International Limited          小计                                    5,663.18        5,641.53        2,386.62       16,574.92          总共                                    6,438.92       11,038.17        3,090.12       17,246.51  八、紧要或有事项或承诺事项  （一）刊行东说念主对外担保情况      适度 2024 年 6 月末公司不存在对外担保情况（不包括对子公司担保）。  （二）紧要未决诉讼、仲裁或行政处罚情况                         涉案金                                    是否形成                                          审理结果           判决执  诉讼(仲裁)基本情况             额（万                             诉讼(仲裁)进展                                    揣测欠债                                           及影响           行情况                          元） 东说念主广东省第一建筑工程有 限公司系深圳市东部环保 电厂生存区建筑款式施工 单元以深圳市深能环保东 部有限公司（被恳求东说念主） 欠付工程款等情理向深圳                                     2024 年 4 月 20 日，收到仲裁 国际仲裁院拿起仲裁，要                                     委邮件通告，本案未开庭 求被恳求东说念主支付剩余工程 款、加多款式部管制成 本、材料高潮差价等共计 东说念主民币 18,625,382 元，并 支付本次仲裁关联的仲裁 费、造价强硬费、评估                          涉案金                                     是否形成                            审理结果   判决执   诉讼(仲裁)基本情况             额（万                     诉讼(仲裁)进展                                     揣测欠债                             及影响   行情况                           元） 费、讼师费等用度。 公司（原告）告状深圳市 科陆电子科技股份有限公 司（被告）诞生工程合同 纠纷一案，诉讼请求： 款式保底收益及电费 级保护费36,000元，以及 逾期付款失约金；2.本案 案件受理费、财产保全费 及保全保障就业保障用度 由被告承担。 更诉讼请求：1.判令被告 向原告支付 2021 年 12 月 的款式保底收益及电费共                                             本案也曾于 2024 年 3 月 28 日                                             由河源市源城区法院肃肃立                                             案，2024 年 4 月 18 日一审开 保障费 97,052.6 元、2023                                             庭。尚在审理中 年度代垫款式保障费 代 垫 等 级 保 护 费 36,000 元、2023 年度代垫等级保 护费 35,500 元，以及逾期 支付上述款项产生的失约 金；2.判令被告补偿原告 合同履行后不错得回利益 的损失，从合同消灭次月 即 2024 年 3 月 1 日起至 照保底收益金额 55 万元/ 月，共计金额为 4,125 万 元 ； 3. 判 令 被 告 立 即 搬 离、拆除被告为调频储能 款式的运营安装、诞生、 施工的通盘开导及从属设 施，送还原告提供的场 地、水接口、电接口，恢 回话状；4.本案诉讼用度 由被告承担。 能朔方能源开发有限公司 （以下简称：太旗公司）                                             本案于 2024 年 5 月 22 日由 因供热合同纠纷向太仆寺 旗东说念主民法院告状锡林郭勒                                             未开庭审理 盟鑫刚科技有限公司、太 仆寺旗中塑供暖公司。 诉讼请求：1.锡林郭勒盟                        涉案金                                   是否形成                          审理结果   判决执   诉讼(仲裁)基本情况           额（万                     诉讼(仲裁)进展                                   揣测欠债                           及影响   行情况                         元） 鑫刚科技有限公司按照 总共 2,444.8118 万元和利 息，以及延迟履行的失约 金 366.7218 万元；2.太仆 寺旗中塑供暖公司按照 总共 2,767.4608 万元和利 息，以及延迟履行的失约 金 415.1191 万元。 行股份有限公司武汉黄陂 支行（以下简称：农行黄 陂支行）向武汉市黄陂区 东说念主民法院告状武汉合煜能 源有限公司（以下简称: 合煜公司）、武汉煜江能 农业科技发展有限公司 （以下简称:煜江能公 司）、禾泰（湖北）售电 公司（以下简称:禾泰公                                           本案于2023年4月4日由武汉 司）、江晖、芦燕、武汉                                           市黄陂区东说念主民法院肃肃立 国昱电力工程有限公司                                           案，一审于 2024年 5月 23日 （以下简称:国昱公                                           判决，合煜公司承担连带保 司）。被告煜江能公司向            18,105.6    是                            未了案    无                                           证就业。 原告借款共计 2.12 亿元，                                           农行黄陂支行、合煜公司已 其余被告为上述借款合同                                           拿起上诉，于 2024 年 7 月 1 提供担保，借款期限届满                                           日开庭，正在审理中。 后被告煜江能公司未还本 付息。原告诉讼请求为： 款本息 181,056,010.51 元 （暂计至 2023 年 3 月 20 日）；2.原告对被告提供 的典质物、质物享有优先 受 偿 权 ； 3. 被 告 合 煜 公 司、芦燕、禾泰公司、江 晖、国昱公司承担连带责 任保证。  注：刊行东说念主主要未决诉讼、仲裁情况参考《深圳能源集团股份有限公司 2024 年半年度陈诉》，相  关进展截止时点与半年度陈诉露馅时点一致。      上述案件中刊行东说念主过甚合并范围内子公司动作被告/被执行东说念主被要求承担就业的案  件不会对刊行东说念主的日常经营及财务景色产生紧要不利影响。  本期刊行的紧要行政处罚事宜。 （三）紧要承诺   适度陈诉期末，刊行东说念主不存在紧要承诺。 九、资产典质、质押和其他限制用途安排   适度 2024 年 6 月 30 日，公司受限资产主要为固定资产、应收账款等，具体情况如 下：                                                 单元：万元        款式             期末账面价值              受限原因       货币资金                     9,732.88   保证金       固定资产                  131,597.97     典质       无形资产                      261.34     典质       应收账款                   40,402.12     质押        总共                   181,994.32     -   适度 2024 年 6 月 30 日，除上述露馅的受限资产外，刊行东说念主无其他具有可抗击第三 东说念主的优先偿付欠债的情况。               第六节 刊行东说念主及本期债券的资信景色 一、陈诉期历次主体评级、变动情况及原因   评级日历        信用评级   评级瞻望            评级机构 二、信用评级陈诉的主要事项 （一）信用评级论断及绮丽所代表的涵义   公司遴聘了中诚信国际信用评级有限就业公司对本公司进行评级。根据《2024 年 度深圳能源集团股份有限公司信用评级陈诉》，公司主体信用等级为 AAA，评级瞻望 为领略。根据《深圳能源集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行可续期公 司债券（第二期）信用评级陈诉》，本期债项评级结果为 AAA。   中诚信国际将主体耐久信用等级分袂红 9 级，分别用 AAA、AA、A、BBB、BB、 B、CCC、CC 和 C 默示，其中，除 AAA 级，CCC 级（含）以劣等级外，每一个信用 等级可用“+”、“-”记号进行微调，默示略高或略低于本等级。AAA 级默示偿还债务的 才气极强，基本不受不利经济环境的影响，失约风险极低。   中诚信国际将中耐久债项等级分袂为 9 级，分别用 AAA、AA、A、BBB、BB、 B、CCC、CC 和 C 默示，其中，除 AAA 级，CCC 级及以劣等级外，每一个信用等级 可用“＋”、“－”记号进行微调，默示略高或略低于本等级。AAA 级默示债券安全性极 强，基本不受不利经济环境的影响，信用风险极低。 （二）评级陈诉揭示的主要风险   根据中诚信国际出具的《深圳能源集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开 刊行可续期公司债券（第二期）信用评级陈诉》，本期债券的蔼然事项如下： （三）追踪评级的关联安排   根据关联监管规矩以及评级托福合同商定，中诚信国际将在评级结果灵验期内进 行追踪评级。   中诚信国际将在评级结果灵验期内对评级对象风险程度进行全程追踪监测。发生 可能影响评级对象信用水平的紧要事项，评级托福方或评级对象应实时通告中诚信国 际并提供关联贵府，中诚信国际拼凑关联事项进行必要旁观，实时对该事项进行分析， 据实说明或转圜评级结果，并按照关联王法进行信息露馅。   如未能实时提供或断绝提供追踪评级所需贵府，或者出现监管规矩的其他情形， 中诚信国际不错断绝或者撤废评级。 三、其他枢纽事项   除上述事项外，公司无其他枢纽事项。 四、刊行东说念主的资信景色 （一）刊行东说念主得回主要贷款银行的授信情况    公司在各大银行等金融机构的资信情况细密，与其一直保持耐久合作伙伴关系， 得回较高的授信额度，盘曲债务融资才气较强。适度 2024 年 6 月 30 日，公司（合并口 径）主要贷款银行的授信情况如下：                                                           单元：万元     金融机构          授信额度                已使用额度            尚未使用额度     农业银行             3,421,007.05       2,109,105.51      1,311,901.53     中国银行             3,140,017.12        803,506.41       2,322,841.02     邮储银行             3,067,578.05        769,536.47       2,261,567.62     工商银行             2,400,203.98        694,688.29       1,705,515.69     诞生银行             1,884,044.00        567,382.45       1,316,661.55     招商银行             1,712,530.00        685,369.08        824,893.48     浙商银行             1,355,000.00                  -      1,355,000.00    国度开发银行            1,206,184.00        250,184.00        956,000.00     广发银行             1,070,000.00        186,296.13        830,726.23     兴业银行              995,000.00         282,799.45        710,826.00     中信银行              943,000.00           1,257.90        921,742.01     吉祥银行              850,000.00           3,025.37        846,974.63     浦发银行              750,000.00                   -       750,000.00     华夏银行              715,000.00          40,000.00        675,000.00     民生银行              315,000.00         134,452.00        180,548.00    相差口银行              294,700.00         222,900.00         71,900.00     交通银行              154,000.00          71,062.00         67,500.00     上海银行               30,000.00                   -        30,000.00     渤海银行                 5,000.00          5,000.00                  -      总共             24,308,264.20       6,826,565.07     17,139,597.76    适度 2024 年 6 月 30 日，公司（合并口径）得回主要贷款银行的授信额度为 （二）刊行东说念主及主要子公司陈诉期内债务失约记录及关联情况    陈诉期内，刊行东说念主及主要子公司不存在债务失约记录。 （三）刊行东说念主及主要子公司陈诉期内境表里债券存续及偿还情况（含已兑付债券）   适度本召募说明书签署日，刊行东说念主及子公司已刊行的境表里债券情况如下：                                                                                                                      单元：亿元、年、% 序                 刊行    刊行                                          债券     刊行       刊行     债券                                 存续及        债券简称                  刊行日历         回售日历         到期日历                                                召募资金用途 号                 形势    方式                                          期限     范围       利率     余额                                 偿还情况                                                                                                     偿还“20 深能源 SCP001”的本金和利息                                                                                                            及补充流动资金                                                                                                     刊行东说念主宝安三期、潮安电厂、泗县电                                                                                                          厂款式的诞生     公募公司债券小计       -    -        -            -            -         -     352.00    -     140.00              -               - 序                刊行    刊行                                          债券     刊行      刊行     债券                                 存续及        债券简称                 刊行日历         回售日历         到期日历                                              召募资金用途 号                形势    方式                                          期限     范围      利率     余额                                 偿还情况          债 02                                                                                    300MW 工程款式”和 2 亿元用于“太仆                                                                                                      寺旗 2×25MW 背压机组款式”          债 01                                                                                    州市市区环保发电厂款式”，11.00 亿                                                                                                         元用于补充营运资金      企业债券小计       -    -        -            -            -         -     28.00    -     13.10              -                -        SCP002B        SCP002A         SCP001                                                                                                  电库尔勒发电有限公司有息债务,1.05        MTN001                                                                                    资租出有限公司有息债务,0.95 亿元拟                                                                                                  用于刊行东说念主子公司款式投放,12.53 亿                                                                                                     元拟用于补充刊行东说念主营运资金         SCP006         SCP005        MTN002        MTN001         SCP004                                                                                     融资券“23 深能源 SCP003”         SCP003                                                                                     融资券“23 深能源 SCP002”         SCP002                                                                                     融资券“23 深能源 SCP001” 序                   刊行    刊行                                    债券     刊行       刊行     债券                                     存续及        债券简称                    刊行日历         回售日历   到期日历                                                 召募资金用途 号                   形势    方式                                    期限     范围       利率     余额                                     偿还情况         SCP001                                                                                      融资券“22 深能源 SCP003”         SCP004                                                                                          子公司流动资金         SCP003                                                                                  源 SCP002(绿色)和 22 深能源 SCP001                                                                                                 用于刊行东说念主全资子公司太仆寺旗深能       SCP002(绿色)                                                                                                      款式前期金融机构借款         SCP001         SCP001                                                                                      资券“21 深能源 CP001”                                                                                                 用于风力发电款式、光伏发电款式的                                                                                                    款式诞生及偿还前期借款           债)                                                                                                  偿还 2021 年 3 月 16 日到期的短期融                                                                                                      资券“20 深能源 CP001”         SCP002                                                                                       据“15 深能源 MTN001”        MTN002                                                                                        据“15 深能源 MTN001”                                                                                                  偿还 2020 年 4 月 8 日到期的 30 亿元                                                                                                    短期融资券“19 深能源 CP002”        MTN001                                                                                      元用于偿还 19 深能源 SCP006  债务融资器用小计            -    -        -         -         -         -     615.00    -     175.00                -                 -          (绿色)           色) 序                   刊行    刊行                                          债券      刊行        刊行     债券                          存续及        债券简称                    刊行日历         回售日历         到期日历                                               召募资金用途 号                   形势    方式                                          期限      范围        利率     余额                          偿还情况           (绿色)         ABN001 次                                                                                           构借款、补充流动资金      ABN001 优先 05                                                                                          构借款、补充流动资金      ABN001 优先 04                                                                                          构借款、补充流动资金      ABN001 优先 03                                                                                          构借款、补充流动资金      ABN001 优先 02                                                                                          构借款、补充流动资金  资产支持证券小计            -    -        -            -            -         -      32.73      -      9.55           -            -       总共             -    -        -            -            -         -     1,027.73    -     337.65          -            -      注：对于永续类债券，到期日历指首个赎回日。部分私募资产支持证券未公开露馅召募资金用途。                适度2024年6月30日，刊行东说念主存续永续类债券情况如下：                                                                       单元：亿元、年、%                                                                                              会 序                                                      票面利       清偿                          计     债券简称        刊行日历         债券期限   刊行范围     债券余额                         利率转圜机制 号                                                       率        按序                          处                                                                                              理                                                                        首个周期的票面利率为初                                                                                              权                                                                         始基准利率加上驱动利                                                                                              益                                                                                              工                                                                        转圜为当期基准利率加上                                                                                              具                                                                        驱动利差再加 300 个基点                                                                        首个周期的票面利率为初                                                                                              权                                                                         始基准利率加上驱动利     MTN002                                                                                   工                                                                        转圜为当期基准利率加上                                                                                              具                                                                        驱动利差再加 300 个基点                                                                        首个周期的票面利率为初                                                                                              权                                                                         始基准利率加上驱动利     MTN001                                                                                   工                                                                        转圜为当期基准利率加上                                                                                              具                                                                        驱动利差再加 300 个基点                                                                        首个周期的票面利率为初                                                                                              权                                                                         始基准利率加上驱动利                                                                                              益                                                                                              工                                                                        转圜为当期基准利率加上                                                                                              具                                                                        驱动利差再加 300 个基点                                                                        首个周期的票面利率为初                                                                                              权                                                                         始基准利率加上驱动利                                                                                              益                                                                                              工                                                                        转圜为当期基准利率加上                                                                                              具                                                                        驱动利差再加 300 个基点                                                                        首个周期的票面利率为初                                                                                              权                                                                         始基准利率加上驱动利                                                                                              益                                                                                              工                                                                        转圜为当期基准利率加上                                                                                              具                                                                        驱动利差再加 300 个基点     总共                              115.00    115.00          （四）刊行东说念主及子公司已申报尚未刊行的债券情况                适度召募说明书签署日，刊行东说念主过甚合并范围内子公司已获注册/备案尚未刊行的          债券情况如下：                                                                            单元：亿元                                                        剩余未刊行     主体称号         获取批文形势         债券家具类型       批文额度                     召募资金用途    批文到期日                                                          额度     深圳能源集团                                                       补没收司及子公司流                      银行间        超短期融资券       120.00     120.00                  2025-09-28     股份有限公司                                                       动资金，偿还到期公                                      剩余未刊行 主体称号     获取批文形势   债券家具类型   批文额度                    召募资金用途   批文到期日                                        额度                                                司债、偿还本部金融                                                机构借款和其他到期                                                债务融资器用等有息                                                欠债本息 深圳能源集团           银行间     短期融资券     80.00     80.00    偿还有息欠债       2025-06-07 股份有限公司 深圳能源集团           银行间       DFI         -       -      -            2026-02-06 股份有限公司                                                拟用于补充流动资 深圳能源集团                                         金、投资款式诞生、           深交所     公募公司债     200.00    140.00                2026-01-03 股份有限公司                                         偿还公司债务、股权                                                投资等正当合规用途  总共                         400.00    340.00        适度召募说明书签署日，刊行东说念主过甚合并范围内子公司无已申报尚未获批的债券    情况。    （五）刊行东说念主及子公司陈诉期末存续的境表里债券情况        适度召募说明书签署日，刊行东说念主过甚合并范围内子公司已刊行尚未兑付债券情况    请见“（三）刊行东说念主及主要子公司陈诉期内境表里债券存续及偿还情况（含已兑付债    券）”。    （六）刊行东说念主及枢纽子公司失信情况        陈诉期内，刊行东说念主和枢纽子公司不存在因严重犯法、失信行动被列为失信被执行    东说念主、失信分娩经营单元或者其它失信单元的情况。    （七）本期刊行后累计公开刊行公司债券余额过甚占刊行东说念主最近一期净资产的比例        假定本期债券刊行范围 10 亿元，本期债券刊行结束后，刊行东说念主累计公开刊行公司    债券（含企业债券）余额 163.10 亿元，占刊行东说念主适度 2024 年 6 月 30 日合并报表口径    净资产（570.87 亿元）的比例为 28.57%。            第七节 增信机制 本期债券无担保。                    第八节 税项   本期债券的投资者应盲从我国关联税务方面的法律、法则。本税务分析是依据我 国现行的税务法律、法则及国度税务总局关联范例性文献的规矩作念出的。如果关联的 法律、法则发生变更，本税务分析中所说起的税务事项将按变更后的法律法则执行。   下列说明不组成对投资者的法律或税务建议、征税依据，也不波及投成本期债券 可能出现的税务后果。投资者应就关联事项看护财税看护人，刊行东说念主不承担由此产生的 任何就业。 一、升值税 税试点的通告》（财税〔2016〕36 号）。经国务院批准，自 2016 年 5 月 1 日起，在全 国范围内全面推开营业税改征升值税（以下称营改增）试点，建筑业、房地产业、金 融业、生存服务业等全部营业税征税东说念主，纳入试点范围，由交纳营业税改为交纳升值 税。投资者应按关联规矩交纳升值税。 二、所得税   根据国度关联税收法律、法则的规矩，投资者投成本期债券所应交纳的税款由投 资者承担。根据 2019 年 1 月 1 日起执行的《对于永续债企业所得税政策问题公告》第 一条，本期债券适用股息、红利企业所得税政策，即：投资方取得的永续债利息收入 属于股息、红利性质，按照现行企业所得税政策关联规矩进行处理，其中，刊行方和 投资方均为住户企业的，永续债利息收入不错适用企业所得税法则定的住户企业之间 的股息、红利等权益性投资收益免征企业所得税规矩；同期刊行方支付的永续债利息 开销不得在企业所得税税前扣除。 三、印花税   根据 2022 年 7 月 1 日实行的《中华东说念主民共和国印花税法》，“在中华东说念主民共和国境 内书立应税凭证、进行证券交易的单元和个东说念主，为印花税的征税东说念主，应当依照本法则 定交纳印花税”。对债券交易，《中华东说念主民共和国印花税法》莫得具体规矩。因此，截 至本召募说明书签署之日，投资者买卖、继承或赠予公司债券时所立的产权挪动书据， 应不需要交纳印花税。刊行东说念主目下无法预测国度是否或将会于何时决定对关联公司债 券交易征收印花税，也无法预测将会适用的税率水平。 四、税项抵销   本期债券投资者所应交纳的税项与本期债券的各项支付不组成抵销。监管机关及 自律组织另有规矩的按规矩执行。              第九节 信息露馅安排 一、信息露馅管制轨制 （一）未公开信息的传递、审核、露馅经过   根据刊行东说念主《信息露馅管制程序》，信息露馅义务东说念主在明察紧要信息发生时，应 立即履行陈诉义务。   其中信息露馅义务东说念主包括： 和公司的履行胁制东说念主；   紧要信息指对公司证券过甚养殖品种交易价钱可能或也曾产生较大影响的信息， 包括但不限于： 积金转增股本等； 利得回政府批准，主要供货商或客户的变化，签署紧要合同，与公司有紧要业务或交 易的国度或地区出现商场悠扬，对公司可能产生紧要影响的原材料价钱、汇率、利率 等变化等；   根据刊行东说念主《信息露馅管制程序》，刊行东说念主信息传递、审核和露馅经过如下： （二）信息露馅事务负责东说念主在信息露馅中的具体职责过甚履职保障   公司董事会秘书为信息露馅事务负责东说念主，具体职责如下： 告董事会，连接蔼然媒体对公司的报说念并主动求证报说念的实在情况。   董事会秘书有权参加股东大会、董事会会议、监事会会议和高等管制东说念主员关联会 议，有权了解公司的财务和经营情况，查阅波及信息露馅事宜的通盘文献； 公布等关联事宜，包括督促公司执行本轨制、促使公司和关联信息露馅义务东说念主照章履 行信息露馅义务、办理依期陈诉和临时陈诉的露馅就业； 向投资者提供公司露馅的贵府； 东说念主在关联信息肃肃露馅前保守精巧，并在内幕信息清楚时，实时采纳挽救措施并向深 圳证券交易所陈诉。 （三）董事和董事会、监事和监事会、高等管制东说念主员等的陈诉、审议和露馅的职责   （1）董事应了解并连接蔼然公司分娩经营情况、财务景色和公司也曾发生的或者 可能发生的紧要事件过甚影响，主动旁观、获取信息露馅决策所需要的贵府；   （2）董事在明察公司的未公开紧要信息时，应实时陈诉公司董事会，同期知会董 事会秘书；   （3）未经董事会授权，董事个东说念主不得代表公司或董事会向投资者和媒体发布、披 露公司未公开紧要信息。   （1）监事草率公司董事、高等管制东说念主员履行信息露馅职责的行动进行监督；监事 应蔼然公司信息露馅情况，如发现信息露馅存在犯法违纪问题，监事应进行旁观并提 出处理建议；   （2）监事会草率依期陈诉出具书面审核意见，说明编制和审核的步调是否适正当 律、法则和关联范例性文献中国证监会的规矩，陈诉的内容是否或者实在、准确、完 整地响应公司的履行情况；   （3）监事会需对外公开露馅信息时，应将拟露馅信息的关联贵府交由董事会秘书 办理信息露馅手续；   （4）监事在明察公司的未公开紧要信息时，应实时陈诉公司董事会，同期知会董 事会秘书；   （5）除罪人律、法则另有规矩，监事不得以公司口头对外发布未公开紧要信息。   （1）高等管制东说念主员应实时向董事会陈诉关联公司经营或者财务方面出现的紧要事 件、已露馅的事件的进展或者变化情况过甚他关联信息，同期知会董事会秘书；   （2）高等管制东说念主员应答复董事会对公司依期陈诉、临时陈诉和其他事项的征询； 议，并提供信息露馅所需贵府。 （四）对外发布信息的恳求、审核、发布经过   （1）编制依期陈诉 上半年结果之日起 2 个月内，季度陈诉在每个管帐年度第 3 个月、第 9 个月结果后的 1 个月内编制完成并露馅。第一季度的季度陈诉露馅时间不得早于上一年度的年度陈诉 露馅时间。 贵府。 交易所股票上市王法》《深圳证券交易所上市公司自律监管指南第 1 号--业务办理》编 制依期陈诉初稿过甚他信息露馅文献。   （2）信息露馅审批 依期陈诉草案，并由董事会秘书负责投递董事审阅。 的依期陈诉。 书面说明意见；公司监事会应当对董事会编制的公司依期陈诉进行审核并提议书面审 核意见；监事应当签署书面说明意见。   （3）信息露馅   董事会办公室将信息露馅文献报送至深圳证券交易所，并在适合中国证监会规矩 条件的媒体上公告信息露馅文献。   （4）记录督察   董事会办公室对信息露馅文献及公告文献进行存档保存，包括公司董事、监事、 高等管制东说念主员履行信息露馅职责时传送、审核、签署的文献，保存期限为 10 年。   （1）紧要信息发生 陈诉。   （2）提供信息贵府 的露馅就业。   （3）编制临时陈诉   董事会办公室投资者关系与信息露馅事务岗、投资者关系与证券业务管制岗按照 《深圳证券交易所股票上市王法》《深圳证券交易所上市公司自律监管指南第 1 号--业 务办理》等编制临时陈诉信息露馅文献。   （4）信息露馅审批 集团分管指挥审核。 时陈诉应提交监事会主席审核署名。   （5）信息露馅   董事会办公室将信息露馅文献报送至深圳证券交易所，并在适合中国证监会规矩 条件的媒体上公告信息露馅文献。   （6）记录督察   董事会办公室对信息露馅文献及公告文献进行存档保存，包括公司董事、监事、 高等管制东说念主员履行信息露馅职责时传送、审核、签署的文献，保存期限为 10 年。 （五）波及子公司的信息露馅事务管制和陈诉轨制   公司波及子公司的信息露馅事务管制和陈诉轨制遵命《信息露馅管制程序》执行。 二、投资者关系管制的关联轨制安排  刊行东说念主将遵从实在、准确、完好意思、实时的信息露馅原则，按照《中华东说念主民共和国 证券法》《公司债券刊行与交易管制办法》及中国证券监督管制委员会、中国证券业 协会及关联交易形势的关联规矩进行紧要事项信息露馅，使公司偿债才气、召募资金 使用等情况受到债券持有东说念主、债券受托管制东说念主和股东的监督，预防偿债风险。  刊行东说念主负责投资者关系管制就业主说念主员，研究方式如下：  研究东说念主：周朝日  职务：董事会秘书  电话：0755-83684138 三、依期陈诉露馅  刊行东说念主承诺，将于每一管帐年度结果之日起 4 月内露馅年度陈诉，每一管帐年度的 上半年结果之日起 2 个月内露馅半年度陈诉，且年度陈诉和半年度陈诉的内容与格式 适正当律法则的规矩和深交所关联依期陈诉编制要求。 四、紧要事项露馅  刊行东说念主承诺，当发生影响刊行东说念主偿债才气、债券价钱、投资者权益的紧要事项或 召募说明书商定刊行东说念主应当履行信息露馅义务的其他事项时，或者存在对于刊行东说念主及 其债券的紧要商场传奇时，刊行东说念主将按照法律法则的规矩和召募说明书的商定实时履 行信息露馅义务，说明事件的起因、目下的状态和可能产生的后果，并连接露馅事件 的进展情况。 五、本息兑付露馅  刊行东说念主承诺，将按照《深圳证券交易所公司债券上市王法》和深交所其他业务要 求实时露馅本息兑付安排。                     第十节 投资者保护机制 一、偿债诡计和保障措施    （一）偿债资金来源    刊行东说念主将根据本期债券本息畴昔到期支付安排制定资金运用诡计，合理调度配合， 保证按期支付到期利息和本金，保障投资者的正当权益。    本期债券的偿债资金主要来源于刊行东说念主日常经营所产生的现款流及营业收入。 利润的 1.94 倍、3.89 倍、4.29 倍和 3.04 倍，标明公司日常业求实现的经营现款流量较 为充足。    除此之外，刊行东说念主陈诉期内分别实现营业收入 3,230,268.50 万元、3,752,471.67 万 元、4,050,449.54 万元和 1,979,897.54 万元，营业毛利率分别为 19.91%、17.35%、22.55% 和 22.30%，公司主营业务盈利才气较强。    说七说八，陈诉期内，刊行东说念主具有领略的营业收入及经营行动现款流，是本期债 券或者按时、足额偿付的有劲保障。    （二）偿债救急保障决策    公司在国内银行间具有细密的信用记录，耐久与银行保持着细密的合作关系，从 未发生过任何相貌的失约行动。适度 2024 年 6 月 30 日，公司（合并口径）得回主要贷 款银行的授信额度为 2,430.83 亿元，已使用额度为 682.66 亿元，未使用额度为 1,713.96 亿元。因此，即使在本期债券兑付时碰到突发性的资金盘活问题，公司也不错凭借自 身细密的资信景色以及与金融机构细密的合作关系，通过盘曲融资筹措本期债券还本 付息所需资金。    刊行东说念主得回的银行流动性支持不具备强制执行性，该流动性支持不组成对本期债 券的担保，当刊行东说念主面对耐久耗损而非流动性资金短缺时，银行可能断绝向刊行东说念主提 供流动性支持。   适度 2024 年 6 月 30 日，公司应收账款过甚他权益器用投资分别为 1,432,956.64 万 元及 538,885.39 万元。其中，公司应收账款的交易敌手方主要为国有企业和政府部门， 信誉度细密，回款风险较小。此外，刊行东说念主还持有国泰君安证券股份有限公司（证券 代码：601211、2611）、永诚财产保障股份有限公司（证券代码：834223）、深圳创 新投资集团有限公司等无边优质金融资产。刊行东说念主流动资产的流动性和变现才气较好， 必要时不错通过变现流动资产，对本期债券本息偿付提供一定保障。   （三）偿债保障措施   为调度本期债券持有东说念主的正当权益，公司为本期债券采纳了如下的偿债保障措施：   刊行东说念主指定专门部门牵头负责协调本期债券的偿付就业，并协调刊行东说念主其他关联 部门在每年的财务预算中落实安排本期债券本息的偿付资金，保证本息的如期偿付， 保障债券持有东说念主的利益。   公司已按照《管制办法》的要求制定了《债券持有东说念主会议王法》。《债券持有东说念主 会议王法》商定送还券持有东说念主通过债券持有东说念主会议诈欺权利的范围、步和谐其他枢纽 事项，为保障公司债券本息实时足额偿付作念出了合理的轨制安排。   关联《债券持有东说念主会议王法》的具体内容，详见本召募说明书第十节“投资者保 护机制”之“四、债券持有东说念主会议”。   刊行东说念主按照《管制办法》的关联规矩，遴聘中金公司担任本期债券的债券受托管 理东说念主，并签订了《债券受托管制合同》。在债券存续期间内，债券受托管制东说念主代表债 券持有东说念主对刊行东说念主的关联情况进行监督，并按照合同的商定调度本期债券持有东说念主的合 法利益。   刊行东说念主将严格按照债券受托管制合同的商定，配合债券受托管制东说念主履行职责，定 期向债券受托管制东说念主报送公司履行承诺的情况，并在可能出现债券失约时实时通告债 券受托管制东说念主，便于债券受托管制东说念主实时依据债券受托管制合同采纳必要的措施。   关联债券受托管制东说念主的权利和义务，详见本召募说明书第十节“投资者保护机制” 之“五、债券受托管制东说念主”。   刊行东说念主将制定专门的债券召募资金使用诡计，设立召募资金专项账户，归集资金 确保优先偿还债券本息，并由受托管制东说念主实施监管。关联业务部门对资金使用情况进 行严格搜检，切实作念到专款专用，保证召募资金的参加、运用、稽核等方面的顺畅运 作，并确保本期债券召募资金根据股东大会决议及本召募说明书露馅的用途使用，增 强刊行东说念主主营业务对本期债券本息偿付的支持。   本期债券刊行后，公司将根据债务结构情况进一步加强公司的资产欠债管制、流 动性管制、召募资金使用管制等，并将根据债券本息畴昔到期应付情况制定年度、月 度资金运用诡计，保证资金按诡计调度，实时、足额地准备偿债资金用于每年的利息 支付以及到期本金的兑付，以充分保障投资者的利益。   公司将遵从实在、准确、完好意思的信息露馅原则，按《证券法》《管制办法》《债 券受托管制合同》及中国证监会、中证协及关联交易形势的关联规矩进行紧要事项信 息露馅，使公司偿债才气、召募资金使用等情况受到债券持有东说念主、债券受托管制东说念主和 股东的监督，预防偿债风险。公司将按《债券受托管制合同》及关联主管部门的关联 规矩进行紧要事项信息露馅。刊行东说念主在刊行阶段或存续期内进行信息露馅，于指定信 息露馅渠说念的露馅时间应当不晚于在境表里其他证券交易形势、媒体或其他形势露馅 的时间。   刊行东说念主将在每一管帐年度结果之日起 4 个月内和每一管帐年度的上半年结果之日 起 2 个月内，分别露馅上一年度经审计的年度陈诉和今年度未经审计的中期陈诉。 二、投资者保护要求   （一）资信复古承诺   刊行东说念主发生一个自然年度内减资突出原注册成本 20%以上、分立的情形。 信复古承诺情形的，刊行东说念主将实时采纳措施以在半年内回话承诺关联要求。 刊行东说念主将在 2 个交易日内示知受托管制东说念主并履行信息露馅义务。 回话承诺的，持有东说念主有权要求刊行东说念主按照负面事项支持措施的商定采纳负面事项支持 措施。   （二）负面事项支持措施 依期限回话关联承诺要求或采纳关联措施的，经持有本期债券30%以上的持有东说念主要 求，刊行东说念主将于收到要求后的次日立即采纳如下支持措施之一，争取通过债券持有东说念主 会议等相貌与债券持有东说念主就违背承诺事项达成息争：   （1）在30自然日内为本期债券加多担保或其他增信措施。   （2）在30个自然日提供并落实经本期债券持有东说念主认同的其他息争决策。 管制东说念主并履行信息露馅义务，并实时露馅支持措施的落实进展。 三、失约事项及纠纷处理机制   （一）失约情形及认定   以下情形组成本期债券项下的失约:   （1）刊行东说念主违背召募说明书或其他关联商定，未能按期足额偿还未递延支付的应 计利息或也曾宣告赎回的本金（以下合称还本付息），但增信机构或其他主体已代为 履行偿付义务的除外。   （2）刊行东说念主触发召募说明书中关联商定，导致刊行东说念主应提前还本付息而未足额偿 付的，但增信机构或其他主体已代为履行偿付义务的除外。   （3）刊行东说念主违背本召募说明书财富给付义务外的其他承诺事项且未按持有东说念主要求 落实负面支持措施的。    （4）刊行东说念主在未发布利息递延支付公告的情况下拖欠利息、发生强制付息事件下 拖欠利息、未发布续期公告的情况下拖欠本息。    （5）法院裁定受理刊行东说念主的破产恳求且导致刊行东说念主算帐。      （二）失约就业及免除    （1）连接履行。本期债券组成失约情形及认定第（一）条第 5 项外的其他失约情 形的，刊行东说念主应当按照召募说明书和关联商定，连接履行关联承诺或给付义务，法律 法则另有规矩的除外。    （2）协商变更履行方式。本期债券组成失约情形及认定第（一）条第 5 项外的其 他失约情形的，刊行东说念主不错与本期债券持有东说念主协商变更履行方式，以新达成的方式履 行。    （3）支付逾期利息。本期债券组成失约情形及认定第（一）条第 1 项、第 2 项、 第 4 项失约情形的，刊行东说念主应自债券失约次日至履行偿付之日止，根据逾期天数向债 券持有东说念主支付逾期利息，逾期利息具体计算方式为本金×票面利率×逾期天数/365。    （4）支付失约金。本期债券组成失约情形及认定第（一）条第 1 项、第 2 项、第 付失约金，失约金具体计算方式为延迟支付的本金和利息×票面利率加多 50％×失约天 数/365。    （5）支付投资者等为采纳失约支持措施所支付的合理用度。    （1）法定免除。失约行动系因不可抗力导致的，该不可抗力适用《民法典》对于 不可抗力的关联规矩。    （2）商定免除。刊行东说念主失约的，刊行东说念主可与本期债券持有东说念主通过协商或其他方式 免除刊行东说念主失约就业，免除失约就业的情形及范围由刊行东说念主与本期债券持有东说念主协商确 定。      （三）争议处理方式 合同或其他关联合同的商定发生争议的，争议各方应在对等、自愿基础上就关联事项 的处理进行友好协商，积极采纳措施回话、摒除或减少因违背商定导致的不良影响。 如协商不成的，两边商定通过如下方式处理争议：   向深圳国际仲裁院拿起仲裁。 争议，不同文本争议处理方式商定存在冲突的，各方应协商详情争议处理方式。不可 通过协商处理的，以本召募说明书关联商定为准。 四、债券持有东说念主会议   为范例本期债券的债券持有东说念主会议的组织和行动，界定债券持有东说念主会议的权利， 保障债券持有东说念主的正当权益，根据《中华东说念主民共和国公司法》《中华东说念主民共和国证券 法》《公司债券刊行与交易管制办法》等关联法律、法则、部门规章和范例性文献的 规矩，制定了《债券持有东说念主会议王法》。   第一章 总则 （以下简称“本期债券”）债券持有东说念主会议的组织和决策行动，明确债券持有东说念主会议的 权利与义务，调度本期债券持有东说念主的权益，根据《中华东说念主民共和国证券法》《中华东说念主 民共和国公司法》《公司债券刊行与交易管制办法》等法律、行政法则、部门规章、 范例性文献及深圳证券交易所关联业务王法的规矩，结合本期债券的履行情况，制订 《债券持有东说念主会议王法》。   债券简称及代码、刊行日、兑付日、刊行利率、刊行范围、含权要求及投资者权 益保护要求设立情况等本期债券的基本要素和枢纽商定以本期债券召募说明书等文献 载明的内容为准。 驱逐。债券持有东说念主会议由持有本期债券未偿还份额的持有东说念主（包括通过认购、交易、 受让、继承或其他正当方式持有本期债券的持有东说念主）组成。   债券上市/挂牌期间，前述持有东说念主范围以中国证券登记结算有限就业公司登记在册 的债券持有东说念主为准，法律法则另有规矩的除外。 券持有东说念主会议王法》商定权限范围内的事项进行审议和表决。   债券持有东说念主应当配合受托管制东说念主等会议召集东说念主的关联就业，积极参加债券持有东说念主 会议，审议会议议案，诈欺表决权，配合推动债券持有东说念主会议顺利决议的落实，照章 调度自身正当权益。出席会议的持有东说念主不得利用出席会议获取的关联信息从事内幕交 易、支配商场、利益输送和证券诈骗等犯法违游记动，挫伤其他债券持有东说念主的正当权 益。   投资者通过认购、交易、受让、继承或其他正当方式持有本期债券的，视为同意 并接受《债券持有东说念主会议王法》关联商定，并受《债券持有东说念主会议王法》之拘谨。 本期债券全体持有东说念主均有同等拘谨力。债券受托管制东说念主依据债券持有东说念主会议顺利决议 行事的结果由全体持有东说念主承担。法律法则另有规矩或者《债券持有东说念主会议王法》另有 商定的，从其规矩或商定。   见证讼师应当针对会议的召集、召开、表决步调，出席会议东说念主员经验，灵验表决 权的详情、决议的效力过甚正当性等事项出具法律意见书。法律意见书应当与债券持 有东说念主会议决议一同露馅。 有东说念主自行承担。因召开债券持有东说念主会议产生的关联会务用度、公告费、讼师费等由发 行东说念主承担。《债券持有东说念主会议王法》、债券受托管制合同或者其他合同另有商定的除 外。      第二章 债券持有东说念主会议的权限范围 定的权限范围，审议并决定与本期债券持有东说念主利益有紧要关系的事项。   除《债券持有东说念主会议王法》第 2.2 条商定的事项外，受托管制东说念主为了调度本期债券 持有东说念主利益，按照债券受托管制合同之商定履行受托管制职责的行动无需债券持有东说念主 会议另行授权。 进行决策：   a.变更债券偿付基本要素（包括偿付主体、期限、票面利率转圜机制等）；   b.变更增信或其他偿债保障措施过甚执行安排；   c.变更债券投资者保护措施过甚执行安排；   d.变更召募说明书商定的召募资金用途；   e.其他波及债券本息偿付安排及与偿债才气密切关联的紧要事项变更。 但不限于受托管制事项授权范围、利益冲突风险预防处理机制、与债券持有东说念主权益密 切关联的失约就业等商定）； 等关联方进行协商谈判，拿起、参与仲裁或诉讼步调，处置担保物或者其他故意于投 资者权益保护的措施等）的：   a.刊行东说念主也曾或揣测不可按期支付本期债券的本金或者利息；   b.对于可续期公司债券，刊行东说念主有递延支付利息的情形时，直至已递延利息过甚 孳息全部清偿结束前，刊行东说念主向普通股股东分红（根据上司国有资产监督管制机构或 其他政府机构要求进行分红、上交国有成本收益或上缴利润的情况除外）或减少注册 成本；   c.对于可续期公司债券，刊行东说念主在发生强制付息事件或利息递延下的限制事项时， 未根据《召募说明书》的商定的偿付当期利息和/或也曾递延的通盘利息和孳息；   d.对于可续期公司债券，刊行东说念主未按照《召募说明书》的商定按时发布诈欺续期 遴荐权的公告且未兑付本息；   e.对于可续期公司债券，刊行东说念主未按照《召募说明书》的商定按时发布利息递延 支付公告且未兑付利息过甚孳息；   f.对于可续期公司债券，刊行东说念主遴荐延长本期债券期限，但未根据《召募说明书》 的商定转圜从头订价周期适用的票面利率；   g.刊行东说念主也曾或揣测不可按期支付除本期债券除外的其他有息欠债，未偿金额超 过 5000 万元且达到刊行东说念主母公司最近一期经审计净资产 10%以上，且可能导致本期债 券发生失约的；   h.刊行东说念主发生减资、合并、分立、被责令停产歇业、被暂扣或者撤消许可证、被 托管、驱逐、恳求破产或者照章进入破产步调的；   i.刊行东说念主管制层不可正常履行职责，导致刊行东说念主偿债才气面对严重省略情趣的；   j.刊行东说念主或其控股股东、履行胁制东说念主因无偿或以赫然分歧理对价转让资产或遗弃债 权、对外提供大额担保等行动导致刊行东说念主偿债才气面对严重省略情趣的；   k.增信主体、增信措施或者其他偿债保障措施发生紧要不利变化的；   l.发生其他对债券持有东说念主权益有紧要不利影响的事项。 《债券持有东说念主会议王法》商定的应当由债券持有东说念主会议作出决议的其他情形。   第三章 债券持有东说念主会议的筹备   第一节 会议的召集   本期债券存续期间，出现《债券持有东说念主会议王法》第 2.2 条商定情形之一且具有符 合《债券持有东说念主会议王法》商定要求的拟审议议案的，受托管制东说念主原则上应于 15 个交 易日内召开债券持有东说念主会议，经单独或总共持有本期未偿债券总额【30%】以上的债 券持有东说念主书面同意缓期召开的除外。缓期时间原则上不突出【15】个交易日。 证东说念主或者其他提供增信或偿债保障措施的机构或个东说念主（如有）（以下统称“提议东说念主”） 有权提议受托管制东说念主召集债券持有东说念主会议。   提议东说念主拟提议召集债券持有东说念主会议的，应当以书面相貌示知受托管制东说念主，提议符 合《债券持有东说念主会议王法》商定权限范围过甚他要求的拟审议议案。受托管制东说念主应当 自收到书面提议之日起 5 个交易日内向提议东说念主书面回复是否召集债券持有东说念主会议，并 说明召集合议的具体安排或不召集合议的情理。同意召集合议的，应当于书面回复日 起 15 个交易日内召开债券持有东说念主会议，提议东说念主同意缓期召开的除外。   总共持有本期债券未偿还份额 10%以上的债券持有东说念主提议召集债券持有东说念主会议时， 不错共同推举【1】名代表动作蚁合东说念主，协助受托管制东说念主完成会议召集关联就业。 者总共持有本期债券未偿还份额 10%以上的债券持有东说念主、保证东说念主或者其他提供增信或 偿债保障措施的机构或个东说念主（如有）有权自行召集债券持有东说念主会议，受托管制东说念主应当 为召开债券持有东说念主会议提供必要协助，包括：协助露馅债券持有东说念主会议通告及会议结 果等文献、代召集东说念主查询债券持有东说念主名册并提供研究方式、协助召集东说念主研究应当列席 会议的关联机构或东说念主员等。   第二节 议案的提议与修改 性文献、证券交易形势业务王法及《债券持有东说念主会议王法》的关联规矩或者商定，具 有明确并切实可行的决议事项。   债券持有东说念主会议审议议案的决议事项原则上应包括需要决议的具体决策或措施、 实檀越体、实施时间过甚他关联枢纽事项。 有本期债券未偿还份额 10%以上的债券持有东说念主、保证东说念主或者其他提供增信或偿债保障 措施的机构或个东说念主（如有）（以下统称“提案东说念主”）均不错书面相貌提议议案，召集东说念主 应当将关联议案提交债券持有东说念主会议审议。   召集东说念主应当在会议通告中明确提案东说念主提议议案的方式实时限要求。 胁制东说念主、债券清偿义务承继方、保证东说念主或者其他提供增信或偿债保障措施的机构或个 东说念主等履行义务或者激动、落实的，召集东说念主、提案东说念主应当提前与关联机构或个东说念主充分沟 通协商，尽可能形成切实可行的议案。   受托管制东说念主、刊行东说念主、保证东说念主或者其他提供增信或偿债保障措施的机构或个东说念主 （如有）提议的拟审议议案需要债券持有东说念主同意或者激动、落实的，召集东说念主、提案东说念主 应当提前与主要投资者充分换取协商，尽可能形成切实可行的议案。 其控股股东和履行胁制东说念主、债券清偿义务承继方、保证东说念主或者其他提供增信或偿债保 障措施的机构或个东说念主等进行谈判协商并签署合同，代表债券持有东说念主拿起或参加仲裁、 诉讼步调的，提案东说念主应当在议案的决议事项中明确下列授权范围供债券持有东说念主遴荐：   a.特别授权受托管制东说念主或推选的代表东说念主全权代表债券持有东说念主处理关联事务的具体 授权范围，包括但不限于：达成协商合同或联合合同、在破产步调中就刊行东说念主重整计 划草案和息争合同进行表决等本体影响致使可能减损、让渡债券持有东说念主利益的行动。   b.授权受托管制东说念主或推选的代表东说念主代表债券持有东说念主处理关联事务的具体授权范围， 并明确在达成协商合同或联合合同、在破产步调中就刊行东说念主重整诡计草案和息争合同 进行表决时，特别是作出可能减损、让渡债券持有东说念主利益的行动时，应当预先征求债 券持有东说念主的意见或召集债券持有东说念主会议审议并依债券持有东说念主会议灵验决议行事。 进行充分换取，对议案进行修改完善或协助提案东说念主对议案进行修改完善，尽可能确保 提交审议的议案适合《债券持有东说念主会议王法》第 3.2.1 条的商定，且同次债券持有东说念主会 议拟审议议案间不存在本体矛盾。   召集东说念主经与提案东说念主充分换取，仍无法幸免同次债券持有东说念主会议拟审议议案的待决 议事项间存在本体矛盾的，则关联议案应当按照《债券持有东说念主会议王法》第 4.2.6 条的 商定进行表决。召集东说念主应当在债券持有东说念主会议通告中明确该项表决波及的议案、表决 步调及顺利条件。 公告。议案未按规矩及商定露馅的，不得提交该次债券持有东说念主会议审议。   第三节 会议的通告、变更及取消 持有东说念主会议的通告公告。受托管制东说念主以为需要攻击召集债券持有东说念主会议以故意于债券 持有东说念主权益保护的，应最晚于现场会议（包括现场、非现场相结合相貌召开的会议） 召开日前第【3】个交易日或者非现场会议召开日前第【2】个交易日露馅召开债券持 有东说念主会议的通告公告。   前款商定的通告公告内容包括但不限于债券基本情况、会议时间、会议召开相貌、 会议地点（如有）、会议拟审议议案、债权登记日、会议表决方式及表决时间等议事 步调、托福事项、召集东说念主及会务负责东说念主的姓名和研究方式等。 行现场辩论的相貌，下同）、非现场或者两者相结合的相貌召开。召集东说念主应当在债券 持有东说念主会议的通告公告中明确会议召开相貌和关联具体安排。会议以麇集投票方式进 行的，召集东说念主还应当露馅麇集投票办法、投票方式、计票原则、计票方式等信息。 节，征询债券持有东说念主参会意愿，并在会议通告公告中明确关联安排。   拟出席该次债券持有东说念主会议的债券持有东说念主应当实时反馈参会情况。债券持有东说念主未 反馈的，不影响其在该次债券持有东说念主会议诈欺参会及表决权。 与召集东说念主换取协商，由召集东说念主决定是否转圜通告关联事项。 开相貌、会议地点及拟审议议案内容等事项的，应当最迟于原定债权登记日前一交易 日，在会议通告发布的统一信息露馅平台露馅会议通告变更公告。 以为如不尽快召开债券持有东说念主会议可能导致持有东说念主权益受损的除外，但应当确保会议 通告时间适合《债券持有东说念主会议王法》第 3.3.1 条的商定。 抗力的情形或《债券持有东说念主会议王法》另有商定的，债券持有东说念主会议不得冒失取消。   召集东说念主拟取消该次债券持有东说念主会议的，原则上应不晚于原定债权登记日前一交易 日在会议通告发布的统一信息露馅平台露馅取消公告并说明取消情理。   如债券持有东说念主会议设立参会反馈门径，反馈拟出席会议的持有东说念主所代表的本期债 券未偿还份额不及《债券持有东说念主会议王法》第 4.1.1 条商定的会议成立的最低要求，且 召集东说念主已在会议通告中指示该次会议可能取消风险的，召集东说念主有权决定径直取消该次 会议。 成立的最低要求，召集东说念主决定再次召集合议的，不错根据上次会议召集期间债券持有 东说念主的关联意见适合转圜拟审议议案的部分细节，以寻求得回债券持有东说念主会议审议通过 的最大可能。   召集东说念主拟就本体雷同或相近的议案再次召集合议的，应最晚于现场会议召开日前 【3】个交易日或者非现场会议召开日前【2】个交易日露馅召开债券持有东说念主会议的通 知公告，并在公告中详细说明以下事项：   a.上次会议召集期间债券持有东说念主对于拟审议议案的关联意见；   b.本次拟审议议案较上次议案的转圜情况过甚转圜原因；   c.本次拟审议议案通过与否对投资者权益可能产生的影响；   d.本期债券持有东说念主会议出席东说念主数如仍未达到商定要求，召集东说念主后续取消或者再次 召集合议的关联安排，以及可能对投资者权益产生的影响。   第四章 债券持有东说念主会议的召开及决议   第一节 债券持有东说念主会议的召开 以上债券持有东说念主出席方能召开。债券持有东说念主在现场会议中的签到行动或者在非现场会 议中的投票行动即视为出席该次持有东说念主会议。 持有东说念主会议并诈欺表决权，《债券持有东说念主会议王法》另有商定的除外。   前款所称债权登记日为债券持有东说念主会议召开日的前 1 个交易日。债券持有东说念主会议 因故变更召开时间的，债权登记日相应转圜。 有东说念主会议王法》第 3.1.3 条商定为关联机构或个东说念主自行召集债券持有东说念主会议提供必要的 协助，在债券持有东说念主现场会议中促进债券持有东说念主之间、债券持有东说念主与刊行东说念主或其控股 股东和履行胁制东说念主、债券清偿义务承继方、保证东说念主或者其他提供增信或偿债保障措施 的机构或个东说念主等进行换取协商，形成灵验的、切实可行的决议等。 保证东说念主或者其他提供增信或偿债保障措施的机构或个东说念主等履行义务或者激动、落实的， 上述机构或个东说念主应按照受托管制东说念主或召集东说念主的要求，安排具有相应权限的东说念主员按时出 席债券持有东说念主现场会议，向债券持有东说念主说明关联情况，接受债券持有东说念主等的征询，与 债券持有东说念主进行换取协商，并明确拟审议议案决议事项的关联安排。 或其控股股东和履行胁制东说念主、债券清偿义务承继方、保证东说念主或者其他提供增信或偿债 保障措施的机构或个东说念主等的资信情况，实时露馅追踪评级陈诉。 理东说念主、其他债券持有东说念主或者其他代理东说念主（以下统称“代理东说念主”）出席债券持有东说念主会议并 按授权范围诈欺表决权。   债券持有东说念主自行出席债券持有东说念主现场会议的，应当按照会议通告要求出示或者证 明本东说念主身份及享有参会经验的阐述文献。债券持有东说念主托福代理东说念主出席债券持有东说念主现场 会议的，代理东说念主还应当出示本东说念主身份阐述文献、被代理东说念主出具的载明托福代理权限的 托福书（债券持有东说念主法定代表东说念主切身出席并表决的除外）。   债券持有东说念主会议以非现场相貌召开的，召集东说念主应当在会议通告中明确债券持有东说念主 或其代理东说念主参会经验说明方式、投票方式、计票方式等事项。 议，并按授权范围诈欺表决权。搜集东说念主应当向债券持有东说念主客不雅说明债券持有东说念主会议的 议题和表决事项，不得阴私、误导或者以有偿方式搜集。搜集东说念主代理出席债券持有东说念主 会议并诈欺表决权的，应当取得债券持有东说念主的托福书。   a.召集东说念主先容召集合议的启事、布景及会议出席东说念主员；   b.召集东说念主或提案东说念主先容所提议案的布景、具体内容、可行性等；   c.享有表决权的债券持有东说念主针对拟审议议案征询提案东说念主或出席会议的其他利益相 关方，债券持有东说念主之间进行换取协商，债券持有东说念主与刊行东说念主或其控股股东和履行胁制 东说念主、债券清偿义务承继方、保证东说念主或者其他提供增信或偿债保障措施的机构或个东说念主等 就属于《债券持有东说念主会议王法》第 3.2.3 条商定情形的拟审议议案进行换取协商；   d.享有表决权的持有东说念主依据《债券持有东说念主会议王法》商定步调进行表决。   第二节 债券持有东说念主会议的表决 或东说念主员径直持有或盘曲胁制的债券份额除外：   a.刊行东说念主过甚关联方，包括刊行东说念主的控股股东、履行胁制东说念主、合并范围内子公司、 统一履行胁制东说念主胁制下的关联公司（仅同受国度胁制的除外）等；   b.本期债券的保证东说念主或者其他提供增信或偿债保障措施的机构或个东说念主；   c.债券清偿义务承继方；   d.其他与拟审议事项存在利益冲突的机构或个东说念主。   债券持有东说念主会议表决着手前，上述机构、个东说念主或者其托福投资的资产管制家具的 管制东说念主应当主动向召集东说念主申报关联关系或利益冲突关联情况并掩盖表决。 行表决，表决意见不可附带关联条件。无明确表决意见、附带条件的表决、就统一议 案的多项表决意见、笔迹无法鉴别的表决或者出席现场会议但未提交表决票的，原则 上均视为遴荐“弃权”。 抗力等特殊原因导致债券持有东说念主会议中止、不可作出决议或者出席会议的持有东说念主一致 同意暂缓表决外，债券持有东说念主会议不得对会议通告载明的拟审议事项进行甩掉或不予 表决。   因麇集表决系统、电子通信系统故障等工夫原因导致会议中止或无法形成决议的， 召集东说念主应采纳必要措施尽快回话召开会议或者变更表决方式，并实时公告。 议的议案进行表决。 议事项存在矛盾的议案内容进行特别说明，并将关联议案同次提交债券持有东说念主会议表 决。债券持有东说念主仅能对其中一项议案投“同意”票，不然视为对通盘关联议案投“弃权” 票。      第三节 债券持有东说念主会议决议的顺利 内的紧要事项之一的议案作出决议，经全体有表决权的债券持有东说念主所持表决权的【三 分之二】以上同意方可顺利：   a.拟同意第三方承担本期债券清偿义务；   b.刊行东说念主拟下调票面利率的，债券召募说明书已明确商定刊行东说念主片面享有相应 决定权的除外；   c.刊行东说念主或其他负有偿付义务的第三方提议减免、减速偿付本期债券应付本息的， 债券召募说明书已明确商定刊行东说念主片面享有相应决定权的除外；   d.拟减免、减速增信主体或其他负有代偿义务第三方的财富给付义务；   e.拟减少典质/质押等担保物数目或价值，导致剩余典质/质押等担保物价值不及以 覆盖本期债券全部未偿本息；   f.拟修改债券召募说明书、《债券持有东说念主会议王法》关联商定以径直或盘曲实现本 款第 a 至 e 款式的；   g.拟修改《债券持有东说念主会议王法》对于债券持有东说念主会议权限范围的关联商定； 《债券持有东说念主会议王法》第 2.2 条商定范围内的其他一般事项议案作出决议，经突出出 席债券持有东说念主会议且有表决权的持有东说念主所持表决权的【二分之一】同意方可顺利。 《债券持有东说念主会议王法》另有商定的，从其商定。 承继方、保证东说念主或者其他提供增信或偿债保障措施的机构或个东说念主等履行义务或者激动、 落实，但未与上述关联机构或个东说念主协商达成一致的，债券持有东说念主会议不错授权受托管 理东说念主、上述关联机构或个东说念主、适合条件的债券持有东说念主按照《债券持有东说念主会议王法》提 出采纳相应措施的议案，提交债券持有东说念主会议审议。 有东说念主拿起或参加要求刊行东说念主或增信主体偿付债券本息或履行增信义务、恳求或参与发 行东说念主破产重整或破产算帐、参与刊行东说念主破产息争等事项的仲裁或诉讼，如全部债券持 有东说念主授权的，受托管制东说念主或推选的代表东说念主代表全部债券持有东说念主拿起或参加关联仲裁或 诉讼步调；如仅部分债券持有东说念主授权的，受托管制东说念主或推选的代表东说念主仅代表同意授权 的债券持有东说念主拿起或参加关联仲裁或诉讼步调。 计算，并由受托管制东说念主负责载入会议记录。召集东说念主应当在会议通告中露馅计票、监票 王法，并于会议表决前明确计票、监票东说念主选。   债券持有东说念主会议表决结果原则上不得早于债券持有东说念主会议决议公告露馅日前公开。 如召集东说念主现场文书表决结果的，应当将关联情况载入会议记录。 决计算结果、会议记录等关联会议材料，召集东说念主等应当配合。   第五章 债券持有东说念主会议的会后事项与决议落实 同署名说明。   会议记录应当纪录以下内容：   （一）债券持有东说念主会议称号（含届次）、召开及表决时间、召开相貌、召开地点 （如有）；   （二）出席（包括现场、非现场方式参加）债券持有东说念主会议的债券持有东说念主过甚代 理东说念主（如有）姓名、身份、代理权限，所代表的本期未偿还债券面值总额及占比，是 否享有表决权；   （三）会议议程；   （四）债券持有东说念主征询要点，债券持有东说念主之间进行换取协商简要情况，债券持有 东说念主与刊行东说念主或其控股股东和履行胁制东说念主、债券清偿义务承继方、保证东说念主或者其他提供 增信或偿债保障措施的机构或个东说念主等就属于《债券持有东说念主会议王法》第 3.2.3 条商定情 形的拟审议议案换取协商的内容及变更的拟决议事项的具体内容（如有）；   （五）表决步调（如为分批次表决）；   （六）每项议案的表决情况及表决结果；   债券持有东说念主会议记录、表决票、债券持有东说念主参会经考据明文献、代理东说念主的托福书 过甚他会议材料由债券受托管制东说念主保存。保存期限至少至本期债券债权债务关系断绝 后的 5 年。   债券持有东说念主有权恳求查阅其持有本期债券期间的历次会议材料，债券受托管制东说念主 不得断绝。 议决议公告包括但不限于以下内容：   （一）债券持有东说念主会议召开情况，包括称号（含届次）、召开及表决时间、召开 相貌、召开地点（如有）等；   （二）出席会议的债券持有东说念主所持表决权情况及会议灵验性；   （三）各项议案的议题及决议事项、表决结果及决议顺利情况；   （四）其他需要公告的枢纽事项。 议顺利决议，受托管制东说念主应当积极落实，实时示知刊行东说念主或其他关联方并督促其进行 回复。   债券持有东说念主会议顺利决议需要刊行东说念主或其控股股东和履行胁制东说念主、债券清偿义务 承继方、保证东说念主或者其他提供增信或偿债保障措施的机构或个东说念主等履行义务或者激动、 落实的，上述关联机构或个东说念主应当按照规矩、商定或关联承诺切实履行相应义务，推 进、落实顺利决议事项，并实时露馅决议落实的进展情况。关联机构或个东说念主未按规矩、 商定或关联承诺落实债券持有东说念主会议顺利决议的，受托管制东说念主应当采纳进一步措施， 切实调度债券持有东说念主权益。   债券持有东说念主应当积极配合受托管制东说念主、刊行东说念主或其他关联方推动落实债券持有东说念主 会议顺利决议关联事项。 参加破产步调的，受托管制东说念主应当按照授权范围及实施安排等要求，勤勉履行相应义 务。受托管制东说念主因拿起、参加仲裁、诉讼或破产步调产生的合理用度，由刊行东说念主承担， 刊行东说念主未支付该等用度，则作出授权的债券持有东说念主承担。债券受托管制合同另有商定 的，从其商定。   受托管制东说念主依据授权仅代表部分债券持有东说念主拿起、参加债券失约合同纠纷仲裁、 诉讼或者恳求、参加破产步调的，其他债券持有东说念主后续明确默示托福受托管制东说念主拿起、 参加仲裁或诉讼的，受托管制东说念主应当一并代表其拿起、参加仲裁或诉讼。受托管制东说念主 也不错参照《债券持有东说念主会议王法》第 4.1.7 条商定，向之前未授权的债券持有东说念主搜集 由其代表其拿起、参加仲裁或诉讼。受托管制东说念主不得因授权时间与方式不同而区别对 待债券持有东说念主，但非因受托管制东说念主主不雅原因导致债券持有东说念主权利客不雅上有所相反的除 外。   未托福受托管制东说念主拿起、参加仲裁或诉讼的其他债券持有东说念主不错自行拿起、参加 仲裁或诉讼，或者托福、推选其他代表东说念主拿起、参加仲裁或诉讼。   受托管制东说念主未能按照授权文献商定勤勉代表债券持有东说念主拿起、参加仲裁或诉讼， 或者在过程中存在其他怠于诈欺职责的行动，债券持有东说念主不错单独、共同或推选其他 代表东说念主拿起、参加仲裁或诉讼。      第六章 特别商定      第一节 对于表决机制的特别商定 导致部分债券持有东说念主对刊行东说念主享有的给付请求权与其他同期债券持有东说念主不同的，具有 雷同请求权的债券持有东说念主不错就不涉过甚他债券持有东说念主权益的事项进行单独表决。   前款所涉事项由受托管制东说念主、所持债券份额占全部具有雷同请求权的未偿还债券 余额【10%】以上的债券持有东说念主或其他适合条件的提案东说念主动作特别议案提议，仅限受 托管制东说念主动作召集东说念主，并由利益关联的债券持有东说念主进行表决。   受托管制东说念主拟召集持有东说念主会议审议特别议案的，应当在会议通告中露馅议案内容、 参与表决的债券持有东说念主范围、顺利条件，并明确说明关联议案不提交全体债券持有东说念主 进行表决的情理以及议案通事后是否会对未参与表决的投资者产生不利影响。   特别议案的顺利条件以受托管制东说念主在会议通告中明确的条件为准。见证讼师应当 在法律意见书中就特别议案的效力发标明确意见。   第二节 简化步调 的，受托管制东说念主不错按照本省俭定的简化步调召集债券持有东说念主会议，《债券持有东说念主会 议王法》另有商定的从其商定：   a.刊行东说念主拟变更债券召募资金用途，且变更后不会影响刊行东说念主偿债才气的；   b.刊行东说念主因实施股权激勉诡计等回购股份导致减资，且累计减资金额低于本期债 券刊行时最近一期经审计合并口径净资产的【10】%的；   c.债券受托管制东说念主拟代表债券持有东说念主落实的关联事项揣测不会对债券持有东说念主权益 保护产生紧要不利影响的；   d.债券召募说明书、《债券持有东说念主会议王法》、债券受托管制合同等文献已明确 商定关联不利事项发生时，刊行东说念主、受托管制东说念主等主体的义务，但未明确商定具体执 行安排或者关联主体未在商定时间内完全履行相应义务，需要进一步赐与明确的；   e.受托管制东说念主、提案东说念主也曾就拟审议议案与有表决权的债券持有东说念主换取协商，且 突出出席债券持有东说念主会议且有表决权的持有东说念主所持表决权的【二分之一】（如为第 二】以上（如为第 4.3.1 条商定的紧要事项）的债券持有东说念主也曾默示同意议案内容的；   f.全部未偿还债券份额的持有东说念主数目不突出【4】名且均书面同意按照简化步调召 集、召开会议的。 公告说明对于刊行东说念主或受托管制东说念主拟采纳措施的内容、揣测对刊行东说念主偿债才气及投资 者权益保护产生的影响等。债券持有东说念主如有异议的，应于公告之日起【5】个交易日内 以书面相貌回复受托管制东说念主。逾期不回复的，视为同意受托管制东说念主公告所涉意见或者 建议。   针对债券持有东说念主所提异议事项，受托管制东说念主应当与异议东说念主积极换取，并视情况决 定是否转圜关联内容后从头征求债券持有东说念主的意见，或者断绝适用简化步调。单独或 总共持有本期债券未偿还份额 10%以上的债券持有东说念主于异议期内提议断绝适用简化程 序的，受托管制东说念主应当立即断绝。   异议期届满后，视为本次会议已召开并表决结束，受托管制东说念主应当按照《债券持 有东说念主会议王法》第 4.3.2 条第一款的商定详情会议结果，并于次日内露馅持有东说念主会议决 议公告及见证讼师出具的法律意见书。 晚于现场会议召开日前【3】个交易日或者非现场会议召开日前【2】个交易日露馅召 开持有东说念主会议的通告公告，详细说明拟审议议案的决议事项过甚执行安排、揣测对发 行东说念主偿债才气和投资者权益保护产生的影响以及会议召开和表决方式等事项。债券持 有东说念主不错按照会议通告所明确的方式进行表决。   持有东说念主会议的召开、表决、决议顺利及落实等事项仍按照《债券持有东说念主会议王法》 第四章、第五章的商定执行。   第七章 附则 行变更或者补充的，变更或补充的王法与《债券持有东说念主会议王法》共同组成对全体债 券持有东说念主具有同等效力的商定。 致或冲突的，以债券召募说明书的商定为准；如与债券受托管制合同或其他商定存在 不一致或冲突的，除关联内容已于债券召募说明书中明确商定并露馅除外，均以《债 券持有东说念主会议王法》的商定为准。 持有东说念主会议产生的纠纷，应当向深圳国际仲裁院拿起仲裁。两边同意适用仲裁普通程 序，仲裁庭由三东说念主组成。仲裁裁决是终端的，对两边均有拘谨力。仲裁费、保全费、 讼师费等用度由败诉方承担。 五、债券受托管制东说念主   凡通过认购、交易、受让、继承、承继或其他正当方式取得并持有本期债券的投 资者均视为同意《债券受托管制合同》；且认同《债券受托管制合同》两边依据《债 券受托管制合同》之商定而享有的各项权利及所需承担的各项义务；且接受《债券受 托管制合同》关联商定之拘谨。   本节仅列示了本期债券之《债券受托管制合同》的主要内容，投资者在作出关联 决策时，请查阅《债券受托管制合同》全文。  （一）债券受托管制东说念主聘任及《债券受托管制合同》签订情况   债券受托管制东说念主称号：中国国际金融股份有限公司   法定代表东说念主：陈亮   住所：北京市向阳区开国门外大街 1 号国贸大厦 2 座 27 层及 28 层   研究地址：北京市向阳区开国门外大街 1 号国贸写字楼 2 座 33 层   研究东说念主：王超、裘索夫、黄凯华、曾炯、王语涵   研究电话：010-65051166   传真：010-65051156   邮政编码：100004   刊行东说念主与中国国际金融股份有限公司按照关联法律法则和规矩要求签订了《债券 受托管制合同》。  （二）债券受托管制东说念主与刊行东说念主的锋利关系情况   除动作本期债券刊行的主承销商之外，中金公司与公司不存在可能影响其公正履 行公司债券受托管制职责的锋利关系。  （三）债券受托管制合同的主要内容   第一条 受托管制事项 的受托管制东说念主，并同意接受中金公司的监督。中金公司接受全体债券持有东说念主的托福， 根据《公司债券受托管制东说念主执业行动准则》及《债券受托管制合同》的商定诈欺受托 管制职责。 的债权债务关系断绝的其他情形期间，中金公司应当勤勉尽责，根据法律、法则和规 则的规矩以及召募说明书、《债券受托管制合同》及债券持有东说念主会议王法的商定，行 使权利和履行义务，调度债券持有东说念主正当权益。   中金公司依据《债券受托管制合同》的商定与债券持有东说念主会议的灵验决议，履行 受托管制职责的法律后果由全体债券持有东说念主承担。个别债券持有东说念主在受托管制东说念主履行 关联职责前向受托管制东说念主书面昭示自行诈欺关联权利的，受托管制东说念主的关联履职行动 不对其产生拘谨力。中金公司若接受个别债券持有东说念主单独概念权利的，在代为履行其 权利概念时，不得与《债券受托管制合同》、召募说明书和债券持有东说念主会议灵验决议 内容发生冲突。法律、法则和王法另有规矩，召募说明书、《债券受托管制合同》或 者债券持有东说念主会议决议另有商定的除外。 期债券，即视为同意中金公司动作本期债券的受托管制东说念主，且视为同意并接受《债券 受托管制合同》项下的关联商定，并受《债券受托管制合同》之拘谨。   第二条 刊行东说念主的权利和义务 面会通和执行公司债券存续期管制的关联法律法则、债券商场范例运作和信息露馅的 要求。刊行东说念主董事、监事、高等管制东说念主员应当按照法律法则的规矩对刊行东说念主依期陈诉 签署书面说明意见，并实时将关联书面说明意见提供至中金公司。 债券的利息和本金。 履行债券信用风险管制义务。 划转。刊行东说念主应当在召募资金到达专项账户前与中金公司以及存放召募资金的银行订 立监管合同。刊行东说念主不得在专项账户中将本期债券项下的每期债券召募资金与其他债 券召募资金过甚他资金混同存放,并确保召募资金的流转旅途了了可辨，根据召募资金 监管合同商定的必须由召募资金专项账户支付的偿债资金除外。在本期债券项下的每 期召募资金使用结束前，专项账户不得用于接收、存储、划转其他资金。   刊行东说念主应当为本期债券的召募资金制定相应的使用诡计及管制轨制。召募资金的 使用应当适正当律、法则和王法的规矩及召募说明书的商定，如刊行东说念主拟变更召募资 金的用途，应按照法律法则的规矩或召募说明书、召募资金三方监管合同的商定及募 集资金使用管制轨制的规矩履行相应步调。   本期债券召募资金商定用于固定资产投资款式或者股权投资、债权投资等其他特 定款式的，刊行东说念主应当确保债券召募资金履行参加与款式程度相匹配，保证款式到手 实施。   刊行东说念主应当根据中金公司的核查要求，按月度实时向中金公司提供召募资金专项 账户过甚他关联账户（若波及）的流水、召募资金使用凭证、召募资金使用的里面决 策经过等贵府。   若召募资金用于补充流动资金、固定资产投资款式或者股权投资、债权投资等其 他特定款式的，召募资金使用凭证包括但不限于合同、发票、转账凭证。   若召募资金用于偿还有息债务的，召募资金使用凭证包括但不限于借款合同、转 账凭证、有息债务还款凭证。   若召募资金用于基金出资的，刊行东说念主应提供出资或投资程度的关联阐述文献（如 出资或投资阐述、基金股权或份额阐述等），基金股权或份额及受限情况说明、基金 收益及受限情况说明等贵府文献等。   本期债券召募资金商定用于固定资产投资款式或者股权投资、债权投资等其他特 定款式的，刊行东说念主还应当按月度向中金公司提供款式程度的关联贵府（如款式程度证 明、现场款式诞生像片等），并说明召募资金的履行参加情况是否与款式程度相匹配， 召募资金是否未按预期参加或耐久未参加、款式诞生程度是否与召募说明书露馅的预 期程度存在较大相反。存续期内款式诞生程度与商定预期存在较大相反，导致对召募 资金的参加和使用诡计产生本体影响的，刊行东说念主应当实时履行信息露馅义务。刊行东说念主 应当按月度说明募投款式收益与来源、款式收益是否存在紧要不利变化、关联资产或 收益是否存在受限过甚他可能影响募投款式运营收益的情形，并提供关联阐述文献。 若款式运营收益实现有在较大省略情趣，刊行东说念主应当实时进行信息露馅。 地履行信息露馅义务，确保所露馅或者报送的信息实在、准确、完好意思，简明了了，通 俗易懂，不得有伪善纪录、误导性陈述或者紧要遗漏。同期，刊行东说念主应确保刊行东说念主文 告中对于意见、分析、意向、祈望及预测的表述均是经适合和崇拜的探究通盘关联情 况之后诚意作念出并有充分合理的依据。   刊行东说念主应当根据关联法律、法则和王法的规矩，制定信息露馅事务管制轨制，并 指定信息露馅事务负责东说念主及蚁合东说念主负责信息露馅关联事宜，按照规矩和商定履行信息 露馅义务。 并根据中金公司要求连接书面通告县件进展和结果：   （一）刊行东说念主称号变更、股权结构或分娩经营景色发生紧要变化；   （二）刊行东说念主变更财务陈诉审计机构、资信评级机构；   （三）刊行东说念主三分之一以上董事、三分之二以上监事、董事长、总司理或具有同 等职责的东说念主员发生变动；   （四）刊行东说念主法定代表东说念主、董事长、总司理或具有同等职责的东说念主员无法履行职责；   （五）刊行东说念主控股股东或者履行胁制东说念主变更；   （六）刊行东说念主发生紧要资产典质、质押、出售、转让、报废、无偿划转以及紧要 投资行动或紧要资产重组；   （七）刊行东说念主发生突出上年末净资产百分之十的紧要损失；   （八）刊行东说念主遗弃债权或者财产突出上年末净资产的百分之十；   （九）刊行东说念主股权、经营权波及被托福管制；   （十）刊行东说念主丧失对枢纽子公司的履行胁制权；   （十一）刊行东说念主或其债券信用评级发生变化，或者本期债券担保情况发生变更；   （十二）刊行东说念主挪动债券清偿义务；   （十三）刊行东说念主一次承担他东说念主债务突出上年末净资产百分之十，或者新增借款、 对外提供担保突出上年末净资产的百分之二十；   （十四）刊行东说念主未能清偿到期债务或进行债务重组；   （十五）刊行东说念主涉嫌犯法违纪被有权机关旁观，受到刑事处罚、紧要行政处罚或 行政监管措施、商场自律组织作出的债券业务关联的刑事就业，或者存在严重失信行动；   （十六）刊行东说念主法定代表东说念主、控股股东、履行胁制东说念主、董事、监事、高等管制东说念主 员涉嫌犯法违纪被有权机关旁观、采纳强制措施，或者存在严重失信行动；   （十七）刊行东说念主波及紧要诉讼、仲裁事项；   （十八）刊行东说念主出现可能影响其偿债才气的资产被查封、扣押或冻结的情况；   （十九）刊行东说念主分拨股利，作出减资、合并、分立、驱逐及恳求破产的决定，或 者照章进入破产步调、被责令关闭；   （二十）刊行东说念主波及需要说明的商场传奇；   （二十一）刊行东说念主未按照关联规矩与召募说明书的商定使用召募资金；   （二十二）刊行东说念主违背召募说明书承诺且对债券持有东说念主权益有紧要影响；   （二十三）召募说明书商定或刊行东说念主承诺的其他应当露馅事项；   （二十四）刊行东说念主募投款式情况发生紧要变化，可能影响召募资金参加和使用计 划，或者导致款式预期运营收益实现有在较大省略情趣；   （二十五）刊行东说念主拟修改债券持有东说念主会议王法；   （二十六）刊行东说念主拟变更债券受托管制东说念主或受托管制合同的主要内容；   （二十七）对于可续期公司债券，出现导致本次刊行可续期公司债券不再计入权 益的事项；   （二十八）对于可续期公司债券，发生强制付息事件或利息递延下的限制事项；   （二十九）刊行东说念主拟变更债券召募说明书的商定；   （三十）其他可能影响刊行东说念主偿债才气或债券持有东说念主权益的事项；   （三十一）其他法律、法则和王法规矩的需要履行信息露馅义务的事项。   就上述事件通告中金公司同期，刊行东说念主就该等事项的基本情况以及是否影响本期 债券本息安全向中金公司作出版面说明，配合中金公司要求提供关联凭证、文献和资 料，并对有影响的事件提议灵验且切实可行的草率措施。触发信息露馅义务的，刊行 东说念主应按照关联规矩实时露馅上述事项及后续进展。   刊行东说念主的控股股东或者履行胁制东说念主对紧要事项的发生、进展产生较大影响的，发 行东说念主领悟后应当实时书面示知中金公司，并配合中金公司履行相应职责。   证券交易所对刊行东说念主过甚合并范围内子公司或枢纽子公司紧要事项所涉的信息披 露义务过甚履行时间另有规矩的，从其规矩。   刊行东说念主应按月（每月第三个就业日前）向中金公司出具适度上月底是否发生第 3.7 条中关联事项的书面说明，内容见附件一（内容将根据关联法律、法则和王法的要求 常常转圜）。刊行东说念主应当保证上叙述明内容的实在、准确、完好意思。 券持有东说念主名册，并承担相应用度。 东说念主会议，接受债券持有东说念主等关联方的问询，并就会议决议的落实安排发标明确意见。 刊行东说念主片面断绝出席债券持有东说念主会议的，不影响债券持有东说念主会议的召开和表决。发 行东说念主意见不影响债券持有东说念主会议决议的效力。   刊行东说念主过甚董事、监事、高等管制东说念主员、控股股东、履行胁制东说念主应当履行债券持 有东说念主会议王法及债券持有东说念主会议决议项下其应当履行的各项职责和义务并向债券投资 者露馅关联安排。   刊行东说念主应当为中金公司履行受托管制东说念主职责提供必要的条件和便利。关联主体未 按规矩、商定或关联承诺落实债券持有东说念主会议顺利决议的，受托管制东说念主有权采纳进一 步措施调度债券持有东说念主权益。 刊行东说念主决定不诈欺续期遴荐权，且揣测刊行东说念主不可按照本次债券要求的规矩偿还本次 债券的债券本金时；或按照召募说明书商定刊行东说念主决定不诈欺递延支付利息权，且预 计刊行东说念主不可按照本次债券要求的规矩偿还本次债券利息），刊行东说念主应当实时示知中 金公司，按照中金公司要求追加偿债保障措施，履行召募说明书和《债券受托管制协 议》商定的投资者权益保护机制与偿债保障措施。   偿债保障措施不错包括但不限于：（1）追加担保（可续期公司债券不适用）； （2）不得向股东分拨利润（根据上司国有资产监督管制机构或其他政府机构要求进行 分红、上交国有成本收益或上缴利润的情况除外）；（3）暂缓紧要对外投资、收购兼 并等成人道开销款式的实施；（4）暂缓为第三方提供担保；（5）调减或停发董事和 高等管制东说念主员的工资和奖金；（6）主要就业东说念主不得调离。   中金公司照章恳求法定机关采纳财产保全措施的，刊行东说念主应当配合中金公司办 理。财产保全措施所需相应担保的提供方式包括但不限于：（1）恳求东说念主提供物的担保 或现款担保；（2）恳求东说念主自身信用；（3）第三东说念主提供信用担保、物的担保或现款担 保；（4）专科担保公司提供信用担保等。   刊行东说念主同意承担因追加偿债保障措施以及履行召募说明书和《债券受托管制合同》 商定的投资者权益保护机制与偿债保障措施、采纳财产保全措施（包括提供财产保全 担保）而发生的全部用度。 时通告中金公司和债券持有东说念主。对于可续期公司债券，刊行东说念主根据召募说明书关联约 定，在本期债券存续期内诈欺续期遴荐权或递延支付利息权，则该债券续期及利息递 延支付不属于刊行东说念主未能按时偿付债券本息的行动。   后续偿债措施不错包括但不限于：（1）部分偿付过甚安排；（2）全部偿付措施 过甚实现期限；（3）由增信主体（如有）或者其他机构代为偿付的安排；（4）重组 或者破产的安排。   刊行东说念主出现召募说明书商定的其他失约事件的，应当实时整改并按照召募说明书 商定承担相应就业。 持有东说念主会议决议的授权恳求处置抵质押物的，刊行东说念主应当积极配合并提供必要的协助。 风险处置，或遴聘的专科机构发生变更的，应实时示知中金公司，并说明遴聘或变更 的合感性。该等专科机构与受托管制东说念主的就业职责应当明确区分，不得扰乱受托管制 东说念主正常履职，不得挫伤债券持有东说念主的正当权益。关联遴聘行动应适正当律法则对于廉 洁从业风险防控的关联要求，不应存在以多样相貌进行利益输送、营业行贿等行动。 公司加入其中，并实时向中金公司示知关联信息。 灵验、实时的配合和支持，并提供便利和必要的信息、贵府和数据。刊行东说念主应指定专 东说念主负责与本期债券关联的事务，并确保与中金公司或者灵验换取。前述东说念主员发生变更 的，刊行东说念主应在三个就业日内通告中金公司。 司就业及档案嘱托的关联事项，并向新任受托管制东说念主履行《债券受托管制合同》项下 应当向中金公司履行的各项义务。   刊行东说念主过甚关联方交易刊行东说念主刊行公司债券的，应当实时书面示知中金公司。 司支付本期债券受托管制酬金和中金公司履行受托管制东说念主职责产生的用度。   中金公司因参加债券持有东说念主会议、恳求财产保全、实现担保物权、拿告状讼或仲 裁、参与债务重组、参与破产算帐等受托管制履职行动所产生的关联用度由刊行东说念主承 担。刊行东说念主暂时无法承担的，关联用度按照《债券受托管制合同》第 4.21 条和第 4.22 条的商定进行垫付，垫付方有权向刊行东说念主进行追偿。 东说念主应当实时向中金公司提供年度审计陈诉及经审计的财务报表、财务报表附注，并根 据中金公司的合理需要向其提供其他关联材料；刊行东说念主应当实时向中金公司提供半年 度、季度财务报表（如有）。   刊行东说念主应向中金公司过甚看护人提供，并匡助中金公司过甚看护人获取：（1）通盘对 于了解刊行东说念主和/或增信主体（如有）业务而言所应掌抓的枢纽文献、贵府和信息，包 括刊行东说念主和/或增信主体（如有）过甚子公司、分支机构、关联机构或联营机构的资产、 欠债、盈利才气和远景；（2）中金公司或其看护人或刊行东说念主以为与中金公司履行受托管 理东说念主职责关联的通盘合同、文献和记录的副本；（3）其它与中金公司履行受托管制东说念主 职责关联的一切文献、贵府和信息，并全力支持、配合中金公司进行尽责旁观、审慎 核查就业。刊行东说念主须确保其提供给中金公司过甚看护人的上述文献、贵府和信息不违背 任何守秘义务，上述文献、贵府和信息在提供时并在尔后均一直保持实在、准确、完 整，且不存在伪善纪录、误导性陈述或紧要遗漏。中金公司有权不经寥寂考据而依赖 上述全部文献、贵府和信息。一朝刊行东说念主随后发现其提供的任何上述文献、贵府和信 息不实在、不准确、不完好意思或可能产生误导，或者上述文献、贵府和信息系通过不正 当路子取得，或者提供该等文献、贵府和信息或中金公司使用该等文献、贵府和信息 系未经授权或违背了任何法律、就业或义务，刊行东说念主则应立即通告中金公司。 定的其他义务。如存在违背或可能违背商定的投资者权益保护要求的，刊行东说念主应当及 时采纳支持措施并书面示知中金公司。   第三条 中金公司的职责、权利和义务 制定受托管制业务里面操作王法，明确履行受托管制事务的方式和步调，配备充足的 具备履职才气的专科东说念主员，对刊行东说念主履行召募说明书及《债券受托管制合同》约界说 务的情况进行连接追踪和监督。中金公司为履行受托管制职责，有权代表债券持有东说念主 查询债券持有东说念主名册及关联登记信息，按照月度查询专项账户中召募资金的存储与划 转情况。 诚信意志，全面会通和执行公司债券存续期管制的关联法律法则、债券商场范例运作 和信息露馅的要求。中金公司应核查刊行东说念主董事、监事、高等管制东说念主员对刊行东说念主依期 陈诉的书面说明意见签署情况。 信景色、信用风险景色、担保物景色、表里部增信机制、投资者权益保护机制及偿债 保障措施的灵验性与实施情况，可采纳包括但不限于如下方式进行核查：   （一）就《债券受托管制合同》第 3.7 条商定的情形，列席刊行东说念主和增信主体（如 有）的里面有权机构的决策会议，或获取关联会议纪要；   （二）每年查阅前项所述的会议贵府、财务管帐陈诉和管帐账簿；   （三）每年调取刊行东说念主、增信主体（如有）银行征信记录；   （四）每年对刊行东说念主和增信主体（如有）进行现场搜检；   （五）每年约见刊行东说念主或者增信主体（如有）进行言语；   （六）每年对担保物（如有）进行现场搜检，蔼然担保物景色；   （七）每年查询关联网站系统或进行实地走访，了解刊行东说念主及增信主体（如有） 的诉讼仲裁、处罚刑事就业、诚信信息、媒体报说念等内容；   （八）每年结合召募说明书商定的投资者权益保护机制（如有），搜检投资者保 护要求的执行景色。   波及具体事由的，中金公司不错不限于固定频率对刊行东说念主与增信主体（如有）进 行核查。波及增信主体的，刊行东说念主应当给予中金公司必要的支持。 应当在召募资金到达专项账户前与刊行东说念主以及存放召募资金的银行签订监管合同。   中金公司应当监督本期债券项下的每期债券召募资金在专项账户中是否存在与其 他债券召募资金过甚他资金混同存放的情形,并监督召募资金的流转旅途是否了了可辨， 根据召募资金监管合同商定的必须由召募资金专项账户支付的偿债资金除外。在本期 债券项下的每期债券召募资金使用结束前，若发现召募资金专项账户存在资金混同存 放的，中金公司应当督促刊行东说念主进行整改和纠正。   在本期债券存续期内，中金公司应当至少按月度搜检刊行东说念主召募资金的使用情况 是否适合关联规矩并与召募说明书商定一致，召募资金按商定使用结束的除外。   中金公司应当按月度搜检召募资金专项账户流水、召募资金使用凭证、召募资金 使用的里面决策经过，核查债券召募资金的使用是否适正当律法则的要求、召募说明 书的商定和召募资金使用管制轨制的关联规矩。   召募资金用于补充流动资金、固定资产投资款式或者股权投资、债权投资等其他 特定款式的，中金公司应依期核查的召募资金的使用凭证包括但不限于合同、发票、 转账凭证。   召募资金用于偿还有息债务的，中金公司应依期核查的召募资金的使用凭证包括 但不限于借款合同、转账凭证、有息债务还款凭证。   本期债券召募资金用于固定资产投资款式或者股权投资、债权投资等其他特定项 目的，中金公司还应当按月度核查召募资金的履行参加情况是否与款式程度相匹配， 款式运营效益是否发生紧要不利变化，召募资金是否未按预期参加或耐久未参加、项 目诞生程度与召募资金使用程度或召募说明书露馅的预期程度是否存在较大相反，实 际产生收益是否适合预期以及是否存在其他可能影响募投款式运营收益的事项。债券 存续期内款式发生紧要变化的，中金公司应当督促刊行东说念主履行信息露馅义务。对于募 集资金用于固定资产投资款式的，中金公司应当至少每年对款式诞生进展及运营情况 开展一次现场核查。   召募资金使用存在变更的，中金公司应当核查召募资金变更是否履行了法律法则 要求、召募说明书商定和刊行东说念主召募资金使用管制轨制规矩的关联经过，并核查刊行 东说念主是否按照法律法则要求履行信息露馅义务。   中金公司发现债券召募资金使用存在犯法违纪的，应督促刊行东说念主进行整改，并披 露临时受托管制事务陈诉。 内容与债券持有东说念主会议王法全文，并应当通过证券交易所指定的信息露馅网站和适合 国务院证券监督管制机构规矩条件的媒体，向债券投资者露馅受托管制事务陈诉、本 期债券到期不可偿还的法律步调以过甚他需要向债券投资者露馅的紧要事项。 执行情况，并作念好回拜记录，按规矩出具受托管制事务陈诉。 起五个交易日内，中金公司应当问询刊行东说念主或者增信主体（如有），要求刊行东说念主或者 增信主体（如有）解释说明，提供关联凭证、文献和贵府，并根据《债券受托管制东说念主 执业行动准则》的要求向商场公告临时受托管制事务陈诉。发生触发债券持有东说念主会议 情形的，中金公司应当召集债券持有东说念主会议。 会议王法的规矩召集债券持有东说念主会议，并监督关联各方严格执行债券持有东说念主会议决议， 监督债券持有东说念主会议决议的实施。 债才气和投资者权益的紧要事项，中金公司应当督促刊行东说念主实时、公道地履行信息披 露义务，督导刊行东说念主提高信息露馅质地，灵验调度债券持有东说念主利益。中金公司应当关 注刊行东说念主的信息露馅情况，麇集、保存与本期债券偿付关联的通盘信息贵府，根据所 获信息判断对本期债券本息偿付的影响，并按照《债券受托管制合同》的商定陈诉债 券持有东说念主。对于可续期公司债券，中金公司草率本期债券的特殊刊行事项履行连接跟 踪义务，并在年度受托管制陈诉中露馅该义务的履行情况。 召募说明书商定刊行东说念主决定不诈欺续期遴荐权，且中金公司揣测刊行东说念主不可按照本次 债券要求的规矩偿还本次债券的债券本金时；或按照召募说明书商定刊行东说念主决定不行 使递延支付利息权，且中金公司揣测刊行东说念主不可按照本次债券要求的规矩偿还本次债 券利息时），应当要求刊行东说念主追加偿债保障措施，督促刊行东说念主等履行召募说明书和 《债券受托管制合同》商定的投资者权益保护机制与偿债保障措施，或者按照《债券 受托管制合同》商定的担保提供方式照章恳求法定机关采纳财产保全措施。刊行东说念主承 担因追加偿债保障措施以及履行召募说明书和《债券受托管制合同》商定的投资者权 益保护机制与偿债保障措施、采纳财产保全措施（包括但不限于由刊行东说念主恳求的以及 由中金公司恳求的财产保全）而发生的通盘用度。 或者诉官司务。   中金公司有权遴聘讼师等专科东说念主士协助中金公司处理上述谈判或者诉官司务，为 执行上述债券持有东说念主会议决议而发生的讼师费等用度之承担按照《债券受托管制合同》 第 4.21 条登第 4.22 条的商定执行。   在中金公司根据债券持有东说念主会议决议的授权且取得全部或部分债券持有东说念主的书面 授权，以我方口头代表债券持有东说念主对刊行东说念主拿告状讼的情况下，诉讼结果由中金公司 所代表的债券持有东说念主承担。 书商定的时间内取得担保的权利阐述或者其他关联文献，并在增信措施灵验期内妥善 督察。中金公司不错托福讼师或其他专科机构管制担保措施，产生的用度由刊行东说念主承 担。 偿债资金准备情况与资金到位情况。中金公司应按照证监会过甚派出机构要求滚动摸 排兑付风险。 和其他具有偿付义务的机构等落实相应的偿债措施和承诺。   刊行东说念主不可或揣测不可按期偿还本期债券本息或出现召募说明书商定的其他失约 事件影响刊行东说念主按时偿还本期债券本息的，中金公司不错根据债券持有东说念主会议决议且 取得全部或部分债券持有东说念主的书面授权，以我方口头代表债券持有东说念主拿起、参加诉讼 或仲裁，恳求财产保全，处置担保物、实现担保物权，参与债务重组，恳求、参与发 行东说念主破产重整、息争、算帐等法律步调或采纳其他故意于债券持有东说念主权益保护的措施， 其结果由中金公司所代表的债券持有东说念主承担。对于可续期公司债券，刊行东说念主根据召募 说明书关联商定，在本期债券存续期内诈欺续期遴荐权或递延支付利息权，则该债券 续期及利息递延支付不属于刊行东说念主不可偿还本期债券、不可或揣测不可按期偿还本期 债券本息的行动。   中金公司要求刊行东说念主追加担保的，担保物因形势变化发生价值减损或灭失导致无 法覆盖失约债券本息的，中金公司不错要求再次追加担保。 有东说念主的托福参加金融机构债权东说念主委员会会议，调度本期债券持有东说念主权益。 营业精巧等非公开信息，不得利用提前获知的可能对本期债券持有东说念主权益有紧要影响 的事项为我方或他东说念主谋取罪人利益。 括但不限于《债券受托管制合同》、债券持有东说念主会议王法、受托管制就业底稿、与增 信措施关联的权利阐述（如有），督察时间不得少于刊行东说念主与债券持有东说念主之间本期债 券债权债务关系断绝后二十年。   （一）债券持有东说念主会议授权受托管制东说念主履行的其他职责；   （二）召募说明书商定由受托管制东说念主履行的其他职责。   中金公司应当督促刊行东说念主履行召募说明书的承诺与投资者权益保护商定。召募说 明书存在投资者保护要求的，刊行东说念主应当履行投资者保护要求关联商定的保障机制与 承诺。 第三方代为履行。   中金公司在履行《债券受托管制合同》项下的职责或义务时，不错遴聘讼师事务 所、管帐师事务所品级三方专科机构提供专科服务。 应向中金公司支付的受托管制酬金报额为东说念主民币 10 万元（含升值税），受托管制酬金 已包含在本期债券承销费中。 受托管制合同》项下如下债券受托管制东说念主就业时发生的合理用度和开销：   （1）因召开债券持有东说念主会议所产生的会议费、公告费、文献制作、邮寄、电信、 差旅用度、召集东说念主为债券持有东说念主会议聘用的讼师见证费等合理用度；   （2）因刊行东说念主未履行召募说明书和《债券受托管制合同》项下的义务而导致债券 受托管制东说念主/债券持有东说念主额外开销的用度；   （3）为履行《债券受托管制合同》项下的债券受托管制东说念主职责而遴聘讼师、管帐 师、评级机构、评估机构等中介机构服务用度和其他垫支的用度；合同履行过程中如 果中金公司里面经过审慎判断确需要以刊行东说念主口头遴聘讼师协助完成关联就业的，则 中金公司需要提前征得刊行东说念主书面同意，此时，刊行东说念主有权通过公开招标或者询价的 方式选聘讼师团队协助中金公司完成关联法律事务;刊行东说念主选聘的讼师事务所需要与发 行东说念主签订法律服务合同，用度由刊行东说念主径直与拟聘任的讼师结算，中金公司代垫的律 师用度刊行东说念主有权不予支付；   （4）因追加偿债保障措施以及履行召募说明书和《债券受托管制合同》商定的投 资者权益保护机制与偿债保障措施、采纳财产保全措施等所产生的用度；   （5）因登记、督察、管制本期债券担保措施等所产生的用度；   （6）中金公司代表债券持有东说念主拿起、参加诉讼或仲裁，恳求财产保全，处置担保 物、实现担保物权，参与债务重组，恳求、参与刊行东说念主破产重整、息争、算帐等法律 步调所产生的用度；   （7）其他《债券受托管制合同》未具体商定但合理的关联用度和开销应由刊行东说念主 包袱，并应当预先得回刊行东说念主的书面同意。   上述通盘用度在用度发生时应由刊行东说念主支付。如债券持有东说念主或中金公司垫付该等 用度的，刊行东说念主应在收到债券持有东说念主或中金公司出具账单之日起五个就业日内向债券 持有东说念主或中金公司进行支付。为幸免歧义，中金公司无义务垫付任何用度。   刊行东说念主若延迟支付任何款项，则应按延付金额逐日支付万分之二的付款失约金。 如刊行东说念主在前述用度发生时未支付该等用度，则债券持有东说念主应先行支付该等用度，并 可就先行支付的该等用度向刊行东说念主进行追偿，中金公司无义务垫付任何用度。   （一）中金公司所代表的债券持有东说念主应当实时通过作出债券持有东说念主会议决议或其 他方式同意共同承担中金公司因履行受托管制职责而产生的用度（包括但不限于诉讼 费、仲裁费、讼师费、公证费、评估费、保全费、种种保证金、担保费、遴聘其他专 业机构用度，以及中金公司因按债券持有东说念主要求采纳的关联行动所需的其他合理用度 或开销）；   （二）债券持有东说念主进一步同意，将按照中金公司的要求按时足额将该等用度先行 支付至中金公司在指定银行开立的专门账户（以下简称“专项账户”），因债券持有东说念主 未能实时就用度支付安排达成一致或未能实时足额向专项账户支付相应用度的，受托 管制东说念主免于承担未开展或未实时采纳相应措施的就业，且不应被视为中金公司怠于行 使相应的债券受托管制东说念主职责，由此酿成的不利后果由债券持有东说念主承担；   （三）部分债券持有东说念主在规矩的时间内将相应用度汇入专项账户，中金公司可仅 代表该部分债券持有东说念主拿起、参加诉讼或仲裁，参与债务重组，恳求、参与刊行东说念主破 产重整、息争、算帐等法律步调；其他债券持有东说念主后续明确默示托福拿起、参加诉讼 或仲裁，参与债务重组，恳求、参与刊行东说念主破产重整、息争、算帐等法律步调的，中 金公司应当一并代表其拿起、参加仲裁或诉讼等法律步调，债券持有东说念主本旨担关联费 用；   （四）就中金公司拿起、参加诉讼或仲裁，恳求财产保全，处置担保物、实现担 保物权，参与债务重组，恳求、参与刊行东说念主破产重整、息争、算帐等法律步调所产生 的用度，中金公司有权从专项账户中预支，最终中金公司根据用度交纳和履行使用情 况，将债券持有东说念主多交纳的用度退还至各债券持有东说念主账户，如用度不及则由债券持有 东说念主根据中金公司的通告实时补足。设立专项账户发生的用度、退款手续费等与用度收 取、支付、退还等事项关联的用度由债券持有东说念主承担；   （五）中金公司无义务为刊行东说念主及/或债券持有东说念主垫付上述用度或开销，但如中金 公司书面同意垫付该等用度或开销的，中金公司有权就先行支付的用度或开销向刊行 东说念主以及债券持有东说念主进行追偿，且刊行东说念主及债券持有东说念主承诺，中金公司有权从刊行东说念主向 债券持有东说念主偿付的利息及/或本金、处置担保物所得中优先受偿垫付用度。 规和王法以及刊行东说念主《公司轨则》的规矩执行。但中金公司有权：   （一）依照法律、法则和王法的要求或法院大叫或监管机构（包括证券交易所） 大叫的要求，或根据政府行动、监管要求或请求、或因中金公司以为系为在诉讼、仲 裁或监管机构的步调或旁观中进行议论或为提议索赔所需时，或因中金公司以为系为 盲从监管义务所需时，作出露馅或公告；   （二）对以下信息无需履行守秘义务：（1）中金公司从第三方得回的信息，而且 就中金公司所领悟，该第三方同刊行东说念主之间不存在因任何法律规矩或合同商定的义务 而拒接其向中金公司提供该信息；（2）也曾公开的信息，但不是由中金公司违背《债 券受托管制合同》商定所作露馅而酿成的；（3）该信息已由刊行东说念主同意公开；（4） 并非径直或盘曲利用刊行东说念主提供的守秘信息而由中金公司寥寂开发的信息；（5）中金 公司在刊行东说念主提供以前已从正当路子得回的信息；   （三）在刊行东说念主允许时，进行露馅；   （四）对其专科看护人进行露馅，但该等专科看护人须被示知关联信息的守秘性；   （五）向其里面参与《债券受托管制合同》项下事务的就业主说念主员进行露馅。 年内灵验。 他东说念主士提供服务、进行任何交易（以自营或其他方式）或在其他业务行动过程中得回 的任何非公开信息。 接受托福和／或提供的服务，以上的宣传不错包括刊行东说念主的称号以及刊行东说念主称号的图 案或笔墨等内容。 包括但不限于刊行东说念主续期遴荐权、债券利率及详情方式、递延支付利息要求、强制付 息事件、利息递延下的限制事项、刊行东说念主赎回遴荐权、管帐处理及偿付按序等事项。   第四条 信用风险管制   （一）制定债券还本付息（含回售、分期偿还、赎回、刊行东说念主续期遴荐权、递延 支付利息过甚他权利行权等）管制轨制，安排专东说念主负责债券还本付息事项，明确还本 付息诡计和还本付息保障措施；   （二）提前落实偿债资金，按期还本付息，并应至少于每个还本付息日前 20 个工 作日根据《债券受托管制合同》附件二的格式及内容向中金公司提供《偿付资金安排 情况旁观表》，明确说明刊行东说念主还本付息安排及具体偿债资金来源。   同期，刊行东说念主不得以任何情理和方式逃废债务，包括但不限于：（1）提供伪善财 务报表和/或资产债务阐述；（2）特意遗弃债权或财产；（3）以分歧理对价处置公司 主要财产、枢纽债权或债权担保物；（4）编造任何相貌的债务；（5）与控股股东、 履行胁制东说念主过甚关联方发生资产、业务混同等。   （三）表里部增信机制、偿债保障措施等发生紧要变化的，实时书面示知中金公 司；   （四）按照法律、法则和王法规矩以及合同商定履行信息露馅义务，实时露馅影 响偿债才气和还本付息的风险事项；   （五）采纳灵验措施，预防并化解可能影响偿债才气及还本付息的风险事项，及 时处置揣测或也曾失约的债券风险事件；   （六）配合中金公司过甚他关联机构开展风险管制就业；   （七）法律、法则和王法等规矩或者合同商定的其他职责。 理合同》的商定，对本期债券履行以下风险管制职责：   （一）根据中金公司的债券信用风险管制轨制，由从事信用风险管制关联就业的 专门机构或岗亭履行风险管制职责；   （二）根据对本期债券信用风险景色的监测和分析结果，对本期债券进行风险分 类管制，通过现场、非现场或现场与非现场相结合的方式对本期债券开展连接动态监 测、风险排查；   （三）发现影响本期债券还本付息的风险事项，实时督促刊行东说念主或其他关联机构 露馅关联信息，进行风险预警；   （四）按照法律、法则和王法的规矩及《债券受托管制合同》的商定露馅受托管 理事务陈诉，必要时根据债券持有东说念主会议王法的规矩召集债券持有东说念主会议，实时露馅 影响本期债券还本付息的风险事项；   （五）根据中金公司的信用风险管制轨制的规矩，协调、督促刊行东说念主、增信主体 （如有）采纳灵验措施化解信用风险或处置失约事件；   （六）根据法律、法则和王法以及召募说明书、《债券受托管制合同》商定或投 资者托福，代表投资者调度正当权益；   （七）法律、法则和王法等规矩或者《债券受托管制合同》商定的其他风险管制 职责。   第五条 受托管制事务陈诉 界说务的执行情况，对债券存续期突出一年的，在每年六月三旬日前向商场公告上一 年度的受托管制事务陈诉。   前款规矩的受托管制事务陈诉，应当至少包括以下内容：  （一）中金公司履行职责情况；  （二）刊行东说念主的经营与财务景色；  （三）刊行东说念主召募资金使用及专项账户运作情况与核查情况；  （四）表里部增信机制、偿债保障措施的灵验性分析，发生紧要变化的，说明基 本情况及处理结果；  （五）刊行东说念主偿债保障措施的执行情况以及本期债券的本息偿付情况；  （六）刊行东说念主在召募说明书中商定的其他义务的执行情况（如有）；  （七）债券持有东说念主会议召开的情况；  （八）偿债才气和意愿分析；  （九）对于可续期公司债券，刊行东说念主根据召募说明书中商定的特殊刊行事项的履 行情况，包括但不限于刊行东说念主续期遴荐权、债券利率及详情方式、递延支付利息要求、 强制付息事件、利息递延下的限制事项、刊行东说念主赎回遴荐权、管帐处理及偿付按序等 关联事项；  （十）与刊行东说念主偿债才气和增信措施关联的其他情况及中金公司采纳的草率措施。 之日起五个交易日内向商场公告临时受托管制事务陈诉：   （一）中金公司在履行受托管制职责时发生利益冲突的；   （二）表里部增信机制、偿债保障措施发生紧要变化的；   （三）发现刊行东说念主过甚关联方交易其刊行的公司债券；   （四）出现《债券受托管制合同》第 3.7 条第（一）项至第（二十三）项等情形的；   （五）出现其他可能影响刊行东说念主偿债才气或债券持有东说念主权益的事项。   中金公司发现刊行东说念主提供材料不实在、不准确、不完好意思的，或者断绝配合受托管 理就业的，且经提醒后仍断绝补充、纠正，导致中金公司无法履行受托管制职责，中 金公司不错露馅临时受托管制事务陈诉。   临时受托管制事务陈诉应当说明上述情形的具体情况、可能产生的影响、中金公 司已采纳或者拟采纳的草率措施（如有）等。 完好意思的提供中金公司所需的关联信息、文献。刊行东说念主应保证其提供的关联信息、文献 不存在伪善纪录、误导性陈述或者紧要遗漏。中金公司对上述信息、文献仅作念相貌审 查，对其内容的实在、准确和完好意思性不承担任何就业。   第六条 利益冲突的风险预防机制 《债券受托管制合同》的商定及债券持有东说念主会议的授权诈欺权利和履行义务，调度债 券持有东说念主的正当权益。   刊行东说念主发现与中金公司发生利益冲突的，应当实时书面示知中金公司。 行动时，可能存在不同行务之间的利益或职责冲突，进而可能导致与受托管制东说念主在 《债券受托管制合同》项下的职责产生潜在的利益冲突。中金公司已根据监管要求建 立完善的里面信息阻隔和防火墙轨制。中金公司不错通过业务阻隔、东说念主员阻隔等阻隔 技巧，在受托管制业务与其他可能存在利益冲突的业务之间建立阻隔机制，预防发生 与债券受托管制东说念主履职相冲突的情形。   中金公司保证：（1）不会将刊行东说念主在《债券受托管制合同》项下的守秘信息露馅 给与《债券受托管制合同》无关的任何其他东说念主；（2）不会将刊行东说念主在《债券受托管制 合同》项下的守秘信息用于《债券受托管制合同》之外的目的；（3）预防与《债券受 托管制合同》关联的明锐信息不适合流传，对潜在的利益冲突进行灵验管制。 的正常经营业务，包括但不限于：（1）中金公司或其关联方买卖本期债券或刊行东说念主发 行的其他证券或金融家具；（2）中金公司或其关联方为刊行东说念主刊行其他证券或金融产 品担任保荐机构、承销商、受托管制东说念主、资产管制东说念主等；（3）中金公司或其关联方为 刊行东说念主其他款式担任刊行东说念主的财务看护人、看护看护人、债务重组看护人、破产重整看护人等； （4）中金公司或其关联方在法律、法则和王法允许的范围开展其他业务。   中金公司或其关联方在职何时候：（1）不错照章向任何客户提供服务；（2）可 以代表自身或任何客户开展与刊行东说念主或债券持有东说念主关联的任何交易；（3）不错为其利 益可能与刊行东说念主或债券持有东说念主利益相对的第三方行事，并可为自身利益保留任何关联 的酬金或利润，但须餍足中金公司不或者犯法使用刊行东说念主的守秘信息来为该第三方行 事。 何交易或者其对刊行东说念主采纳的任何行动均不会挫伤债券持有东说念主的权益。 有东说念主可照章提议补偿恳求。      第七条 失约就业 规矩及召募说明书、《债券受托管制合同》的商定根究失约方的失约就业。 议》项下的刊行东说念主失约事件。刊行东说念主失约事件发生时，刊行东说念主应当按照召募说明书的 商定实时整改并承担相应的失约就业。刊行东说念主应在知说念或应当知说念刊行东说念主失约事件触 发之日起 2 个就业日内书面示知中金公司。 与失约就业在召募说明书中商定。 债券刊行与上市的恳求文献或公开召募文献以及本期债券存续期间内向中金公司提供 或公开露馅的其他信息或材料出现伪善纪录、误导性陈述或紧要遗漏）或因刊行东说念主违 反与《债券受托管制合同》或与本期债券刊行与上市关联的法律、法则和王法，从而 径直或盘曲导致中金公司发生或遭受任何索赔、法律步调、旁观、权利概念、行政处 罚、监管措施、诉讼仲裁、损失、挫伤、就业、用度及开支等（以下统称为“损 失”），刊行东说念主草率受补偿方给予充分补偿（包括但不限于偿付中金公司或其他受补 偿方就本要求进行旁观、准备、抗辩或交纳罚金所开销的通盘用度），以使受补偿方 免受损失。如经有统领权的法院或仲裁庭最终裁决完全由于中金公司或其他受补偿方 的诈骗、特意失当行动或紧要顽强而导致中金公司或该等其他实体遭受的损失、挫伤 或就业，刊行东说念主不承担任何补偿就业。 合同》及债券持有东说念主会议王法的商定诈欺权利和履行义务，或代表债券持有东说念主履行受 托管制职责或采纳任何行动，或为债券持有东说念主提供任何协助或服务，从而径直或盘曲 导致中金公司或任何其他受补偿方发生或遭受任何索赔、法律步调、旁观、权利概念、 行政处罚、监管措施、诉讼仲裁、损失、挫伤、就业、用度及开支等（以下统称为 “损失”），债券持有东说念主草率受补偿方给予补偿（包括但不限于偿付中金公司或其他 受补偿方就本要求进行旁观、准备、抗辩或交纳罚金所开销的通盘用度），以使受补 偿方免受损失。债券持有东说念主应向中金公司提供的足额补偿、免责安排或预先提供其他 条件，以使得中金公司得以履行受托管制职责或采纳任何行动或为债券持有东说念主提供任 何协助或服务。 因为对另一方的任何可能索赔而对另一方的董事、高等职员、雇员或代理东说念主提议索赔。 处罚，应立即通告另一方。中金公司或中金公司的代表就中国证监会、证券交易所或 行业自律组织拟对中金公司或中金公司代表采纳的行政处罚、监管措施、自律措施或 根究法律就业提议申辩时，刊行东说念主应积极协助中金公司并提供中金公司合理要求的有 关凭证。 的使用情况及刊行东说念主按照《债券受托管制合同》及召募说明书的履行/承担关联义务和 就业的情况负责。 但中金公司或者举证阐述我方莫得误差的除外。   第八条 法律适用和争议处理 争议，起先应在争议各方之间协商处理。如果协商处理不成，两边同意向深圳国际仲 裁院拿起仲裁。两边同意适用仲裁普通步调，仲裁庭由三东说念主组成。仲裁裁决是终端的， 对两边均有拘谨力。仲裁费、保全费、讼师费等用度由败诉方承担。 有权连接诈欺《债券受托管制合同》项下的其他权利，并应履行《债券受托管制合同》 项下的其他义务。   第九条 合同的顺利、变更及断绝 单元公章或合同专用章后，自本次债券项下首期债券刊行结束之日起顺利。 部门规章、交易所王法和范例性文献的关联规矩有任何冲突或抵牾，应以该等现行或 常常改进、颁布的法律、法则、部门规章、交易所王法和范例性文献的关联规矩为准。 当由两边协商一致签订书面补充合同后顺利。《债券受托管制合同》于本期债券刊行 完成后的变更，如波及债券持有东说念主权利、义务的，应当预先经债券持有东说念主会议同意。 任何补充合同均为《债券受托管制合同》之不可分割的组成部分，与《债券受托管制 合同》具有同等效力。   （一）按照《债券受托管制合同》第八条的规矩变更债券受托管制东说念主；   （二）本期债券存续期届满，刊行东说念主依照召募说明书的商定，按期足额偿付结束 本期债券本息；   （三）通过启动担保步调或其他方式，本期债券持有东说念主的本息收益得回充分偿付， 从而使本期债券持有东说念主和刊行东说念主的债权债务关系归于断绝；   （四）刊行东说念主未能依照召募说明书的商定，按期足额偿还本期债券本息。中金公 司为了本期债券持有东说念主的利益，也曾采纳了多样可能的措施，本期债券持有东说念主的权益 也曾得到充分调度，或在法律上或/和事实上也曾不可再得回进一步的调度，从而使本 期债券持有东说念主和刊行东说念主的债权债务关系归于断绝。           第十一节 本期债券刊行的关联机构及锋利关系 一、本期债券刊行的关联机构 （一）刊行东说念主：深圳能源集团股份有限公司    法定代表东说念主：李英峰    住所：深圳市福田区福田街说念金田路 2026 号能源大厦北塔楼 9 层、29-31 层、34-    研究地址：深圳市福田区福田街说念金田路 2026 号能源大厦北塔楼 9 层、29-31 层、    研究东说念主：李亚博    研究电话：0755-83684138    传真：0755-83684128 （二）牵头主承销商、簿记管制东说念主：中国国际金融股份有限公司    法定代表东说念主：陈亮    住所：北京市向阳区开国门外大街 1 号国贸大厦 2 座 27 层及 28 层    研究地址：北京市向阳区开国门外大街 1 号国贸写字楼 2 座 8 层    研究东说念主：王超、裘索夫、黄凯华、曾炯、王语涵    研究电话：010-65051166    传真：010-65051156 （三）联席主承销商：中信证券股份有限公司    法定代表东说念主：张佑君    住所：广东省深圳市福田区中心三路 8 号额外期间广场（二期）北座    研究地址：广东省深圳市福田区中心三路 8 号中信证券大厦    研究东说念主：王宏峰、陈海角、马融、刘懿、邱承飞   研究电话：0755-23835497   传真：0755-23835201 （四）联席主承销商：国信证券股份有限公司   法定代表东说念主：张纳沙   住所：深圳市罗湖区红岭中路 1012 号国信证券大厦十六层至二十六层   研究地址：广东省深圳市福田区福华一起 125 号国信金融大厦   研究东说念主：禹剑慈、周力、李说念明   研究电话：0755-81981355   传真：0755-82133436 （五）联席主承销商：国泰君安证券股份有限公司   法定代表东说念主：朱健   住所：中国（上海）目田贸易试验区商城路 618 号   研究地址：上海市静安区南京西路 768 号   研究东说念主：耿立、徐磊、李紫惠、刘鸣飞   研究电话：0755-23976412   传真：021-50688712 （六）联席主承销商：海通证券股份有限公司   法定代表东说念主：周杰   住所：上海市广东路 689 号   研究地址：上海市黄浦区中山南路 888 号海通外滩金融广场   研究东说念主：郭实、罗冠斌、刘佩榕、何鸿翔、孟雪   研究电话：010-88027267   传真：010-88027190 （七）讼师事务所：上海市锦天城讼师事务所   负责东说念主：沈国权   住所：上海市浦东新区银城中路 501 号上海中心大厦 11、12   研究地址：深圳市福田区福华三路额外世纪中心 1 号楼 21-23 层   承办讼师：上官腾、黄友川   研究电话：0755-82816698   传真：0755-82816898 （八）管帐师事务所：毕马威华振管帐师事务所（特殊普通合伙）   负责东说念主：邹俊   住所：北京市东城区东长安街 1 号东方广场东 2 座办公楼 8 层   研究地址：中国北京东长安街 1 号东方广场毕马威大楼 8 层   署名管帐师：陈黎民、林启兴   研究电话：0755-25474104   传真：0755-25478930 （九）信用评级机构：中诚信国际信用评级有限就业公司   法定代表东说念主：闫衍   住所：北京市东城区南竹杆巷子 2 号 1 幢 60101   研究地址：北京市东城区南竹杆巷子 2 号，星河 SOHO 6 号楼   研究东说念主：王琳博、马骁、于好意思佳、姜黎、清雅   研究电话：010-66428877   传真：010-66426100 （十）恳求上市或转让的证券交易所：深圳证券交易所   理事长：沙雁   研究地址：深圳市福田区深南大路 2012 号   研究电话：0755-82083333   传真：0755-82083947   邮政编码：518038 （十一）登记、托管、结算机构：中国证券登记结算有限就业公司深圳分公司   负责东说念主：汪有为   研究地址：深圳市深南中路 1093 号中信大厦 18 楼   研究电话：0755-21899999   传真：0755-21899000   邮政编码：518038 （十二）受托管制东说念主：中国国际金融股份有限公司   法定代表东说念主：陈亮   住所：北京市向阳区开国门外大街 1 号国贸大厦 2 座 27 层及 28 层   研究地址：北京市向阳区开国门外大街 1 号国贸写字楼 2 座 33 层   研究东说念主：王超、裘索夫、黄凯华、曾炯、王语涵   研究电话：010-65051166   传真：010-65051156 （十三）召募资金专项账户开户银行：招商银行股份有限公司深圳分行   法定代表东说念主：王小青   住所：深圳市福田区莲花街说念深南大路 2016 号招商银行深圳分行大厦   研究地址：深圳市福田区深南大路 2016 号招商银行深圳分行大厦   研究东说念主：岑宗驰   研究电话：0755-88025872   传真：0755-88024830/88024840 二、刊行东说念主与本期刊行的关联机构、东说念主员的锋利关系    适度 2024 年 6 月 30 日，刊行东说念主与刊行关联的主承销商、证券服务机构过甚负责 东说念主、高等管制东说念主员、承办东说念主员之间存在的径直或盘曲的股权关系过甚他紧要锋利关系 如下： （000027.SZ）2,072,084 股，中金资管业务管制的账户持有深圳能源（000027.SZ） 子公司 CICC Financial Trading Limited 持有深圳能源（000027.SZ）271,370 股，子公司 中金基金管制的账户持有深圳能源（000027.SZ）446,900 股，子公司中金财富证券的 融资融券账户持有深圳能源（000027.SZ）91,400 股。 泰君安总股本比例为 1.73%。国泰君安监事周朝日同期担任深圳能源集团股份有限公 司董事会秘书。    适度 2024 年 6 月 30 日，国泰君安持有刊行东说念主股票深圳能源（000027.SZ）共计 （000027.SZ）555,627 股（含客户全权托福持仓 4,200 股）。    除上述情况外，刊行东说念主与本期债券关联的中介机构过甚负责东说念主、高等管制东说念主员及 承办东说念主员之间不存在径直或盘曲的股权关系或其他锋利关系。     第十二节 刊行东说念主、中介机构及关联东说念主员声明 （以下无正文，下接声明及署名盖印）                        第十三节 备查文献    （一）刊行东说念主最近三年、2024 年 1-6 月及 2024 年 1-9 月的财务陈诉；    （二）主承销商出具的核查意见；    （三）刊行东说念主讼师出具的法律意见书；    （四）中诚信国际信用评级有限就业公司出具的资信评级陈诉；    （五）《债券持有东说念主会议王法》；    （六）《债券受托管制合同》；    （七）中国证监会注竹帛次刊行的文献。 二、备查文献查阅时间、地点    查阅时间：上昼 9：00—11：30，下昼：13：00—16：30    查阅地点：深圳市福田区福田街说念金田路 2026 号能源大厦北塔楼 9 层、29-31 层、    （一）刊行东说念主：深圳能源集团股份有限公司    研究地址：深圳市福田区福田街说念金田路 2026 号能源大厦北塔楼 9 层、29-31 层、    研究东说念主：李亚博    电话：0755-83684138    传真：0755-83684128    互联网网址：https://www.sec.com.cn/    （二）牵头主承销商：中国国际金融股份有限公司    研究地址：北京市向阳区开国门外大街 1 号国贸写字楼 2 座 8 层   研究东说念主：王超、裘索夫、黄凯华、曾炯、王语涵   电话：010-65051166   传真：010-65051156   互联网网址：https://www.cicc.com/ 三、备查文献查询网站   在本期债券刊行期内，投资者不错至本公司及牵头主承销商处查阅本召募说明书 全文及上述备查文献，或造访深圳证券交易所网站（http://www.szse.cn）查阅本召募 说明书。